根據今周刊社群投票，有76%的人覺得期貨的風險高不敢碰，而24%則覺得掌握風險管理後有賺錢空間，一般民眾往往會把期貨視為洪水猛獸。但事實上，近來隨著川普當選後，捉摸不定的關稅政策持續引起股市大幅波動，這時利用期貨避險不失為一個好選擇。而若投資人操作技巧更好，甚至可以透過槓桿，利用小資金在一天之內賺到30%以上的獲利，可見期獲控制得宜將是個好工具，接下來我們就由這篇文章好好認識期貨並學習獲利關鍵吧！
期貨有什麼優點？
坊間常常都認為操作期貨風險大，其實這是一種誤解，因為其他的投資工具，像是基金、股票、ETF都能放大槓桿，若不按照紀律進行進場及出場，都很容易造成大幅度的虧損。以正常的期貨操作方式來說，投資人大可不把保證金下滿，適時的調整部位，並計算好風險與獲利的空間，就有機會慢慢穩健的獲利並累積資產，所以真正的關鍵其實是使用者，而期貨相對於現貨市場，更有4大優勢如下，熟悉其優勢將有機會創造超額利潤。
1.財務槓桿高：
80,500元，指數跳動1點損益為50元，而以目前加權指數點數為23,000點乘上50元，則合約價值為115萬元，意味著一口小台指期貨槓桿最高可達10倍以上，投資人可以依據盤勢的操作難度調整部位大小，並在波動大的行情中掌握更多獲利。
2.交易成本比股票低：
期貨的手續費、交易稅成本皆遠低於個股，一口股票期貨的手續費單邊成交落在18－25元居多，但股票卻要千分之1.425；此外，1000元的台積電股票期貨舉例，買進一口台積電股票期貨等於買進2張現貨，手續費只要18－25元，但買進2張現貨卻要支付2,850的手續費，就算以28折計算，也還是要798元的手續費，對於短線交易者差異非常大。
3.多空雙向操作方便：
雖然股票也可以利用融資、融券擴大槓桿雙向操作，但許多熱門的股票其實都有券源不足的問題，且做空因融券自備款為9成，操作起來相當不方便。相比於此，期貨不僅能多空雙向不受券源限制，做空避險也可以享有高槓桿。
4.有避險優勢，交易時間長：
期貨可以用來對沖其他資產的風險，例如股票或商品價格的波動，提供更全面的資產配置策略。此外，期貨的交易時間比股票更長，部分商品甚至支持夜盤交易，讓投資者可以更靈活地應對國際市場的變化，像是現在最熱門的台積電期貨，就可以在夜盤進出場，投資人一講完下午舉行的法說會，就可以進場或出場，不必再擔心股價跳空來不及追價。
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操作期貨進場前先確認這3大關鍵
瞭解期貨的優勢後，您也躍躍欲試了嗎？其實在開始前，筆者會建議先不要衝動！畢竟期貨終究高槓桿商品，沒有釐清操作策略前，非常容易誤判並造成虧損，故建議每一次進場前，都要先判斷空間、方向、波動，唯有獲利空間大、波動度大、方向確立後才能進場。以下也針對這3大關鍵進行解析：
1.空間：
空間白話來講指的是潛在漲跌幅度，假如您預判一檔股票上漲最大幅度只有10元，下跌最大幅度卻有100元，則獲利與虧損的空間不對稱，便是風險較高的交易機會。在正常狀態下，最大獲利幅度最好要是最大虧損幅度的2倍以上。
2.波動：
波動指的是期貨的價差，波動越大代表指數高低點區間更大，投資人有機會從中取得更多獲利，一般來說波動越大對於期貨操作來說獲利難度更低，等待大波動出現時才進場，能有效提高獲利。
3.方向：
方向指的是要進場要做多還是做空，以指數商品而言，做多會比做空更簡單，一般也建議投資人初期操作的時候先以偏多操作為主，若同時做多又做空，很容易多空同時做錯方向，並造成鉅額虧損。
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進場後如何停損及控制風險？
經過上述得仔細評估後，通常來講投資人都可以在不錯的時間點進場，但考量到風險控制，筆者強烈建議以下2點新手一定要徹底遵守。
1. 最好以3倍保證金操作一口期貨：
保證金就像是門票，如果你只有1張門票，一進場就看錯方向，之後就沒辦法再進場，以多倍數的保證金操作期貨，將可以大幅的增加容錯率。
2. 進場前一定要設置停損點：
對於新手來說，進場點位的判斷可能不會太過於精確，故不建議設定太短的停損點，投資人可以原始保證金的0.5倍至1倍為上限，只要虧損達到幅度，即立即出場，也建議要透過智慧單的功能進行自動停損，避免看錯時凹單。
有哪些期貨商品較適合新手接觸？
擬定進場策略後，有哪些商品適合新手接觸呢？事實上，雖然川普上任後全球股市波動度明顯增加，但目前在聯準會（Fed）態度偏鴿、美國經濟仍強健的背景環境下，美國股市仍不看淡。根據美國美銀、高盛、摩根士丹利、滙豐等各大投行的預估，2025年美股的走勢可望持續往上走，有望能續創歷史新高，故挑選美國股票指數回檔時偏多操作，將是非常不錯的選項。
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而考量到大家一開始操作時，不敢放太多資金，也可能需要花一點時間適應指數期貨的波動，筆者會比較推薦大家買微型期貨相關產品，資金需求相對低。像是芝商所的微型E-迷你標普500指數期貨，涵蓋美國500檔各產業知名企業，是全球標竿的指數；或是微型E-迷你納斯達克100指數期貨，涵蓋我們每天都會用到科技商品，包含像是Google、Facebook、Apple、特斯拉等科技股。這兩檔標的，對於期貨新手來說，都是很好的入手標的。這裡也建議大家前往芝商所的繁體中文官網查看這兩個微型期貨產品的詳細合約規格。有興趣交易但還在猶豫的朋友，可以先利用芝商所的交易模擬器試身手，測試自己的交易策略，累積經驗和信心之後就可以到期貨商開戶開啟海期之路。
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芝商所
芝商所（CME）為全球領先及最多元化的衍生品交易市場，每年平均經手30億份合約，價值約1千兆美元。芝商所為買賣雙方提供市場，連接需要管理風險或願意通過承擔風險進行獲利的個人、企業或機構。
隨著業務不斷擴充，芝商所與其他交易所如芝加哥期貨交易所（CBOT）、紐約商業交易所（NYMEX）和紐約商品交易所（COMEX）建立了合作夥伴關係，作為指定合約市場。CME、CBOT、NYMEX和COMEX提供涵蓋所有主要資產類別的範圍最廣的全球基準產品，包括基於利率、股票指數、外匯、能源、農產品、金屬、天氣和房地產的期貨和期權。
