台幣強升買美股正夯！蘋果、星巴克...他用16檔個股+1檔ETF自組「52週領息攻略」，被動收入全年無休

自組美股「周周配息」！挑選個股核心3要素

1. 個股要很大很大

通常，在美國100 億美元以上之個股為大型股。超大型股（Mega Cap）通常是2,000 億美元以上之個股，在我的投資組合中，蘋果和微軟屬於此類。

我建議在選擇投資對象個股時，務必包含「 大型股」以上之個股，理由是其高收益率及持續上升之配息殖利率。

從下圖可見，藍色代表S&P 400 的中型股、紅色代表S&P500 的大型股, 綠色代表S&P 600 的小型股。

其中由藍色中型股構成的S&P 400 收益率最高。但收益率就是全部嗎？再仔細看看各指數的收益率趨勢。

簡稱為S&P 400 的S&P MidCap 400 指數是S&P Dow Jones Indices 股市指數。這個指數是美國中小型類股指標，也是使用最為廣泛的中小型股指數。

S&P 500 是美國信評公司S&P Global，以美國上市之市值前500 個大型股所開發的指數，並定期修訂及發表的美國三大證券市場指數之一。

簡稱為S&P 600 的S&P SmallCap 600 指數是標普（Standard & Poor's）開發之股市指數，使用股價加權指數，涵蓋美股之小型個股。若想成為該指數之成分股，個股之市值需在7 億5,000 萬美金至46 億美金之間。

SPY ETF年配息殖利率為1.57%

再來看一下追蹤代表大型股之S&P 500 的SPY ETF 圖表。年配息殖利率為1.57%，但從近期趨勢可看出，配息殖利率在持續上升。

SPMD ETF年配息殖利率為1.61%

再看看代表中型股之S&P 400 的SPMD ETF。配息殖利率為1.61%，低於後面小型股ETF 配息殖利率1.70%。收益率較低，配息殖利率也較低，不建議投資。

SLY ETF年配息殖利率為1.70%

再看看代表小型股之S&P 600 之SLY ETF。配息殖利率為1.70%，相較來說最高，但收益率曲折且指標不佳。同時，配息殖利率之成長指標不明顯，導致投資者猶豫不決。

可以從這些指標確認到什麼呢？比起單純選擇收益率高的指標，更重要的是找到指標中隱含的意思。

追蹤大型股以上的S&P 500，收益率並非最高，但配息殖利率持續上升。我正是因為這個理由，選擇大型股以上的企業組成投資組合，像前面說的推薦提高IT 科技、醫療保健業種。

2. 變動性很小很小

我的投資組合中17 檔個股之另一個共同點是BETA（變動性）小。大家常說無聊的投資才是真正的投資。

我們應該關注那些變動性小、無聊到打哈欠的企業，這是長期投資的核心原動力。

股價無波動，可以說是無聊的投資組合，但也是世界上最安全的投資組合。

通常BETA 值為1 表示與市場變動性相同，在1 以下則是相較市場變動性更小，SPY 除外之16 檔個股的平均BETA 值為1.05。16 檔個股的變動性如下。

3. 績效很棒很棒

不用說也知道投資績效持續上升的企業是最好的。

為了找到這樣的企業，我常用Wallstreetzen（www.wallstreetzen.com）所提供的績效預估值數據。註冊會員後，可以免費使用。雖然也有付費會員，但其實不太需要。

打開官網後，搜尋企業名或個股代碼，就可以看到複雜的英文資料，我們要找的資料在上端預估（Forecast）功能處可以看到。

下頁的圖表是Wallstreetzen 官網搜尋蘋果（ 代碼: AAPL） 的結果。預估菜單中間可以看到預估績效（Earnings）和預估銷售額（Revenue）。

蘋果的圖表中向上揚數值較高，未來成長趨勢令人驚艷。因此，我在打造投資組合時，將蘋果作為最核心的支柱，圍繞蘋果選擇其他個股。

P&G 是筆者投資組合之第二支柱。P&G 穩定成長令所有人垂涎。

每週入帳股息的投資組合範例

我打造的「每週入帳股息的投資組合」包含16 檔個股和1 檔ETF。如下表所呈現，從1 月到12 月全部列出來。

從投資組合可以看出，1 ～ 3 月配息日程在4 ～ 12月持續重複。

因為大部分美國股票通常按季度支付配息，打造投資組合時，請記住只要定好1 月、2 月、3 月，就等於剩下的9 個月也都定好了。

需要注意的是，書中配息股構成基準全部為美國當地配息支付日，偶爾因個股個別情況，配息支付遞延或國內券商內部情況實際入帳時間可能發生變化。

但以筆者的經驗來說，差異不大，不太需要擔心。

針對所有個股都有整理配息概要、企業概要、配息評價及最重要的後續配息預估值。配息評價參考最可靠的美國股票評價企業Seeking Alpha（seekingalpha.com）官網，其評價標準所包含之要素如下：

• 配息穩定性 : 持續支付目前配息金額之公司能力

• 配息成長性: 相較競爭同業配息成長率之吸引力（對後續配息上調的展望）

• 配息殖利率: 相較競爭同業配息殖利率之吸引力（目前配息殖利率水準）

• 配息持續性 : 支付相同配息金額之公司績效

為了投資的安全性，個股是從S&P 500 中挑選，因此1 、4 、7 、10 月最後一週選擇將不是個股的ETF「SPY」放入投資組合。

請諒解本書沒有針對SPY 的詳細說明。有時候備選個股太多難以選定，有的週可選個股太少也很困難。不過，試試參考我截至目前提及的基準，從第四部備選個股中選出自己的投資組合吧。

前面雖已經介紹了由我組成的17 檔投資組合，但大家自己打造的投資組合無論在配息金額或資本利得層面，都可能超過我的投資組合。重要的是自己去嘗試，仔細查看，希望大家也能享受打造自己投資組合獲得收益的喜悅。

作者簡介_張佑碩（장우석）

韓國的美股投資第一人，累積多年投資經驗。社群擁有超過15萬訂閱，韓國最大美股社群創辦人，開過無數講座，提供客觀可靠的分析，是韓國美股投資指標性人物。

本文摘自高寶出版《美股配息獲利法：持續買進3個月就能賺到股利，213檔高股息清單輕鬆選》

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