台股太熱掀保單解約潮？就算0050再會漲「3種保單絕不能省」！專家：嫌保險報酬率低，是拿錯尺量錯東西

筆者觀察到這現象，為確認這究竟只是少數個案，還是正在形成趨勢，特別詢問富邦人壽中實通訊處處經理周家慧。她觀察，近期確實有保戶開始詢問解約或調整保單，原因多半是把資金轉往股票、ETF或基金。但她也提醒，保單不是不能調整，而是不能亂解。

這句話很重要：「調整，是資產配置；亂解，是拆掉防火牆」。

汰弱留強≠亂解保單，低效率儲蓄型保單該砍就砍

說白一點，不是每一張保單都神聖不可碰；例如沒有保障倍數、保費與保額接近、效率不佳，又已不符合現在家庭目標的保單，當然可以找你的保險員一同拿出來檢視，該調整就調整，該退場就退場。這叫汰弱留強，不叫亂解保單。

周家慧指出，尤其是民國98年至108年間，台幣與美元定存利率相對偏低，當時的一些儲蓄型保單，預定利率也受到環境影響，確實可以重新檢視。尤其有些保單保費與保額接近，壽險倍數不足，實質保障意義有限；若又牽涉到身故理賠是否可能被國稅局依實質課稅原則認定，便可能失去當初期待透過保險規劃資產傳承的目的。

所以，低效率的儲蓄型保單可以檢查，甚至可以調整。但這和「把保障型保單、退休規劃、傳承保單全部解掉去追股票」完全是兩回事。

真正不該輕易解的，是「醫療保障、重大疾病、失能、意外、壽險保障，以及原本用來安排退休金與傳承的保單」。因為保險的本質，不是拿來跟0050、AI股、半導體基金比績效。保險的本質，是用可計算的保費，去承接不可計算的人生風險。

▲紅K可以追，但家庭防火牆不能拆。保險的價值，不在於行情好時多賺多少，而在於風險來時，替家人守住不會歸零的底線。

從三口之家到高資產族群，保險需求、意義大不同

保險的精神是未雨綢繆。真正需要保險的時候也往往是你最買不到的時候（即：拒保）。你的保險業務員最擔心的從來不是客戶去投資，而是你在行情最熱、情緒最滿的時候，把原本替家庭擋風險的那道牆拆掉。

對一般三口之家、雙薪小康又有房貸的人來說，保險是家庭財務的防火牆。這類家庭容錯率最低，每月收入扣掉房貸、生活費、孩子教育費後，現金流其實不寬。一場病、一場意外、一個主要收入者倒下，就可能讓家庭現金流瞬間斷裂。因此，這類家庭不一定要買昂貴保單，但一定要先把基本保障補足，可以優先用「定期壽險、醫療險、意外險」，把家庭最基本的底線守住。

對雙薪中產、已有兩套房以上的家庭來說，保險是財務安全規劃。這個階段的人開始投資、買房、存退休金，看起來資產增加，但負債與責任也同步增加，少不了「定期壽險、醫療險、意外險」之外，建議加上人生目標的確定財，例如：「退休金規劃」，保險此時在這的角色，是替人生鋪一條安全道路：即使市場不好、身體出事、家庭變故，也不至於全盤崩壞。

至於雙高薪或高資產家庭，保險就不只是保障，而是守富、創富、傳富的重要工具。高資產族群最怕的不是賺不到錢，而是沒有設計好「分配、稅務與傳承」。

現金、房產、股權若沒有規劃，最後就回到民法順位與遺產稅；但若透過「壽險保障、受益人指定與及早規劃」，保險可協助處理稅務、流動性與分配公平的問題。沒有規劃，財產由法律安排；有保險規劃，傳承才有可能照著自己的意志去走。

很多人說：「買保險報酬率低。」這句話最大的問題，是拿錯尺在量錯東西。

消防栓沒法幫房子增值，你能說消防栓沒用嗎？

周家慧說：股票是成長型資產，基金是投資工具，ETF是市場參與工具；保險則是家庭風險管理工具。你不能因為消防栓沒有幫房子增值，就說消防栓沒有用。股票賺錢，是錦上添花；保險理賠，往往是雪中送炭。兩者功能不同，不能拿同一把尺去量。

毒舌一點說：有人用10萬元買股票賺到200萬元，大家叫他股神；但有人只繳了一次保費，家人拿到1000萬元理賠，這才叫真正的家庭責任。保險不是希望風險發生，而是當不幸真的來臨時，讓受益人或被保險人能在傷痛中仍然可以拍拍心口說一句：「還好有保險。」

某種程度上，保險是為了讓家人在禍事之後，至少還保有一點「因禍得福」的底氣，只是投資獲利聽起來熱血，保險理賠聽起來沉重，所以大家寧願談報酬率，不願談風險。但家庭責任不是只在晴天存在，真正的責任，是你不在、你病了、你倒下了，家人還能繼續生活。

周家慧提到：成熟的資產配置，不是保險和股票二選一，而是先問自己：多少錢要放在保本、確定、安全的資產？多少錢可以放在波動、成長、冒風險的資產？而保險不是叫你不要投資，而是提醒你，投資之前，先確定家裡不會因為一次意外就歸零。

▲「調整，是資產配置；亂解，是拆掉防火牆」富邦人壽中實通訊處經理周家慧提醒：市場再熱，也不該拿家庭安全網去追逐短期報酬。

古人說，留得青山在，不怕沒柴燒。投資追求的是柴燒得旺，保險守住的是青山還在。紅K可以追，但家庭防火牆不能拆。股票可以買，ETF可以存，基金可以配置；但醫療保障、家庭責任、退休現金流與資產傳承，不該成為你追逐行情時第一個犧牲的籌碼。

真正有錢人的邏輯，不是把所有錢拿去賭最大報酬，而是先讓家庭永遠不會輸到不能翻身。