編按：今年台股不斷創高，AI族群、權值股熱鬧滾滾，但許多投資人卻疑惑：「為什麼我抱的高股息ETF都沒什麼漲？」財經Youtuber小童將帶你一次看懂兩檔人氣高息ETF──00878與00919──從股價關鍵區域、殖利率表現到未來布局策略，找出哪一檔更值得長期持有。
我相信大家一定很納悶，為什麼大盤明明從容不迫、游刃有餘地不斷創高，但高股息ETF卻是匆匆忙忙、連滾帶爬地沒什麼漲。今天我們就來分享00878、00919的關鍵區域到底應該如何規劃，以及它們是否真的還值得持有。
那首先，00919的部分之前我們就分析過非常多次。股價表現上，因為它都沒有突破紅色線的轉勢處，因此就只能持續以震盪格局來做觀察。而往下的話，我們就一樣留意密集成交區相對突兀的地方，來當作潛在的買盤支撐即可。
00919買點明確 一看趨勢二看成交量
因此，目前00919的切入點其實就非常明確。要嘛第一個等它站穩紅色線的轉勢處，才說明趨勢的反轉；不然就是第二個等待拉回到下方的密集成交區，同時出現新的轉勢，那才是比較安全的時機。
當然，如果你是完完全全的配息導向、不在意那些微的價差差距的話，那目前的位置持續慢慢布局也是可以的。但你就是要知道，當股價沒有出現轉勢成形之前，我們都盡量只能以震盪格局來做觀察！
畢竟說真的，這波台股的主流族群不外乎就是泛AI類股，例如記憶體、電源供應器、被動元件、甚至台積電等等。你要說像00919這波把前三大持股40%的資金都集中在國泰金、中信金、富邦金這一類的金融族群，確實是很難讓股價有什麼太活潑的表現。
不過說真的，有到很糟糕嗎？其實我認為也沒有。至少它不要選到有些還跑去破四月低點的股票就好。甚至也因為它這波多數是選科技類股之外的標的，假使之後不幸遇到科技股拉回的話，那建立部分的金融股其實也可以達到很好的防守效果。
尤其我們也知道，目前美國正在走降息循環，甚至年底前還有機會再降息2碼。在這樣的情況之下，自然就讓近期的美債如我們預期般不斷走強。而美債走強，像國泰金、富邦金這種壽險佔比高的金融類股，就有利於他們的評價利益走高。
同時也因為這波的利率目標基本上是可預期的，暫定就是落在3～3.5%左右，那在利率下行空間有限的情況之下，也讓美元回到我們之前說的長期平均30元大關，進而縮減了匯損產生。
進可攻退可守 00919殖利率至少9%
所以我自己個人認為，00919沒什麼不好，只要你買進的目標明確，知道你要的就是配息、要的就是防守，那基本上都還是可以安心持有。
畢竟我們透過配息表現來看，最近一次的配息雖然是調回到0.54的歷史低點，但如果我們以這個歷史最低來回推股價的話，其實也都還是可以有9～10%的殖利率，即便打個8折那也有8%的好表現。
因此，我自己認為目前00919的位置，確實算是一個進可攻退可守的點位，如果有需求，那真的可以好好考慮！
00878配息相對穩定 長期關鍵區看這裡
而下一檔00878國泰永續高股息，明顯從股價表現上就可以看出它相對活潑。那規劃的話也是非常單純，因為現在的位置是處在密集成交區近期最大的地方，同時這邊也是前幾波跌不下去、漲不上去的關鍵區域。
因此，後續價格要能往上走，勢必需要先經過整理，等賣壓消化完、站穩之後，才有機會往上延伸；否則還是會比較傾向等待拉回到下方次多的密集成交區，那才是比較安全的切入時機。
而以目前來看，雖然00878的前兩大持股也是國泰金跟中信金，但至少在比例配置上它沒有00919那麼多，同時科技股的佔比也明顯比較高。那這也成就了它為什麼在這波的股價表現上比00919還要強勢的原因。
尤其如果我們再回到配息表現上來看的話，雖然00878的配息也是有調降，但很明顯波動的幅度比00919還要小。換言之，它的配息表現會相對穩定，不容易大起大落。但相對地，也因為它走的是一個穩定路線，因此在殖利率的表現上就明顯比00919還要遜色。
以目前0.4元去暴力估算的話，大約是落在7%，低於00919的10%；甚至如果再以長期平均的0.3415元去推算的話，則會往下降低到只剩6%，打個8折保守估計則只剩下5%。
因此透過這樣相互比較之下，其實我們可以發現：如果你是可以承受多一點配息波動的話，那00919可以給你更好的殖利率回報；但如果你是期望配息可以每期都穩穩的、不要變動太多的話，那相對保守的00878可能就會是比較適合你的選擇。
而股價表現上，我自己主觀認為00919相對來說比較可以滿足進可攻退可守的期待；反觀00878，則會需要再多一些時間來驗證目前的位置是否穩固。
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作者簡介_小童
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