對一位怕麻煩的懶人朋友來說，怎麼樣只靠一檔ETF輕鬆買下全台灣呢？既然目標是只用一檔ETF，那肯定要儘可能的涵蓋台灣市場，目前上市公司1027家市值75兆多元，上櫃公司854家市值6兆多元，橫跨上市上櫃的台灣全市場指數，2021年就誕生了，只是依然沒有ETF追蹤，我們只能退而求其次，從總市值佔比超過92%的加權指數下手。
想投資加權指數，最適合的ETF類型當屬市值型，他們大多採用市值加權法，市值越大成分股權重就越高。這時只要依序從大型股、中型股、小型股往下持有，數量越多就會越貼近大盤。
0050、006208、00922...最熱門
目前國內股票型ETF數量有65檔，比較符合的市值型ETF有19檔，如果從人氣考量，最熱門的5檔ETF是：0050（元大台灣50）、006208（富邦台50）、00922（國泰台灣領袖50）、00923（群益台ESG低碳50）和00692（富邦公司治理） 股東至少10萬人起跳。
不過今天的主旨是追求夠大盤，畢竟只買一檔嘛！比起考慮投資人數的多寡，我想能長期跟加權指數有高連動度更重要：0050、0057、006203、006204、006208 和大盤連動度高，漲跌走勢很相似，我喜歡稱為類大盤ETF，是在沒有全市場ETF下相對好的選擇。
5檔ETF只存在3個指數，代表有兩對是一模一樣的雙胞胎，原來0050和006208是一組，同樣追蹤台灣50指數，基本上就是挑選總市值最大的前50家公司，成分股市值佔大盤約72.6%，算有不錯的連動度。兩檔今年最大的進步在於調降經保費用，0050還先分割一拆四。
富邦摩台和元大MSCI台灣是另一組，同樣追蹤MSCI台灣指數，選股池包含上市櫃大中型股票，持股數量不固定，目前有87檔，成分股市值佔大盤約78.7%，是國際投資機構操作台股的重要參考指標。
2000年在美國上市的EWT，就是追蹤MSCI台灣指數規模超過63億美元，是國外投資人想簡單買台灣的好選擇，而台灣投資人耳熟能詳的00878和00922，其實都是基於這指數，再用其他的標準下去篩選，但跟大盤的連動度就沒那麼高。
006204成分股市值佔大盤9成
比較可惜的是0057（富邦摩台）和006203（元大MSCI台灣）上市時間長，本質也不錯可惜人氣低迷，0057其實是會配息的類大盤ETF，只是近年都沒能滿足收益分配的要求才沒配息，當然也算好事一樁。
最後是006204（永豐台灣加權）追蹤的「發行量加權股價指數」就是大盤。這是全市場指數，理論上涵蓋所有證交所上市的普通股，不過006204實際持股沒那麼多，目前的241檔以大中型股為主，搭配一些小型股，成分股市值佔大盤將近9成。
同樣比較可惜的是，人氣和規模長期不見起色，雖然散戶要買賣問題不大，可也限制了它擴充成分股、降低費用率的潛力。
台灣投資人距離擁有優秀的全市場ETF，還有一段距離，ETF實際運作還會受到內扣費用、追蹤偏離等等因素的影響。
近10年報酬率 006208奪冠
從總報酬率來看，2025年台股的表現有點掙扎、震盪起伏不定，期間還經歷了4月初斷崖式的下跌，在這短短6個月的時間內，大盤最高2萬3,943點 最低1萬7,306點，上下差距高達6636點，不過只要從更長的時間尺度觀察，最近10年依然是多頭狂歡的盛宴。
既然市場好，類大盤ETF同樣出色，而反映大型股成績的兩檔台灣50 ETF，拜台積電為首的權值股強力拉抬，這些年的成績又更突出一些。對被動投資一派來說，擁有低廉內扣費用的全市場標的 ，是長期持有不可或缺的一環。
0050、0057...經保費陸續調降
從今年的總費用率來看，006208表現是出類拔萃的低，也讓它在過去8年以上時間裡，全面勝過雙胞胎兄弟。只是今年開始不一樣了，0050一口氣將經保費降至台股ETF新低，006208最近跟進應戰，可以預期接下來短兵相接，而我們這些投資人都是贏家。
另外三檔方面，開銷始終居高不下的0057，在2024年繳出漂亮的0.33%，如果能持續保持下去，我想它和006203（元大MSCI台灣）也都是值得推薦的類大盤ETF。畢竟大盤涵蓋度更勝兩檔台灣50 ETF嘛，而006204也小降了一些。
類大盤ETF雖然有一定的相似度，可終究不是真正的大盤，它們和加權指數存在多大的差異呢？截至今年6月底，台積電在加權指數的權重來到驚人的38.59%，超級巨無霸還在快速變大，要知道大盤可是有1027家公司在競爭權重耶，換到持股較少的5檔ETF上，護國神山自然會分到更高的比重。
只持有50檔的台灣50就快逼近60%，持有87檔的MSI台灣也在50%以上了，一檔的影響力過半，我想台股近年整體的趨勢是市值持續在擴大，也同時往大型股傾斜。從產業分佈來看，台股這些年傳產萎縮，權重更往電子工業集中，反映了經濟發展上的趨勢。
而持股數量較少，偏向大型股或大中型股的五檔ETF，金融保險業的權重和大盤差不多，電子類股的佔比又更高了一截，MSCI台灣將近8成，台灣50更在80%以上，呈現重電子輕傳產的景象。
0050、006208搭配0051最強解
怎麼樣只靠一檔ETF輕鬆買下全台灣，現在大家心中應該有答案了吧？指數化投資就是一條簡單通往成功的道路，持續滿進長期持有，無聊但有用。5檔類大盤ETF的本質都不錯，只是綜合考量費用率、成交量追蹤成效等等因素，0050、006208會是優先推薦的選擇，其次才是006203和0057。
當然0050和006208的不足也很明顯，成分股市值佔大盤比例稍微低了些，如果不強求用一檔ETF搞定，我很推薦搭配0051（元大中型100），兩檔ETF互補不重疊，一次就能包下市值排名第一到 第150名的大中型企業，分散性也更好，也更貼近加權指數。
如果投資工具不限ETF，那麼元大台灣加權股價指數基金、元大加權N（020039）、台股期貨（台指期）也都能實現指數化投資。一檔標的就買下台股大盤，只是想更進一步真正買下全台灣，還得寄望涵蓋上市上櫃的真全市場型ETF（基金）誕生了。
最後提醒，台股過去50年長期上漲成績耀眼，只是買大盤買國家到買全世界，肯定越分散越安全，如果用整個地球的角度來看，台灣也不是最特別的嘛，例如VT持有快1萬檔成分股，台灣市場排在第10名，有500多檔入選佔比約2%，別忘了可以把資金分到另外98%的市場上喔。
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