話說一個多禮拜前,有幸跟理財達人清流君同台,一同跟投資朋友分享2025年的投資心法。過去只在網路上拜讀過一些清流君的文章,這次見到清流君本人,直覺真是英雄出少年。尤其是清流君對於ETF的見解可謂相當獨到,也讓我有一些啟發。
2025年首重風險分散!清流君All in全球市值型ETF:VT
錄影當天清流君發表對於2025年的投資策略,第一步就是挑選全球型市值型的ETF,例如:VT,接下來就是拿出他的獨門絕活:「All in」(真是太酷了)。
理由是因為全球股市在歷經2024年的大漲之後,即將面臨的是「均值回歸」,在這樣子的假設前提之下,唯有市值型ETF,可以充份的分散風險,而且如果是全球型的ETF,那麼分散風險的效果將會更好。
3個理由,我選擇投資美國市值型ETF
基本上我是同意的。的確資本市場在歷經不只一年的多頭走勢之後,隨時都有可能進行回檔,但我的投資策略則是針對美國的市值型ETF,而不是全球,趁回檔的時候進行分批佈局。
我這樣的看法主要是因為美國資本市場很可能會是在川普上任之後,拉開與其他國家的距離。讓我從幾個面向來說明:
一、川普積極地向外擴張
我相信大家已經多多少少在新聞媒體上接受到近期川普的狂言,例如要買下格陵蘭島,利用課徵關稅讓加拿大成為美國的第51州,以及不惜出兵用武力拿回巴拿馬運河的主導權。
我只能說在我有生以來,第一次見到美國有向外擴張的企圖,而不是盡職地當一個世界警察。
根據專家的分析,川普近期提出的想法,並非完全不可能發生,或是就算沒有100%達成,但也都有一定程度的達成率,這樣一來美國很可能會成為二次大戰之後國力最頂盛的時期。在這樣的可能發展下,美股會走空頭嗎?
二、強勢美元將吸引全球熱錢
在聯準會表示2025年降息的幅度縮小之後,美元重拾強勢多頭。美元指數已經創下2022年11月以來的新高。這一波的漲幅已逼近10%。
由於美元指數由美元對6個主要國際貨幣(佔比:歐元57.6%、日圓13.6%、英鎊11.9%、加幣9.1%、瑞典克朗4.2%、瑞士法郎3.6%)的匯率,進行加權幾何平均計算而來,因此美元的強勢代表著美國經濟與歐洲、日本的差距正在拉大。
三、國內政治局勢穩定
放眼全球重要經濟體,目前國內政治最穩定的當屬美國了。
歐洲國家不論是德、英、法都面臨政黨對立情況,亞洲國家中的日本及南韓,也都面臨執政當局與在野黨對抗的情形。
而美國雖有民主黨在野,但影響力實在不及共和黨的川普。
而政治局勢的穩定,對資本市場有一定的影響,這個從南韓首爾指數在2024年的表現吊車尾,就可略知一二。
因此美國股市會優於歐股也會優於亞股。
00662 vs 00980 2檔追蹤NASDAQ 100指數的ETF比一比
基於以上三個理由,我認為如果要選定海外市場投資,美國會是優先選擇。
而美國四大指數之中,又以Nasdaq指數最強勢,以2024年為例,全球漲幅最大的指數就是Nasdaq,漲幅高達28.64%,遠超過S&P 500 的23.31%、費城半導體的19.27%以及道瓊12.88%。
主要的原因是會選擇在Nasdaq交易所掛牌的企業,都是具成長潛力的企業,例如:蘋果、微軟、Nvidia、Amazon……等。而展望2025年仍是AI獨領風騷的一年,因此科技股勢必仍是資本市場熱錢追逐的標的。
目前在Nasdaq交易所掛牌的公司超過3000家,而Nasdaq100指數是網羅市值前100大的企業,因為依照過去10年的統計資料,NASDAQ綜合指數總報酬之中有高達86%的貢獻來自市值前100大成分股。
而國內目前發行追蹤Nasdaq 100指數的ETF有2家,分別是富邦Nasdaq (00662)以及即將在1月13日開始募集的中信Nasdaq (009800)。
我們簡單比較如下:
表一、009800與00662的比較
ETF名稱 |
中信Nasdaq (009800) |
富邦Nasdaq (00662) |
追蹤指數 |
Nasdaq 100指數 |
Nasdaq 100指數 |
經保費 |
0.4%~0.44% (依投入資金不同而不同) |
0.46%~0.51% (依投入資金不同而不同) |
配息頻率 |
年配(每年11月) |
無 |
最新價格 |
10元(發行價) |
89.55(1/10收盤價) |
計價方式 |
新台幣計價 |
新台幣計價 |
成立日期 |
2025/1/21(預計) |
2016/6/3 |
選股邏輯 |
過去三個月平均日成交值達5百萬美元以上、自由流通市值達10%以上,依市值排序選出100 檔成分股(剔除金融股)、前5大成分股單一上限15%、其他成分股上限4.4%。 |
過去一年,公司股票每日平均交易量 > 20,000 股,為非金融公司,且公司不能有破產先例。年度財報中不能有會計師保留意見。挑選市值前 100 大。 |
前10大成份股 |
Apple Nvidia Microsoft Broadcom Meta Amazon Tesla Alphbat-A Costco Alphbat-C |
Apple Nvidia Microsoft Amazon Broadcom Tesla Meta Alphbat-A Alphbat-C Costo |
資料整理:陳唯泰
009800入手價10元超親民
附表一是009800與00662的比較,兩者的差別有3點:
(1)在經理費及保管費的部份,009800稍微便宜一點;
(2)009800有配息,但00662則是不配息,股息自動再投入;
(3)入手價009800比較低,00662的近期均價(Ma20)逼近90元。
在選股邏輯差不多,前10大成份股一模一樣,只差在比重,似乎10元入手價比較親民,理論上小資族或是第一次投資美股的投資朋友,應該會選009800吧!
眼尖的投資朋友可能會發現,怎麼Nasdaq 100裡頭有我們熟悉的Costco呀!
沒錯!Nasdaq 100裡頭的成份股是排除金融股,但是市值大的非電子股也是有機會被納入的唷!這樣也可以分散一下全部都是高科技股的風險。
目前Nasdaq 100裡頭,科技股的權重達59.3%,其次是非核心消費佔18.6%,再來是醫療保健佔5.9%,這三個產業在過去10年的統計裡,是美股上漲動能前3名的次產業,怪不得Nasdaq 100指數的過去報酬率這麼好了。
圖一、Nasdaq 100指數近5年走勢
資料來源:Google
00662、009800 趁回檔定期定額或是分批承接
目前國內只有1家00662追蹤Nasdaq 100指數的ETF,但是009800在1月13日開始募集,預計1月21日成立,我認為想切入美國科技股的投資朋友,若是不想要冒太大風險,可以趁回檔留意定期定額或是分批承接的買點。
祝各位投資朋友2025年投資一路長紅囉!
作者簡介_陳唯泰
從事金融證券業超過17年,合格證券分析師,現任仲英財富投資長、CMoney全曜財經顧問、財經主筆,並且是證基會以及中正社區大學講師,今周刊、Yahoo理財專欄、商周財富網特約作者。
投資心法首重總體經濟的多空循環,並結合基本面選股與技術面操作;認為「擇機入市」才是股市投資的獲利法門。目前有2本著作:「相信我,你的錢賺不完」、「台股股民曆」。
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