理財老手看過無數有錢人，他貼身觀察20年發現：富豪在做的5大投資鐵則，邁向財務自由、資產越滾越富

儲蓄利率跑不贏通膨，能拉開財富差距的是投資

富人懂得放眼長遠，這其中包含兩個重要面向：第一，懂得延遲滿足（這需要自律）、儲蓄（更需要自律），並將目光放在未來，而非眼前耀眼卻短暫的欲望；第二，懂得投資──因為單純把錢存進銀行帳戶，無異於把現金埋在自家後院的罐子裡。

就長期投資而言，富人也希望金錢為他們工作。他們不喜歡資金閒置在銀行帳戶裡，因為閒錢就是死錢。

當然，每個人都應該預留一筆具流動性的應急資金，但這筆錢對改善財務並沒有實質助益。儲蓄帳戶的利率很低，通常連通膨都追不上，不具備成長潛力。

華倫．巴菲特深知上述道理，而在他看來，最簡單、最被動的投資方式就是股市。

「不要把所有雞蛋放同個籃子」分散投資，股市一跌反而逢低進場

接下來，讓我們看看投資的基本面：

• 分散投資組合

富人常透過不動產、黃金與藝術品等實體資產分散投資配置，這種做法可視為另一種形式的保險──不是傳統意義上人過世後才生效的保險，而是用來對抗投資組合中其他領域可能出現的波動。

有些人甚至希望擁有隨時可以「抽身」並移居他國的安全感。

這正是那句老話：「不要把所有雞蛋放在同一個籃子裡。」將資產分散於不同類別，股票、債券、不動產等，以降低風險。

• 了解你的風險承受能力

我與客戶會面時，會先幫助他們評估自己能承擔多大的風險。投資選擇必須與他們的承受能力與財務目標相符，才能真正發揮效益。

富人操作股票的方式不同，玩不動產的方式也不同，基本上，他們在每一種投資領域的做法都與一般人不同。而我作為協助他們累積財富的夥伴，也是如此。

先前提到人們與金錢、財務的情感關係。有時候，我會問保守的投資者，當他們想到股市時會想到什麼。這類討厭風險的人往往會提到1929年的華爾街股災。如果他們是嬰兒潮世代（1946年至1964年出生），便很可能在學校裡聽過華爾街有人因此跳樓的故事，接著學到大蕭條的慘痛歷史。

而風險承受能力較高的人，提到股市時，他們想到的是機會。

此外，我總是告訴人們：如果你把所有的錢都投入某間公司，如特斯拉（Tesla），且它的表現亮眼，你就能獲得豐厚的回報。但是，特斯拉今天表現出色，並不代表它明天也會如此。集中投資一家公司，甚至是少少幾檔股票，風險非常高，我不建議這麼做。

若你將資金投入股市指數──如標準普爾500（S&P 500，簡稱標普500）、納斯達克（NASDAQ）或羅素2000（Russell 2000）──這些指數不可能歸零（理論上或許有可能，但將造成全球性的混亂，而世界各國的經濟體絕不會允許這種情況發生）。再者，1929年的股市運作方式與今日大相逕庭，如今重演的可能極低。

自從1933年與1934年的《證券法》實施以來，我認為大蕭條不可能再度發生。

當時，任何人都可以聲稱自家公司正在獲利、編造任何承諾以吸引投資者。如今，股市有了明確的申報規範，並受美國證券交易委員會（United States Securities and Exchange Commission，縮寫為SEC）監管，強制要求上市企業揭露各種資訊。這正是為什麼富人敢於持續投資股市──因為它經得起時間的考驗。

不論新聞標題多麼驚悚，市場、經濟與人們依然展現出韌性，並從前所未有的時代挑戰中持續繁榮。

沒錯，我們都還記得2008年全球金融危機帶來的劇痛──但富人們當時怎麼做？

當股市大幅下跌時，他們選擇逢低買進！

長期投資勝過短線操作，靠「穩定投入、不隨市場起舞」累積財富

• 長期投資才是正道

不要被短線操作或快速獲利誘惑，因為長期投資才能帶來更高的回報，並降低短期波動的影響。

請記住，富人玩的是長期遊戲。華倫．巴菲特曾說，他最喜歡的持有時間，就是「永遠」。

不過，要特別指出的是，當巴菲特買進一檔股票時，他會成為該公司的董事會成員，直接參與公司營運。這一點與我們完全不同，因為我們是純粹的被動投資者，對公司經營毫無發言權。因此，「永遠持有」對我們未必適用。

對多數人來說，投資標普五百等指數基金，能帶來穩定的報酬；相對的，若一味追求時機，只要一次判斷失誤，就可能抹去多年累積的成果。

• 保持自律

即使市場低迷，也要堅持你的投資計畫。

投資是一場長期戰役。情緒化的決策往往導致糟糕的投資結果。這也是人們選擇與專業人士合作的原因之一──我們能成為理性的聲音，並讓客戶感受到關懷。

投資熟悉的領域，別踩「重押單一股票、盲目追高殖利率」2大地雷

• 投資你熟悉的領域

投資你了解的產業或領域。富人特別偏愛個股，當然，這並不意味著要把所有雞蛋放在同一個籃子裡（分散、分散、再分散），但挑選值得信賴的個股，是邁向財務自由強而有力的工具。

個股可以帶來可觀的報酬，尤其是當投資人選擇成長潛力強勁的公司時。與共同基金或ETF不同的地方在於，個股的表現不會因投資組合中其他資產的表現而被稀釋。因此，選對資產類別極為重要，因為市面上有成千上萬種共同基金與ETF，沒有任何兩種是完全相同的。

富人有時會買500大企業中的個股，如蘋果（Apple）、微軟（Microsoft）、谷歌（Google）等。有些人特別喜歡投資個股，是因為他們能根據自身的喜好、風險承受能力、投資目標，甚至是價值觀來選擇。

在我的客戶中，部分人會投資重視環境、社會與公司治理（Environmental, social, and governance，縮寫為ESG）的企業；也有人單純因為真心相信某個產品，或認同其經營方式，而選擇投資該公司。

甚至有一些富裕的父母，會將挑選個股當作孩子的學習工具。他們教孩子如何研究股票、追蹤其表現，並替孩子開設一個投資帳戶（由父母管理，但讓孩子選股）。

重要的是，長期投資時，還有些個股會發放股息，除了資本利得之外，還能提供穩定的收入來源，投資配息股票是一種創造被動收入的好策略。

然而，切勿犯下追逐高殖利率的錯誤。有些人可能買進一檔殖利率高達10％的股票，但回頭一看，過去5年的表現卻比整體市場落後10％，而同期市場的總體價值可能已經翻倍。評估投資時，應該著眼於投資組合的總報酬，而不只是股息收入。

總而言之，人們或許能靠個股致富，但唯有分散投資，才能守住財富。

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作者簡介_加布里埃爾．沙欣（Gabriel Shahin）

國際認證理財規畫顧問（CFP®）、認證投資受託人（AIF®）、MBA，曾在富國銀行、美國銀行、德美利證券（現已併入嘉信理財）擔任理財顧問。

2015年，創立Falcon Wealth Planning──一家以客戶利益為核心信念的財富顧問公司──採純費用制（fee-only），不抽取任何形式的佣金，也不銷售任何金融產品。

在財富管理領域擁有超過20年經驗，涵蓋稅務規畫、投資配置與財務策略。

2022年榮獲《財富管理》（Wealth Management）雜誌年度新星獎、2023 年入圍RIA Intel Award年度顧問決選名單。

本文摘自任性出版《有點錢，還要更有錢：掌管超過10億美元的金融理財顧問，對身邊高資產客戶的行為觀察。他們做了什麼，有點錢之後變得更有錢？》