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大家都賺,為何就我一進場被死死套牢?分析師傳授:10指標看穿股市裡的「假突破」陷阱

大家都賺,為何就我一進場被死死套牢?分析師傳授:10指標看穿股市裡的「假突破」陷阱

麻道明

全球股市

shutterstock

2022-05-07 10:42

股價向上突破是經常遇到的事情,但有的突破能夠持續上揚,屬有效突破;有的突破卻半途而廢,衝到前期阻力位附近時掉頭向下,將投資人套牢在高位,屬無效突破。那麼什麼樣的突破屬有效突破,什麼樣的突破屬無效突破呢?對投資人而言,怎樣才能識別出假突破呢?這裡根據長期的實戰經驗,歸納出真假突破的一些特點。

 

1. 突破時所處的位置或階段

 

如果處於底部吸貨區域、中途整理區域、主力成本區域附近的,若向上突破,其真突破的概率較大,若向下突破,其假突破的概率較大。如果處於高位出貨區域、遠離主力成本區域的,若向上突破其假突破的概率較大,若向下突破其真突破的概率較大。

 

2. 經過整理後的突破才有效

 

有效突破一般都建立在充分蓄勢整理的基礎上,充分蓄勢整理的形式有兩類:一類是我們常見的各類形態整理,如三角形整理、楔形整理、旗形整理、箱體整理等。

 

另一類是主力吸完貨以後,以拖延較長時間作為洗盤手段,或者因等待題材或拉升時機,長期任憑股價回落下跌,股價走出了比形態整理時間更長、範圍更大的整理。股價一旦突破此種整理盤面,則往往是有效突破。由於這種整理超出了形態整理的範圍,因而有時候是難以察覺和辨別的。

 

3. 大盤的強弱度和板塊聯動

 

一般而言,當大盤處於調整、反彈或橫向整理的階段時,個股出現放量突破是假突破的可能性較大;而當大盤處於放量上升過程中或盤整後的突破階段時,個股出現放量突破是真突破的可能性較大。而個股突破時板塊聯動同時向上,則可信度較高,這時要選擇量能最大、漲幅最大的個股,這往往就是板塊中的龍頭股。最後還要看政策面和基本面,有無支持該板塊向上的理由。

 

4. 成交量大小與 K 線形態

 

在股價創出新高時,如果成交量不能持續放出,這是假突破的最大的特點。為什麼要放量呢?因為股價突破前期多個高點,有大量的套牢盤會放出(前期高點越多,越需要大的成交量),再加上有部分獲利盤發現到達前期成交密集區,會先減倉操作。如果放出大量,並收出小上影線或光頭大陽線,表示主力此次上攻不是試探,將賣盤通吃。這樣的資金實力不是主力又會是誰?幾乎可以肯定地說,這就是主升段的啟動訊號。

 

一般來說,前期籌碼無明顯發散的個股,特別是一直在集中的個股,在突破前期高點時,無須放出巨量,但應至少要大於前期頂點時的成交量,且在突破點之後還要持續放量一段時間,由此說明突破有效。但如果突破時成交量比前期高點還小,突破後即縮量,則說明突破無效,為假突破的可能性較大,此時應果斷賣出股票,否則就會套在相對高點。

 

如果前期明顯有籌碼集中跡象的個股,可以在創出低點時少量跟進,與主力共舞。另外,前期有主力的個股,在突破時必須放出巨量,且持續放巨量,證明為有重大題材在後的真突破。

 

個股突破之前放量上漲,拉出中大陽線,而突破時放量跳空,則可信度較高。此大陽線與跳空缺口稱為突破大陽線、向上突破缺口,極具分析價值。股價突破之後,由於要清洗浮籌,減輕上行壓力,往往要整理或收出長上影線 K 線,但量能要逐步萎縮。

 

通常成交量是可以衡量市場氣氛的。例如,在市場大幅度上升的同時,成交量也大幅度增加,這表示市場對股價的移動方向有信心。相反地,雖然市場飆升,但成交量不增反減,則表示跟進的人不多,市場對移動的方向有所懷疑。

 

趨勢線的突破也是同理,當股價突破阻力線後,成交量如果隨之上升或保持平時的水準,這表示突破之後跟進的人很多,市場對股價運動方向有信心,投資人可以跟進,搏取巨利。然而,如果突破阻力線之後,成交量不升反降,那就應當小心,防止突破之後又回復原位。

 

事實上,有些突破的假訊號可能是由於一些大戶行為所致。但是,市場投資人並沒有很多人跟隨,假的突破不能改變整個趨勢,如果相信這樣的突破,可能會上當。

 

5. 主力的出貨量與建倉量

 

假突破由於主力出貨量往往會很大,而真突破量能通常比較溫和,資金性質是明確地向場內介入,雖然有時也會引發放量突破,但只要資金性質沒有改變,便可以跟進。所以說,區別真假突破的重點為,區別主力是不是在進行出貨,只有做出準確的判斷才能迴避假的突破。

 

假突破的風險性就在於主力借助巨量進行出貨,因此 K 線形態並不是主要的,主要在於成交量的變化。一般來講,主力的出貨量必然會引發突破的虛假,而只有主力的建倉量才會導致真實的突破。但是,同樣的放量,什麼樣的量是出貨?什麼樣的量是建倉?很多投資人是很難弄清楚的,等到弄清楚了股價要麼已經跌很多了,要麼已經衝上天了。

 

所以,建議判斷能力不純熟的散戶在分析突破的時候,要儘量避免操作放巨量的股票,除非有能力識別出量能放大的含義。

 

有很多資金實力雄厚的主力在突破的時候,也不是完全以放量的形式突破,有一些股票的突破都是以縮量或是不放量的狀態完成突破的,這是因為股價雖然創出新高了,但是誰也不肯賣出,這說明持股心態穩定。

 

由於主力持倉量是巨大的,這表示主力根本不想賣出,主力在當前位置不賣,股價必然還有更高的高點出現,所以對於無量突破的股票,一定要敢於操作。這是因為成交量的萎縮可以限制主力的出貨,當然,股價的波動絕不可能全是縮量突破這麼簡單,放量突破要比縮量突破帶來的收益更大,因為真正的放量突破是資金的建倉區間,主力採用這麼猛烈的手法建倉,股價必然會短線暴漲,所以從獲利的速度來講,放量突破帶來的收益是最高的。

 

縮量突破可以限制主力的出貨行為,但只有那些高控盤的個股,才可以形成縮量突破走勢。可惜的是,很多個股並不是高控盤股;此外有些高控盤的個股,也需要在突破點因賣盤增多時進行增倉操作。這樣一來就會有大量的股票在突破時,形成放量突破的走勢。

 

放量突破走勢對於投資人來講是又愛又恨的,愛的是有些放量突破的個股形成突破後會快速的上漲,恨的是有些放量突破的個股卻成了假突破而引發風險。

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