舞者變股神！他3年把9萬本金滾出6千萬的秘密：「2種超簡單方法」散戶也能賺進高獲利

9萬滾出6千萬　靠一招「箱型理論」在股市翻身稱王

道氏理是技術分析的基礎，在此基礎上，很多技術理論鋪展開來，有的側重於實盤交易，有的側重於闡述規律，從不同的視角論述股票交易之道。

這其中不乏一些思想深刻、影響深遠的經典理論，它們與道氏理論一起構築了相對完善的技術分析理論體系。

箱型理論是由達韋斯．尼古拉（Darvas Nicola）創造的。

尼古拉可以說是證券市場的傳奇人物，在20世紀50年代初期，他用最初入市的3000美元（約合新台幣9萬元）從事股票投資交易，僅3年就淨賺200萬美元（約合新台幣6000萬元），《時代》雜誌還對他做特別報導。

之後他把自己的交易模式、經驗及交易過程編寫成書，短短8週就銷售近20萬冊，而書中提到的核心思想，就是箱型運動模式。

尼古拉剛入市的交易並非一帆風順，在經歷多次挫折後，他敏銳地意識到一種新的交易模式，那就是箱型交易模式，這一理論最初出現在他本人所著的《我如何在股市賺了2百萬》。

很多投資人看到「箱型」這個詞，就會自然而然地聯想到低買高賣的波段操作。

但「箱頂賣、箱底買」並非箱型理論的內容，它只宜被看作是此理論結合具體市場波動時的一種演變，其核心是一種順勢交易的思想，並不是低買高賣的波段操作。

股價像「箱子」看懂箱體、跟對趨勢

箱型理論認為，價格走勢是以一個個箱體呈現出來的。箱體就是價格波動的一定範圍，它有上沿和下沿，上沿具有阻擋作用，下沿具有支撐作用。

當價格走勢在箱體內部波動時，這是趨勢不明的訊號，此時投資人不宜操作；當價格走勢突破箱體上沿時，預示一波升勢的展開，隨後的價格走勢將進入位置更高的箱體中，原箱體的上沿由原來的壓力作用轉變成為支撐作用。

反之，當價格走勢跌破箱體下沿時，預示一波跌勢的展開，隨後的價格走勢將進入位置更低的箱體中，原箱體下沿的支撐作用轉變為壓力作用。

以上所述即為箱型理論的主要內容，雖然很簡單，但卻十分有效，而且它是以道氏理論的趨勢思想為指導的。

價格走勢突破上沿位置進入更高的箱體中，標誌著上升趨勢展開，而原箱體內的波動，則是趨勢不明朗的表現；反之，價格走勢跌破下沿位置進入更低的箱體中，標誌著下跌趨勢展開，而原箱體內的波動，同樣是趨勢不明朗的表現。

箱型運動的2種交易方法　散戶高獲利的祕密武器

依據箱型理論的內容，很明顯投資人應該按照「箱頂買入，隨後在更高的箱頂賣出」的原則來操作，是以突破的模式來實現的。這是箱型運動的第1種交易方法，也是一種十分實用的交易方法。

因為對於市場來說，箱體區被突破，預示著多方力量開始上攻且佔據主動；對於個股來說，能夠實現箱體突破的個股，多屬於強勢股，這類個股的中短期漲勢往往更為凌厲。

可以說，箱型理論也是一種選擇強勢股的交易模式，基於股票市場「強者恆強」的運行格局，這種交易方法對於技術分析能力較強的投資人來說，確實是十分有效的。

在實盤操作中，我們還應關注箱體區的震盪幅度，因為從短線波動的角度來看，如果箱體幅度過大，則當個股價格達到箱頂（或箱底）時，短期內的多方（或空方）力量也將出現較大的消耗。

此時若再實施頂買（或底賣）的順勢操作，很有可能面臨中級折返走勢出現的風險，因此投資人更適合實施低買高賣的波段操作，這是箱型運動的第2種交易方法。

一般來說，如果箱體區的波動幅度較大，我們可以結合箱體特徵展開「頂賣底買」的波段操作。而且，應結合價格所處的中長期位置點，以及反覆震盪次數來綜合分析。

如果在高位區，反覆震盪的次數越多，則價格再度下跌至箱體下沿時的破位機率越大，此時就不宜展開「箱體底買入」的操作。

反之，如果在低位區，反覆震盪的次數越多，則價格再度上漲至箱體上沿時的突破機率越大，此時就不宜展開「箱體頂賣出」的操作。

延伸閱讀：0056、00919...不是財富自由安心解方！一表破解賣股 vs. 領息迷思：想月領5-10萬，「自製現金流」完勝高股息​

作者簡介_楊金

1998年進入股市，經歷過波瀾壯闊的牛市，也經歷過哀鴻遍野的熊市。

參與過期貨、外匯、股票等多種金融投資產品，深諳大筆資金的運作之道。

擅長以精簡、淺顯易懂的語言，來論述股票、期貨市場中的術語及實務。

經由對投資理論的深入理解，及多年實戰經驗的積累，關於基本面分析法、型態分析法、量價分析法、指標分析法等，都有獨特的交易技巧。

本文摘自大樂文化《3小時學會K線操作法，避開風險賺千萬：101張圖活用道氏理論，看透主力意圖，跟著買賣來回賺3波段價差！》

※ 本網站及作者所提供資訊僅供參考，投資人應自行承擔投資風險及投資結果。