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弄懂核心、衛星投資配置—找出和目標、性格最速配的基金

弄懂核心、衛星投資配置—找出和目標、性格最速配的基金

黃心儀

聰明理財

達志

2011-11-07 17:09

面對市面上眾多的共同基金,種類五花八門,但是該怎麼從中挑出適合自己的基金?不妨針對自己的理財需求和風險承受度,才能邁出成功的第一步。

核心:波動率5~10% 衛星:波動率20~30%

 

中國信託商銀副總經理黃培直舉例,行車上路就算詳細檢查,但行進間各種道路危機仍無法預知,因此還要有備胎、安全氣囊以防萬一,投資市場也是一樣,不只要事前做好功課,核心衛星投資法就是投資人的安全氣囊。

 

核心衛星投資法著重風險控制的概念,投資人只要確認理財目標與可以承受的風險後,就能輕鬆配置合適的基金。廣義資產的核心部位包括定存、穩定收益型商品,屬於風險性較低的金融商品,衛星部位則包括股票、單一市場、單一區域股票型基金等。

 

以基金來說,可以用波動率定義核心基金與衛星基金。一般將長期平均波動率介在5~10%,一年平均最大跌幅約在10%附近的基金,視為核心基金。衛星基金則指波動範圍大,長期波動率介在20~30%,一年跌幅甚至可以到40%之譜的基金,這類型金可能短期績效佳,但風險較高。

 

確認投資目標 決定核衛配置比率

 

若投資人規劃的是一年內的資金需求,例如大筆消費或是旅遊,由於時間較短,黃培直建議提高核心基金比重,確保穩健達到目標,這樣的投資方式也適合無法承受太高市場波動的銀髮退休族。中期目標規劃,如教育基金,購屋規劃等,可提高較具成長性的成長積極型基金的比重。

 

該如何決定投資組合核心與衛星基金的比例呢?保守型投資人一年可忍受虧損若在10%~15%之間,則核心部位配置比率就大約為90%;穩健型投資人一年可忍受虧損若在20%附近,核心部位配置比率大約為60%;成長積極型投資人一年可忍受虧損若在30%附近,則核心部位配置比率就可降低在30%左右,如此一來,也同步決定衛星基金的比例。
 

核心衛星資產配置

資料來源:中國信託商銀財富管理

 

長期目標規劃,例如退休規劃等,由於面對損失時較能運用時間換取空間把錢賺回來,承受的風險相對可以提高,黃培直建議,彈性調高成長、積極型基金比例,並加入定期定額投資。

 

而這樣的投資方式,也很適合社會新鮮人,六、七年級生因為年輕,可以承受的風險也較大,應提高積極型商品的投資比重。

 

確認配置比例 3步驟挑基金

 

步驟1:掌握景氣循環抓住市場趨勢

 

黃培直建議,可以簡單利用市場利率、常見經濟數據如各項生產面指標、需求面指標、金融面利率走勢以及常見的信心面指標搭配下列趨勢圖判斷,「趨勢抓對,就成功一半。」

 

景氣循環圖

資料來源:中國信託商銀

 

步驟2:衡量績效與風險

 

若投資人有一年的理財需求,核心基金部位可以多觀察比較6個月、1年期報酬率,衛星基金因為較強調短期績效表現,可較重視1個月、3個月、6個月基金績效表現。

 

步驟3:嚴選基金公司

 

基金公司的信譽也會影響投資績效好壞,知名度較高,無不良問題或新聞的基金公司相對愛惜自己的羽毛,不管是績效面、售後服務等都可望有較好的表現,不會隨隨便便砸了自己的招牌。

 

網路好幫手 挑選基金沒煩惱

 

現在許多網站都能夠直接尋找各種類的基金,將歷史績效與各指標相互排序,甚至可以直接以4433法則篩選基金,讓挑選基金變的更容易上手!

 

FUNDDJ : http://www.funddj.com/y/yfundmain.djhtm
投信投顧公會:http://www.sitca.org.tw/INV/fund.html(Fund輕鬆速配區)
鉅亨網 : http://fund.cnyes.com/
GOGOFUND: http://www.gogofund.com/convch/index.asp
晨星:http://tw.morningstar.com/ap/main/default.aspx
奇摩理財:http://tw.money.yahoo.com/fund
StockQ : http://www.stockq.org/

 

step by step幫自己找出好基金(資料來源:中國信託商銀)

 

 

 

葉小媽密技

 

能源好?新興市場好?中國好?印度好?東協好?市面上投資相同標的和市場的基金那麼多,往往投資人篩選老半天,還是會對著多檔基金發呆,不知該如何下手。究竟應該如何比較,知名基金部落客葉小媽則以自身經驗,教投資人如何善用網路工具,一步步挑出好基金。

 

第一步:找出打敗大盤的基金

 

葉小媽建議可以到StockQ(http://www.stockq.org/)網站搜尋,以投資印度市場的基金為例,點入「亞洲股市指數行情」中的「印度股市」,可以看到除了印度股市即時走勢,還有「技術線圖」、「相關基金績效」等資訊,且該網站的基金涵蓋境內外,並可點按欄位名稱排序,如點「一日」之欄位,即可依序排列。把各階段報酬率優於大盤指數之基金標出,如下表:

 

基金績效 (可點按欄位名稱排序)

名稱

一日 6

一週

一個月

三個月

六個月

一年

今年以來

安全名單1(四區入選)

匯豐新興四國市場股票基金(美元)

-1.54%

3.83%

18.37%

-11.31%

-17.48%

-17.12%

-15.65%

 

聯博印度成長基金 AX股(美元)

-1.26%

2.38%

6.52%

-13.20%

-12.91%

-23.25%

-20.18%

 

聯博印度成長基金 A股(美元)

-1.25%

2.37%

6.50%

-13.25%

-13.02%

-23.47%

-20.35%

 

聯博印度成長基金 BX股(美元)

-1.25%

2.36%

6.43%

-13.41%

-13.33%

-24.01%

-20.83%

 

聯博印度成長基金 B股(美元)

-1.25%

2.36%

6.40%

-13.47%

-13.46%

-24.24%

-21.03%

 

愛德蒙得洛希爾-聖榮印度基金 (歐元)

-0.97%

2.31%

1.49%

-9.39%

-4.04%

-15.92%

-17.66%

 

富達印度聚焦基金(美元)

-0.59%

-2.35%

10.75%

-8.93%

-10.78%

-23.97%

-19.10%

 

利安資金印度基金 (新幣)

-0.38%

1.92%

3.01%

-8.70%

-15.00%

-24.23%

-23.52%

 

元大印度基金(台幣)

-0.35%

0.84%

3.69%

-9.94%

-10.13%

-28.07%

-20.55%

 

德意志DWS Invest金磚四國Plus基金 E2(美元)

-0.27%

-1.88%

16.89%

-13.26%

-19.59%

-21.45%

-17.82%

 

施羅德金磚四國基金(美元)

-0.27%

-1.98%

16.61%

-12.24%

-17.69%

-17.28%

-15.98%

 

德意志DWS Invest金磚四國Plus基金 A2(美元)

-0.26%

-1.89%

16.84%

-13.25%

-19.63%

-21.89%

-18.39%

 

群益印巴雙星基金

0.00%

1.24%

6.40%

-8.37%

-9.02%

-22.45%

-15.60%

 

德意志DWS Invest金磚四國Plus基金 LC(歐元)

0.07%

0.76%

13.14%

-9.78%

-13.31%

-20.32%

-21.00%

 

德意志DWS Invest金磚四國Plus基金 FC(歐元)

0.08%

0.78%

13.21%

-9.60%

-12.99%

-19.74%

-20.49%

 

柏瑞印度股票基金A(美元)

0.11%

1.70%

5.69%

-12.11%

-9.66%

-18.63%

-16.11%

 

柏瑞印度股票基金Y(美元)

0.11%

1.71%

5.76%

-11.94%

-9.30%

-17.98%

-15.55%

 

利安資金印度基金 (美元)

0.12%

1.34%

5.58%

-13.50%

-18.33%

-23.30%

-22.94%

 

保誠印度基金(台幣)

0.12%

1.76%

4.92%

-7.87%

-7.68%

-18.64%

-14.96%

 

JF印度基金(美元)

0.16%

1.76%

8.06%

-10.03%

-11.61%

-21.02%

-18.32%

 

保誠印度基金(美元)

0.22%

2.04%

7.58%

-13.55%

-14.77%

-24.62%

-22.71%

 

群益印度中小基金

0.23%

1.83%

1.83%

-9.92%

N/A%

N/A%

N/A%

 

施羅德印度股票基金(美元)

0.28%

2.52%

7.92%

-11.68%

-12.25%

-23.10%

-20.34%

 

群益新興金鑽基金

0.31%

-0.10%

11.24%

-11.31%

-14.49%

-13.81%

-15.44%

 

富蘭克林-印度基金-A(美元)

0.34%

-1.66%

8.00%

-8.38%

-11.03%

-19.35%

-16.24%

 

富蘭克林-印度基金-B(美元)

0.37%

-1.66%

7.94%

-8.64%

-11.59%

-20.40%

-17.15%

 

安本環球-印度股票基金(美元)

0.38%

-1.00%

8.02%

-11.07%

-9.81%

-15.93%

-15.63%

 

摩根士丹利印度股票基金(美元)

0.40%

0.60%

6.77%

-13.62%

-15.76%

-27.57%

-25.10%

 

景順印度基金 - C股(美元)

0.42%

-1.70%

8.56%

-12.11%

-12.74%

-23.50%

-19.31%

 

匯豐金磚動力基金(台幣)

0.43%

-1.26%

14.47%

-5.83%

-11.29%

-16.97%

-15.00%

 

景順印度基金 - A股(美元)

0.43%

-1.70%

8.52%

-12.24%

-13.00%

-23.95%

-19.71%

 

景順印度基金 - A股(美元)

0.43%

-1.70%

8.52%

-12.24%

-13.00%

-23.95%

-19.71%

 

宏利印度股票基金AA股(美元)

0.44%

1.56%

4.62%

-12.74%

-13.53%

-22.26%

-21.32%

 

印度股市

0.46%

-1.36%

10.70%

-0.74%

-4.91%

-15.94%

-14.37%

 

寶來印度指數基金(台幣)

0.54%

2.48%

7.52%

-7.09%

-9.34%

-20.93%

-23.09%

 

安泰ING印度潛力(台幣)

0.57%

2.93%

5.28%

-8.84%

-9.49%

N/A%

N/A%

 

首域印度次大陸基金(美元)

0.59%

2.27%

4.83%

-11.51%

-7.20%

-10.27%

-9.54%

v

施羅德金磚四國(歐元)基金(歐元)

0.59%

0.74%

13.40%

-8.08%

-10.96%

-15.20%

-17.96%

v

匯豐印度股票基金(美元)

0.65%

2.91%

8.72%

-14.80%

-22.08%

-32.24%

-28.99%

 

德盛金磚四國基金─AT累積(歐元)

0.70%

1.34%

11.31%

-11.28%

-15.31%

-18.13%

-21.49%

 

貝萊德印度基金(美元)

0.73%

-0.94%

8.73%

-11.76%

-14.00%

-26.16%

-21.33%

 

富蘭克林-金磚四國基金-A(美元)

0.81%

-3.10%

17.64%

-7.92%

-16.86%

-19.89%

-18.77%

 

德盛金磚四國基金─AT累積(美元)

0.83%

-0.16%

15.07%

-14.31%

-21.16%

-19.61%

-18.97%

 

富蘭克林-金磚四國基金-B(美元)

0.87%

-3.15%

17.61%

-8.21%

-17.41%

-20.91%

-19.65%

 

貝萊德印度基金(歐元)

0.88%

2.10%

4.42%

-9.07%

-6.52%

-23.39%

-23

 

指數統計至2011年11月7日

 

以上可知,在7個不同時間點中有4個時間點打敗大盤的有:首域印度次大陸基金以及施羅德金磚四國基金。

 

第二步:汰弱留強後再捉對廝殺

 

但資金再雄厚也不可能每支都買,接下來就是要捉對廝殺,可至基智網(http://www.funddj.com/y/fundblog/blog.aspx),利用「資訊」或「搜尋」裡的國內/海外基金做比較。

 

以首域印度&

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