編按：許多人以為高股息ETF如0056最「穩賺不賠」，但實際回測數據卻顛覆印象！從2010年至2025年間，市值型ETF代表0050不僅賠錢機率更低，長期報酬率更是全面碾壓——10年抱緊緊可賺180%，幾乎是0056的兩倍。究竟為什麼「高股息」反而更容易套牢？數字高手偉偉帶你看清0050與0056的勝負差距。
上個月實測了長抱0050的賠錢機率，結果一堆人敲碗0056跟大盤正2。這篇就來比較0050、0056，兩檔分別是市值型與高股息ETF的代表作。
一樣用真實數字回答誰的賠錢機率高，至於大盤正2的風險較高，等我想清楚怎麼分析比較不會害到人再來分享。
0056、0056 抱●年能保證賺錢？
市值型0050 vs. 高股息0056，回測2010/01/01 ~ 2025/10/13賠錢機率如下：
計算方式：如果我在2010/01/12買進0050，放1年直到放1年直到2011/01/11，含息報酬率是9.5%；如果在2010/01/13 買進放到2011/01/12，含息報酬率會變成11.5%。
在不同日期買進放1年都會有不同的報酬率，所以我回測不同日子買進放1年後得到的報酬率，再把這些報酬率蒐集起來,就可以得到一大堆「1年含息報酬率」，再來算這堆報酬率的平均值，還可以看有幾次賠錢。
1.抱1~2 年：兩邊都是12~25%, 都可能讓你心痛。
2.抱滿4年：0050不會賠，但0056要等到8年才敢說「安心」。
10年含息報酬率 0050大勝0056
🔹 市值型ETF 0050: +180%
🔹 高股息ETF 0056: +95%
0056比0050容易賠錢很反直覺，但這是數據呈現的事實。以2012/09~2015/08這3年的股價為例，0056在2012/10大跌後，幾乎就站不回去，最後跌16%。
0050則是3個月內就站回且結尾回跌後，整體還是漲17%；股利加回去→0056含息賠4.3%；0050含息賺21.6%。
最後看看平均報酬率，0050跟0050放越久報酬會差越多→買100萬放10年，0050會賺180萬，0056只會賺95萬，找不到買高股息標的的理由。買0050就像是霸凌0056，無論賠錢機率還是報酬率，0050都全面碾壓。
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作者簡介_偉偉
一個愛家、愛工作、愛學習的AI工程師，專精數據分析及AI演算法。出身數學系和統計所，習慣看數字說話。
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