爸爸月退俸8萬砍剩4萬、朋友40歲當包租公超後悔...為什麼退休反而更焦慮？吳淡如揭「假性財務自由」5大危機

為什麼退休後反而更焦慮？退休金隱藏5大危機

問題來自幾個方面：

1.產業榮光不再：台塑三寶光環不再，沒有「永遠穩贏」的配息股

比如台塑三寶光環消失了，想要領息退休的人，利息變少了，本金少了七成，以目前全世界塑化業的競爭激烈來看，將來塑化類要高高抬頭相當困難。

已經退休的投資人，領息不夠生活，又回不了職場賺生活費，那該怎麼辦？

2.投資標的倒閉：雷曼兄弟一夕倒閉，一生積蓄被吞了

金融風暴前，雷曼債券的持有者也大多是想要靠著配息退休的有錢人，在雷曼兄弟還沒有倒閉之前，肯定認為自己一生無虞。

如果沒有其他資產，一生積蓄被吞了，由富翻貧，如何能過活？

3.政府政策改變：18% 優惠縮減、軍公教月退俸8萬砍剩4萬

政策也是一個非常危險因素，政府想要減低財政支出，對退休人員的保障逐漸縮水。

台灣退休公教人員終身俸一直在變少，而且還在繼續變少。我爸爸今年90 歲了，他應該算是領「18%」的最後一代退休人員了。

他已經退休20 多年，剛退休的時候因為有18% 的優惠存款，每個月有7、8 萬元左右的收入，完全不用我們養。

不久前我問他，現在每個月有多少錢？他說大概還有4 萬多。只要有傳言說政府又要削減退休金，他就會陷入焦慮。

就算我跟他說「政府少給你多少，我就補你多少，可以嗎？」也無法寬慰他的心情。

因為女兒給他的錢，跟政府養他的錢，對他而言是兩個不同的心理帳戶──我孝敬他的錢無法填補他的「被剝奪感」。

4.社會趨勢變遷：少子化擊潰「包租公」夢想，比上班還累

有位在金融業工作多年的朋友，40 歲時存了兩、三千萬，在住家附近的大學弄了一棟透天厝，隔成學生宿舍，心想租金已經超過薪水，不如辭職回家當包租公。

這個不易被奪走的被動收入，應該是很穩定的現金流吧？但由於少子化，導致這間私立大學招生越來越困難，學生人數只有10 幾年前的一半不到⋯⋯

他也抱怨：學生租客的素質變差、問題很多，不但東西常壞，帶看也很煩人。

本以為有被動收入後就有錢有閒，但每天都處於「on-call」隨叫隨到狀態，反而比上班的時候不自由。

也許你會問，可以委託包租代管公司不是嗎？但那可得把好多錢分出去，收入又減少了。

5.通膨使花費升高：長照醫療超支，別把老後狀況想得太美好

物價越來越高，退休當時覺得有充裕的錢，現在可要省著花。

更何況年紀大了以後常有一些醫療支出，運氣不好的話會生病以及長照問題，很多人把自己老後狀況想得太好，所以把需要用的錢估得太少。

退休生活費別只算「剛剛好」！需比預期多出一倍才安全

對於退休的人來說，坐吃山空是一件很可怕的事情，就算你的錢還很多，你也仍然會為未來而焦慮，因為我們幸運的話還可能活過百歲。

在計算退休後收入的時候，最好比「現在每月生活花費」多算一倍，才不會覺得越活越困窘，千萬不要算到「剛剛好就好」。

如果沒有大筆用不到的錢，光靠和過去月薪差不多的被動收入，想要達到終身的財富自由真的不容易。

60歲沒有被動收入，積蓄也不多，還能財富自由嗎

「我現在已經60 歲了，沒有被動收入，積蓄也不多，還有財富自由的可能嗎？」我也常被問到這樣的問題。

退休後你需要的被動收入，其實比你想像中多得多。

如果你現在已經到了「夕陽無限好」的時候，連第一桶金都沒有，開始「滾雪球」來得及嗎？的確有點難，因為留下的坡道實在不夠長，而雪又不夠濕潤。

年紀大了還沒有足夠的被動收入，大概只有詐騙集團才能告訴你：只要有錢就交給我，我保你一生無虞！但是有開始總比沒開始好。

我想說一個故事：有人問一位90 歲的老太太，人生最後悔的事情是什麼？

老太太說：「我60 歲的時候想要學鋼琴，但是大家說我太老，我就放棄了。現在我很後悔，如果我60 歲開始學，到現在都30 年了，我應該早就是個優秀的鋼琴家！」

我可以提供一個解方：拜託你開始練身體！

按照巴菲特的雪球理論，如果你的雪球很小（第一桶金不足），又沒有夠濕的雪（充沛的收入），那麼你就要把坡道做得長一點，也就是多花時間鍛鍊身體，減少年紀大之後的醫藥費和看護費，這是一個非常好的奮鬥方向，只要還走得動，誰都做得到。

作者介紹_吳淡如

Podcast節目《人生實用商學院》，累計超過10億下載。

臺大EMBA、上海中歐國際工商學院碩士。

歷史學博士、中歐商學院博士候選人。

本文摘自時報出版《財商：不費力才會贏》