為何多頭買00919、空頭要存00918？從5萬到700萬，他花5年實戰高股息：賺10％殖利率的兩手策略

（以下為影片內容）

今年6月00918、00919配息開獎的結果，果然是沒有讓投資人失望。

00919成立以來的配息表現，可以說是相當的亮眼，可是大家卻沒有注意到相同時間推出的00918，配息其實也是非常誇張，2025年5月29號，大華銀投信官網公告00918配發現金股利0.7元，以除息前一天的收盤價格22.59元計算，單季配息率是3.1%、年化配息率高達12.39%。

00918股利配發概況

資料來源：玩股網

過去大家總是會說00919是最厲害的高股息，因為成立以來殖利率連續8季突破10%，但事實真的是如此嗎？

00919、00918面臨貼息難關

觀察同時期出生的ETF，或許我們就可以略知一二：00918成立以來也是連續8季殖利率突破10%，從ETF代號來看，可以知道00918、00919幾乎是同一個時期誕生的ETF，所以如果你問知美，00919是因為生對時代所以表現好，還是因為選股邏輯特別優秀所以表現好？知美認為生對時代的原因佔比較多，為什麼會這樣子說呢？

因為觀察同時期的ETF你就會發現，不論是00918、00919，目前高殖利率風光的背後，其實都面臨一項難關，那就是除息之後沒有辦法順利填息。也就是大家俗話說的「賺了股息卻賠了價差」。如果說00919表現好，是因為選股邏輯特別優秀的話，那最近一年面對高股息逆風，表現應該也要比其他檔還要更好才對，而不是一起手牽手貼息下去。

就連主打成份股篩選，必須要特別會填息的00918都沒有辦法順利填息，你就知道現在選擇高股息ETF，最重要的不是殖利率有多高，而是除息後必須要有能力成功填息。

所以高股息ETF的殖利率現在是10%好還是6%好？市場大漲隨便除息隨便填息的時候，當然是想要領越多越好，但是現在的市場狀況不好，除息之後反而貼息，知美反而是認為，按照自己的能力配息就可以。

多頭挑00919 空頭選00918

前面提到過00918成立以來，已經是連續8季殖利率10%以上，但是觀察最近8季的填息記錄，已經有4季在除息後還沒有順利填息，貼息機率高達50%。雖然說00918、00919因為成立的時間非常好，所以殖利率都可以配非常高，但是如果要從兩者之間去挑選，現在應該選哪一檔才對呢？

我認為多頭的時候選擇00919比較有利，空頭的時候選擇00918更有機會。為什麼會得出這樣子的結論，因為ETF的重點就藏在選股邏輯裡面，前面說過現在高殖利率的ETF，遭遇到最大的問題就是配息後沒有辦法成功填息，而仔細觀察00918的選股邏輯，會按照最近15次的除息資料，找到完成填息次數比較多的排序當作成分股。

雖然這樣子的選股邏輯，在過度配息來提升殖利率的時候，可能還是沒有辦法成功填息，但是等到後續殖利率回到正常的水準，大家或許就能夠明顯看出差異，畢竟我們存高股息ETF的目的，本來就不是從本金去不斷配息，而是希望配息後能夠成功填息，達到真正配息永動機的目的。

所以我偏向在多頭的時候選擇00919，因為多頭的時候，隨便亂配也能夠順利填息，但是在空頭的時候，選股邏輯有加入填息，00918配息後更有機會成功填息，比較符合自己存高股息的目的。當然如果還有其他高股息可以挑選的話，我會選擇配息剛剛好，可以成功完成填息的商品。

月加薪1萬 存00918成本免百萬

至於大家最關心的，透過存股幫自己打造現金流，利用00918最新一季配息，搭配最近市場價格，想要每個月幫自己加薪1萬元，總成本只需要92萬元、持有43張以上就有機會；想要挑戰每月領3萬，總成本只要276萬元。

常常有一些鍵盤大神喜歡在影片下面高談闊論，這麼簡單的事情還需要你來教、存高股息ETF遲早睡公園好嗎? 但是我跟酸民的差異就在於我是實踐者，而你只是坐在電腦前面出一張嘴而已。我創立這個YouTube頻道，從戶頭只有5萬元的研究所畢業生，開始跟大家分享自己從零開始一點一滴慢慢累積的過程。

我可以很驕傲的跟大家說，我沒有跟家裡拿過任何一毛錢，甚至家裡的鐵皮屋漏水需要花錢、地震家裡的電視壞掉需要出錢、爸爸沒有工作需要每個月1萬元的孝親費...我都是二話不說把錢拿出來。5年過去了，酸民還在底下留言，但我只是看著口袋裡的700萬元，只想回聲：蛤？

說這麼多是想要告訴大家，只要你跨出第一步，你就是實踐者，你才有機會走向終點。

●元以下都是進場都是甜甜價

00918的熱度雖然沒有00919這麼高，但是近期的基金規模，也默默突破800億元新台幣，受益人數突破27萬人。2024年整年度的配息金額是3.12元，利用目前最新的市場價格計算殖利率高達14.55%，也就是說只要00918，今年能夠配的跟去年一樣多的話，殖利率就有機會超過14%。

只是今年前兩季的配息，只剩下0.7元，所以今年的配息應該是會比去年低才對，而且配息後還必須面對沒有辦法成功填息的難題。成立以來每一年的含息總報酬率都是正報酬，影片製作當下市場價格21.45元（7/1收盤價21.69元），已經是低於年線價格23.26元，以今年平均配息0.7元計算，想要維持9%以上殖利率，買進價格必須要低於31.11元。

以最新一季配息計算，00918年化配息率12.39%不輸00919，但是大家必須要特別注意，不論是00919還是00918，維持高殖利率的同時，都必須面對沒辦法填息的難題。最近1年考慮進場的投資人都必須要特別注意，短期內配息左手換右手的問題。

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