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理財小白用160萬5年滾出2億,他觀察散戶投資的5大忌:股票賺了一點小錢,就自認了解市場!

理財小白用160萬5年滾出2億,他觀察散戶投資的5大忌:股票賺了一點小錢,就自認了解市場!

2024-01-11 15:00

在韓國股市,小型個人投資者(散戶),被稱作「螞蟻」,而在散戶之中,能滾出好幾億獲利的高手,叫做超級螞蟻,本文作者金政煥,就是一個從理財小白開始,在5年之內,將7000萬韓元(約160萬臺幣)滾成80億韓元(將近2億)的超級螞蟻。由於選股精準,被廣大的韓國散戶譽為投資人最信賴的股市蟻神。

 

在股市,100 個人當中,就有90 個人會失敗,這些失敗的人有什麼共同點?書裡或網路上有不少關於這些人的故事,為什麼一直有人投資失敗?投資失敗的原因不勝枚舉,即使在牛市中,也有90%以上的投資人虧損,在這裡,我要分享5個最常見的失敗原因。

 

賺了一點小錢,就自認了解市場

 

散戶的大忌之一,是自滿。曾向我學習的學生當中,雖然有很多人離開我之後很成功,但失敗的人也不少,若是稍微接觸過股票投資,然後嚐到幾分甜頭,就會覺得股票投資很簡單,然後慢慢變得自滿,並浮現「現在我都會了」的念頭。這種人,最終都會遭遇一次巨大的失敗。

 

「我像金政煥一樣,用屁股投資,買好就把屁股黏在位子上。」雖然也有人相信這句話,但一樣會有人批評:「用那種方法投資,何年何月才能賺到錢啊!」也有人一邊搖手,一邊說:「像他那樣投資的話,太無聊了。」

 

查理.蒙格就曾說過:「所謂投資,就是找出幾間優秀的公司,然後把屁股黏在那裡不動。」這句話不錯,若是輕易交換情報,不會自己確認,而是跟著朋友投資的話,就會慢慢墜落深淵。

 

這種懶惰、好像自己對市場已經很了解的態度,是投資人最不該有的缺點。彼得.林區則曾如此勸告:「市場和投資一點關係都沒有,我曾在景氣非常糟的時候賺到錢,相反的,也曾在景氣很好的狀況下虧錢。不要為了預測市場,浪費你的精力。」這句話也說得很對。因此,不能因為自認了解市場而感到驕傲。

 

到現在,我依然謙虛且勤於學習,而且絕對不聽信內線消息,其實,這就是投資的基本功。

 

因為一次成功,賠掉全部財產

 

股票這種東西,即使只好好投資一天,也可能上漲10%,有些人會立刻用那些錢去住高級酒店、買好車、出國旅行,把錢胡亂揮霍掉,正如前面所述,有些人只因為一點成功,就認為投資很簡單。如此一來,這些人就會在不知不覺間變得傲慢,並開始買不適合自己的名牌,或是搬進難以負擔的大房子,即使不需要用車,還是會花錢買下超豪華房車邁巴赫(Maybach)。

 

老實說,這種階段我也經歷過。有一段時間,我變得非常自滿,過著奢侈的生活,不僅到處炫富,還跑去玩有錢人的運動——高爾夫球。幸好,後來我認清了現實,現在也努力的生活著。曾經如此盲目,沒有賠掉所有財產,我認為已經很幸運了,過度奢侈和傲慢,絕對是導致沒落的主因。

 

受新聞和小道消息影響的恐慌仔

 

在投資人當中,膽小鬼意外的多,也就是那些只要市場下跌,就開始忐忑不安的人。這和投資心態有關,只要整體市場下滑,導致股價下跌,他們對手中企業的信心就會消失,忘記當初投資該企業的理由,並開始感到焦慮。眼裡只看得見利空消息,耳裡只聽得見關於那家企業的糟糕新聞,只要誰說了消極的話,心裡就會不安,然後按下委賣、認賠拋售,後來,又因為失落及空虛而感到茫然若失。

 

確定認賠之後的心情,經歷過的人都很清楚。但是,這種恐慌仔只要賣出,股票就一定會上漲。

 

如果是優質企業股價下跌的話,當然是可以增加股數的機會,但即使如此,還是有很多人因為不安而不敢再買進。若重新產生了勇氣,追加買入的話還沒關係,但市場會等你嗎?結果,每次在低點時賣出,該企業股價就暴漲,這樣的情況反覆發生幾次,就會讓許多人離開股市。

 

相反的,也有不少投資人,只看韓國男子團體防彈少年團的人氣,就在經紀公司BigHit(按:該公司已於2021年3月更名為HYBE)上市時,連企業分析都不做就盲目投資,甚至還出現報導,說有人在1股30萬韓元的價格進場,連結婚基金都投進去,結果虧損30%。

 

怎麼會有人把結婚基金拿去做這種投資?還有人原先在梨泰院(按:首爾著名商圈)開餐廳,虧損了3.5 億韓元,因為虧損太嚴重,所以店主想用股票來挽回,於是借了3 億韓元投資BigHit,卻出現40%的負值,反而虧得更多,產生超過1 億韓元的負債。當時甚至還跑出很多股市小白,問我股票能否退錢,我只好一一回覆「不行」。買賣之前,我們必須擁有足夠知識。像BigHit的狀況,我已經說過:「在上市第一天,只要出現回檔(按:交易市場中某檔股票在連續上漲後,買盤力道漸弱,使得股價下跌)訊號,就一定得賣掉。」

 

我在做企業分析時,預估如果市值在4 兆韓元左右算合理,但是,即使勸大家在那之前不要投資,還是會有人根本不估值,就為了一時的報酬盲目買進,結果當然是慘賠。

 

趁牛市入場,卻無法堅守熊市

 

投資人的心態如果不夠堅強,就無法成功,然而,若不具備對於該企業的信心,難免會受到動搖,新手投資人通常都會遭遇這樣的狀況。

 

在這世上,沒有人看到股價下跌,還能毅然決然的抱著股票,所以,我們更應該擁有堅強的心態,才能自在的堅守熊市(按:又稱空頭市場,指價格走低的市場,為牛市的相反)。累積投資經驗和知識之後,心態會隨著學習量的不同,產生很大的差距。為了具備投資心態,我們必須實際進入市場,而想要堅守投資心態,則必須不斷努力。這些都是散戶注定要經歷的過程。

 

很多人之所以膽怯,是因為他們怕賠錢。尤其最近在牛市開始投資,只有獲利、沒賠過的年輕投資人,一旦出現虧損就會緊張到發抖。其實,我在投資初期也是這樣,那時我虧了300萬韓元,真是痛苦到想死,30歲出頭的我頭一次領悟到:「原來股票真的這麼可怕啊……。」在那之後,我經歷過很多次經濟危機,像是次貸危機(按:美國國內抵押貸款違約和法拍屋急劇增加所引發的國際金融危機)、911事件、新冠疫情等。經歷這些危機的時候,我腦中也多次浮現「投資真可怕」的念頭。

 

為了在股市中存活,我們必須充分取得各種經驗,並反覆體驗,直到完全內化為止,累積經驗的同時,也得保持謹慎、注意與勤勞。

 

耳根子太軟

 

市場中有不少對抗主力的人,想動搖散戶的心,他們會說:「指數快要大跌了。」

 

這些人也有可能投資了反向ETF,或是已經賣空的主力,他們會到處放話:「光是轉讓差價的稅金,在年底就將超過10億韓元、國民年金將賣出10億韓元以上、法人要出事了、法人大量回購害市場要出問題了!」

 

如果你覺得負面新聞看起來很多,正面新聞卻很少,這可能是因為你沒有自己的投資哲學。每個人的腦中,都應該有看待市場和企業的觀點,如果缺少這些觀點,只要市場發生變動,投資人就會看不見標的,只能順應市場,輕易的將股票拋售出去,這也是新手投資人面臨的一大問題。總的來說,散戶必須同時細看企業,並宏觀市場整體狀況。

 

圖表2-5 什麼是反向ETF?

與普通ETF一樣,都會追蹤相關指數表現,但是「反向」ETF顧名思義,代表其回報與相關指數呈反比,相關指數上升,反向ETF 的價格就下跌,而指數下跌,反向ETF 的價格就會上升。舉例來說,台股中有元大台灣50反1(00632R),全名為元大台灣50單日反向1倍ETF,其報酬率計算方式為標的指數下跌1%時,ETF追求上漲1%。

 

作者簡介

金政煥

韓國成均館大學經營專業研究所MBA畢業,曾任ADCAPSULE soft公司副社長、e三星中國部長、e-SKetch代表董事、VALUE 25代表理事,並修習史丹佛大學高階經理人課程,現為K Space代表理事與YouTube「Super K—超級螞蟻金政煥」創作者。

金利晏

現年13 歲,就讀國際學校中學部6年級。為了延續爸爸的夢想而不斷努力兼顧學業與投資學習,目前已懂得自己分析企業,進行價值評估。

本文摘自大是文化出版 《股市蟻神的機智投資生活(第一次買股票就順手)

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