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Q3財報出爐成存股族布局時機!明年殖利率5%起跳,和碩、聲寶...16檔高價值股出列

Q3財報出爐成存股族布局時機!明年殖利率5%起跳,和碩、聲寶...16檔高價值股出列

呂玨陞

理財

達志勿轉

1405期

2023-11-22 09:45

第三季財報公布後,就可預估全年獲利並推算明年配息;正是存股達人眼中篩選投資標的、為明年除息行情做準備的好時機。

第三季財報出爐,通常就是存股族檢視獲利、預估明年配息,伺機布局存股策略的好時機。

 

以抱緊價值股為策略的投資達人股海老牛觀察,「抱緊股」具每年獲利、配息穩定的特質,從11月公布的第三季財報業績就可推估全年獲利,再參考過往配息率,能大致掌握明年配息狀況。

 

不過,股海老牛強調,由於AI今年領軍台股向上衝,今年來大盤上漲21.7%,加權指數如今也已經接近前高,股價基期不低,因此,篩選條件最好收緊一些,看待價值股也需要再稍微保守。再加上,今年上半年基本面獲利普遍衰退,直到第三季才有慢慢恢復的跡象,也讓選股難度相對提高不少。

 

環泥今年前3季獲利亮眼,再加上Q4年底趕工旺季,營收有望 再創新高。

▲環泥今年前3季獲利亮眼,再加上Q4年底趕工旺季,營收有望再創新高。(圖/取自環球水泥臉書)

 

資安股配息佳  支付率逾85%

 

即使如此,仍不乏有獲利持續成長,營收也能拿出好表現的產業。股海老牛長期關注的資安類股,隨著企業對於網路及資訊系統的應用愈來愈廣,獲利表現也持續成長。相對於科技電子等硬體,台灣的軟體股一向是相對冷門的產業,雖然受到的關注不若電子大廠,不過這些資安股是配息十分大方的好公司,像是三大資安股資通(2471)、敦陽科(2480)和零壹(3029)股利支付率常常都在85%以上。

 

然而,雖然今年三檔資安股股價都有一定幅度上漲,跟過去常有7%以上的高殖利率表現有一小段差距,即使如此,現金殖利率還是可以維持在5%以上。

 

以金融業為主要客戶的資訊系統整合商資通,在今年股價漲近9成的情況下,目前殖利率5.31%,表現實屬不易,今年前三季資通EPS(每股稅後純益)已達2.8元,很有機會繼去年3.04元的紀錄後,再次寫下新高。

 

比較需要注意的是本益比,股海老牛分析,對獲利持續成長的公司,本益比通常可以給到比較高的倍數,「約12至16倍。」目前資通本益比約為14.7倍,大約是落在這個區段的中間,還算是值得投資的價位。

 

另一家資安大廠零壹也是殖利率超過5%的高殖利率股,今年前三季EPS3.41元,雖然十月營收表現相較9月略微下跌,沒有被篩進表格當中,但是EPS還是很有可能超過去年的4.03元。此外,零壹還有布局已久的AI大數據題材的加持,可以說是具有高殖利率、獲利成長和題材的三重防護。

 

而同樣是過去殖利率表現良好的敦陽科目前殖利率雖然有5.26%,不過由於今年獲利表現亮眼刺激大漲,今年已經漲逾4成,本益比目前已經達16.51倍,股價基期已經偏高。股海老牛建議,可以等到股價拉回再伺機進場,可能是比較適當的進場時機。

 

5%高現金殖利率股

 

環泥營收穩健  和碩回升可期

 

除了資安類股以外,不乏有規模較大、投資人耳熟能詳的公司,如環泥(1104)、和碩(4938)的現金殖利率也在5%以上。

 

即使今年水泥業整體表現黯淡,但是環泥基本面的營收還是力保不失,今年前十月營收成長10.2%,前三季EPS2.45元,年成長逾一成,預估今年全年EPS同樣有機會再度推高新紀錄。

 

比較值得注意的是,轉投資的中國最大輪圈廠六和機械,今年前三季貢獻環泥獲利逾5億元,換算EPS達約0.75元。隨著車市慢慢復甦,輪圈需求也會持續增加,未來還是有可能擴大挹注在環泥的獲利。

 

另一方面,雖然環泥近5年平均股利配發率較低,只有不到6成,不過環泥目前本益比約在8倍左右,位於歷史相對低點,在環泥股價基期較低的情形下,確實是值得關注的價值股之一。

 

電子組裝大廠和碩雖然今年表現不出色,營收、獲利雙雙衰退,不過現金殖利率還是有5%以上。尤其是第三季EPS1.72元似乎已經顯露出谷底回升的訊號,在法說會上也表示今年第四季表現應該會是今年高峰,全年EPS有機會接近6元。展望明年,消費性電子的需求也會慢慢爬升,再加上車用業務和伺服器挹注,和碩有機會再見成長的曙光。

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