2026年終獎金放大術！台積電、0050...買啥好？All in還是分批投入？歷史數據攤開來看：這樣買勝率100％

又到了年終獎金入袋的季節。每年這個時候，我總會收到類似的問題：「YP，我拿到年終獎金，應該一次 All-in 還是分批買進？」

這個問題看似簡單，但背後牽涉到兩件事：數據告訴你該怎麼做，跟你的心理能不能接受。如果你問我理性的答案，我會說 All-in。但如果你問我實際上該怎麼做，那就要看你自己了。先來看看數據。

單筆投入 vs 分批投入：歷史勝率比較

我用 YP-Finance 的單筆投入 vs 分批買進工具，跑了 6 檔常見標的的歷史數據，算「單筆投入」勝過「分批投入」的機率：

1 年期勝率

• VT 全球股市 ETF 72.6%

• VWRA 全球股市 ETF（愛爾蘭） 72.1%

• SPY 美國股市 ETF 78.5%

• AOA 股債混合 ETF（80/20） 78.6%

• NVDA 美國個股 70.1%

• 2330 台積電、台灣個股 79.0%

你沒看錯。即使只看 1 年，單筆投入的勝率就有 70-80%。年終獎金一次投入，歷史上有將近 8 成的機會，報酬會比分 12 個月慢慢買來得好。

時間拉長到10年

• 1 年：VT 72.6% / SPY 78.5% / AOA 78.6% / 2330 79.0%

• 3 年：VT 89.8% / SPY 80.9% / AOA 94.2% / 2330 89.1%

• 5 年：VT 97.4% / SPY 79.9% / AOA 100% / 2330 99.5%

• 10 年：VT 100% / SPY 90.3% / AOA 100% / 2330 100%

持有時間越長，單筆投入的勝率越高。

AOA（股債混合 ETF）的數據很有意思：持有 5 年以上，歷史上單筆投入從未輸過分批投入。對於不想承受太大波動的人，這個數據可以參考。

VT（全球股市）也差不多，持有超過 8 年，單筆投入同樣沒輸過。

30萬分12個月買 每月少賺多少錢？

市場長期向上。分批投入時，手上會有一筆錢暫時沒進場。這筆錢在等待的期間，就錯過了市場上漲。

舉個例子。你有 30 萬要投資，決定分 12 個月投入，每月 2.5 萬。第一個月，你投入了 2.5 萬，但還有 27.5 萬在場外。這個月市場漲 5%，你只賺到 1,250 元，不是 15,000 元。

長期來看，市場上漲的時間比下跌的時間多，所以早點進場通常比晚進場好。

分批投入，減少買了就跌的後悔感

為什麼還是有人選擇分批投入？其實都是心理因素。

沒有人喜歡「買了就跌」的感覺。假設你今天把 30 萬 All-in，結果明天市場跌 10%，帳面損失 3 萬。那個滋味很難受。你會開始懷疑自己的決定，後悔為什麼不等一等。

但如果你是分批投入，遇到下跌反而會想：「太好了，下個月可以買更便宜。」分批投入的價值不在於賺更多，而在於降低後悔感。

分批時間越長，損失的機會成本越多

如果你真的無法承受 All-in 後立刻下跌的壓力，分批投入也行。但不要拖太久。分批時間越長，錯過上漲的機會成本越高。

• 3 個月分批：資金閒置平均 1.5 個月，錯過報酬較少

• 6 個月分批：資金閒置平均 3 個月，錯過報酬中等

• 12 個月分批：資金閒置平均 6 個月，錯過報酬較多

真要分批投入，時間不要超過6個月

3 個月內完成比較理想。如果你真的很保守，6 個月是可以接受的上限。不要超過 1 年。分批時間拉到 1 年以上，你很可能會發現自己一直在等「更好的時機」，最後什麼都沒買。分批投入的目的是「讓你願意進場」，不是「幫你擇時」。

高波動個股要注意前面的數據顯示，NVDA 的單筆勝率相對較低（70.1%），即使拉長到 15 年，勝率也只有 85.6%。個股的波動比 ETF 大得多。如果你的年終獎金要投入的是單一個股，分批投入或許比較有意義，可以平滑買進成本。

不過老實說，如果你是把年終獎金投入單一個股，比起「All-in 還是分批」，我更想問你：為什麼不考慮大盤市值型 ETF？

風險承受度較低？考慮股債混合 ETF

如果你擔心純股票 ETF 波動太大，股債混合 ETF 可以考慮。

AOA（80% 股票 + 20% 債券）的單筆投入勝率：

• 1 年 78.6%

• 3 年 94.2%

• 5 年 100%

5 年以上勝率 100%。如果你願意持有 5 年，歷史上 All-in 從未輸過分批投入。股債混合 ETF 波動較低，想要一檔就直接做資產配置的投資人，可以考慮這類標的搭配單筆投入。

ETF vs 個股 實際操作差異

投資ETF（VT、AOA、0050、SPY 等）

• 心理素質強，不怕短期波動 → 直接 All-in

• 有點擔心，但可以接受 → 分 2-3 個月投入

• 非常保守，害怕下跌 → 分 6 個月投入（最長不超過  1 年）

投資個股

分批投入降低波動風險。但更重要的是：重新思考你的投資組合配置。

不管選哪種，不要等待「完美時機」，市場每天都有理由讓你不敢進場。如果選擇分批，設好自動扣款就不要再看了。進場後不要亂跑，長期持有比進場方式重要得多。

結論：All-in就對了

回到最初的問題： 年終獎金，All-in 還是分批？理性的答案是 All-in，歷史數據支持這個選擇。但如果你因為心理因素選擇分批，也完全可以。重點是不要拖太久，3-6 個月內完成比較理想。

投資最怕的不是買貴了，而是一直沒買，不管你選哪種方式，讓這筆錢進入市場，然後長期持有，才是最重要的。

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