00919 vs 0050報酬狂差500萬「後悔重押高股息」！他存股2千萬提早退休：「股息Cover生活費」的致命缺陷

這個粉專是3年前成立的，當時我碰到不好的上司，他學歷不好，沒有專業知識，升遷靠的是自願外派，向上管理，掠奪下屬的功績，打壓下屬，讓他自己變成全部門唯一的亮點。

所以我成立這個粉專，表面上說是存股粉專，事實上夾帶了自己的情緒出口。

回到公司的情況，讓這樣的人升遷的組織，我的前司，現在陷入一直賣廠，逼退資遣，營運日漸黯淡的境地，一個劣幣逐良幣的公司，這也是必然，但這不是這篇文的重點。

全家月入 20 萬現金流無負債！為何他提早退休後仍陷入財務焦慮？

• 家庭股息： 粗略計算一年有 150萬～200萬（註：股息波動不小）。
• 老婆現金流： 每月有 6萬月退俸 + 兼職/代課收入，穩定現金流約 9萬。
• 家庭總現金流： 全家一個月穩定現金流有 20萬以上，沒有任何負債。

當初是因為職場環境不好而決定辭職，辭職是經過老婆同意的，家裡粗略計算過，存股一年的股息有150萬~200萬（對，即使領息的存股基本不進出，但由於存股有一半是個股並非全部都是高股息ETF所以股息波動也不小）。

老婆有一個月6萬的月退俸+她有接一些她自己覺得可以做的case，還有學校同事因為她退休前風評很好常常找她幫忙代課的收入，所以退休的老婆那邊有一個月9萬的穩定現金流，這樣全家一個月的穩定現金流有20萬以上，沒有任何負債，我覺得我可以辭職。

到這邊，應該有人看出來問題在哪邊了？

問題是家裡總現金流沒有問題，但我的現金流有問題，但我貿然辭職前沒有想清楚。

台股漲萬點，00919報酬竟是負的！退休存股計劃幻滅

我原本的盤算就是存股族標準盤算，370萬放00919，12%殖利率，一個月3.7萬我自己過，家用由老婆名下的家裡存股支出，很單純。

人算不如天算，我2月底辭職，370萬全部進入00919，4月碰到川普對等關稅全台股股票暴跌。

然後很不幸的，接下來4月到11月台股上漲1萬點，全台股大大小小都吃到滿嘴油，00919竟然是下跌的，不會填息，股價越來越低，含息報酬率是負的。

我的00919存股370萬縮水了！選股邏輯藏1缺陷

這邊先引出來另外一個問題，如果大盤是下跌的、00919報酬率是負的真的無所謂，但大盤漲1萬點、00919還倒退嚕，我覺得存股族可能真的要認真思考00919的選股邏輯是不是有問題？如果它是你退休計畫的主體，當你真的退休沒有主動收入只靠它時，你真的能坐得住？

我是坐不住，5月、6月過去，我手上的00919存股從370萬變成了310萬，60萬減少怎麼出來的？30萬是00919股價下跌，30萬是3月到6月我給小孩的零用錢跟花在家裡的開銷。

對，理想很美好，現實很寒冷，我沒薪資收入之後給孩子們的零用錢跟家裡開銷，我本來以為我可以理所當然的讓老婆去支出，她也沒有說她不出，但習慣於自己是家裡ATM的我，最後還是默默的吐鈔了。

家裡的經濟狀況變成老婆的大部隊在後方沒有動，我的小部隊在前方一直消耗，而小部隊所依靠的00919變成8+9，它產出的現金流扣掉股價下跌，它竟然還縮水，它竟然還縮水，它竟然還縮水。

0056含息報酬率10％，為何00919做不到？重押金融股嚴重錯誤

高股息含息報酬率能夠有10%其實就能安定退休族的心了，並不是每個家庭都需要去追市值型或做波段，對退休家庭而言波動常常意味著風險跟心理的不平靜。

ETF最大的優點其實是經由分散投資30~50檔優質股，藉由分散風險求取穩定報酬，即使股池裏面少數股票暴雷，也不會大幅度影響投資績效。

但是00919在2025年6月犯了一個很嚴重的錯誤：重押金融股到40%，甚至成為中信金最大的股東，破全台灣ETF的紀錄，完全背離ETF這種商品的初衷，表面是被動型ETF，實際的動作卻是主動型ETF的動作：賭降息，看空AI，而且很不幸的它主動的方向跟2025的股市潮流相反。

而0056仍然謹守原則，進行產業/個別公司的分散投資，所以能夠保住含息報酬率10%。

這也是一個很好的學習，如果你是退休族，把ETF當成你退休規劃的主要內容，要小心假被動真主動的ETF的重押行為。

0050與00919，今年報酬差距500萬！高股息貼息傷害，存股2千萬等級也扛不住

樂活大叔說他持有0056比0050多，因為他覺得現金流夠用了就好，這完全沒有問題喔，如果你存股的現金流已經到了股息扣除你的生活開支還剩下一大堆錢。

我舉例，假如你存了5000萬00919，年領息600萬，說真的別人如果說你笨，左手配右手貼息還在那邊自爽，你真的可以回：老子就是爽，錢多不在意，你能奈我何？

可是我們一般人都不是這種情況，像我家存股只是2000萬的等級而已，如果存0050，今年報酬率是28%，如果存00919，今年不含息報酬率是-8%，含息報酬率+3%，一來一往差了25%，以2000萬等級本金，差500萬，這500萬造成如果你是退休家庭，完全不同的結果。

存0050的家庭，500萬爽花花不完，存股市值多300萬。存00919的家庭，實際帳面股息收入240萬，如果你的家庭是240萬開銷的水平，你可以掩耳盜鈴自爽說股息負擔了我全部的生活，但你不要忘記，你本金市值減少了8%，也就是減少了160萬，而且00919的配息也一直在降低。
 

壓力驅使下轉向「魔道」：從存股到天天做短線交易

6月底，我開始正式大舉背離以前的我，以前的我是什麼？就是你們在粉專看到的，談ETF 00919，談元大金，談長榮海運，談櫻花，這些我家長期存，股價股息雙收的存股，存股都在，一直都在，但我變了，我沒辦法拉下臉跟老婆說小孩零用錢你出，出去吃飯等她付帳，出去玩等她付帳，這些我如果往後退，她都會承擔，但我自己過不去。

所以我開始跑台股價量，跑全台股價量，從價量跟技術指標開始揣摩，用自己的資料開始做短，對，存股都沒動，但我開始天天做短，開始入了魔道。

其實很多人吐我口水啦，說你家明明有存股，你自己臉皮薄不去要錢，在那邊有錢裝窮，這也沒錯，只是就是，如果你是一個男人，在家天天等別人掏錢，其實真的壓力會越來越大，自己也會變得畏縮跟消沉。

7月到11月，我靠做短賺了100萬（其實本來有150萬，但Kioxia財報爆雷跟大股東釋股的消息，竟然造成華邦電、南亞科兩次跌停，我重押權證損失超重），家裡的家用跟小孩的零用錢全部都是我支出的，我知道這不是正途，還是要回歸長期存股的，等我的本金再大一些能夠只靠股息支撐家裡，我就會收手了。

辭職 9 個月的 3 個深刻體會

辭職到現在9個月，我其實有幾個非常深刻的體會：

一、重新思考高股息 ETF 的缺陷

如果你的退休計畫是高股息ETF，可能要思考搭配別的市值型，高股息這種東西在大盤上漲萬點竟然能縮水，一定有我們沒發現的嚴重缺陷。

你還有在上班時，因為有還可以的薪資收入，不太缺錢，高股息配息後不填息甚至貼息，你真的可以只看進來的配息，然後繼續持有，優雅的說存股就是累積張數不是看股價。辭職之前的我，是這種類型的高股息支持者。

另外一種是你存高股息的金額算龐大，股息進來以後扣除花費剩下一大堆錢，這個時候高股息填不填息漲不漲真的也沒差。你就是不看股價，直接股息整筆丟進去累積張數。我老婆她比較像這種高股息存股者，小小差別是她還有退休俸和兼職，代課收入，股息完全用不到。

試著想像一下第3種情況：你真的退休了，沒有上班的收入，股息開始要負擔你整個家庭，然後股息金額假設只有150萬（也就是家庭有意外時你會需要動用本金，股息不夠），而且本金還在股市大漲1萬點的情況下還能持續縮水，這個情境之下你還能捍衛高股息，那麼，高股息真的適合你。

還有第4種情況啦，你跑來說：笑死，才買那麼少股票你退什麼退？一般人退下來一年能有150萬股息真的很難，如果你其實是150萬根本看不上的那種經濟條件，我相信你的底氣會造就你真正的優雅，你不會來這邊嗆人。

二、男人辭職前想好你自己的現金流，別陷入「黑字倒閉」

也就是家裡有現金流但你沒有，你會變得很卑微，因為你手心要向上。

如果你要FIRE，一定要想清楚你自己的現金流，不是你家的現金流，是你自己的，因為沒薪資以後手心向上你會很畏縮。

三、遠離無效和惡意社交

遠離無效社交，因為你沒收入沒頭銜以後可能會變成鄙視鏈的最下層。

遠離負面的跟帶惡意的無效社交，你沒職業沒頭銜以後，有可能跟我一樣碰到社畜的人身攻擊，你很難回嘴，因為你確實沒固定薪資，沒頭銜了。

就算你從股市賺了一點錢，別人也會說你投機遲早翻船股市沒人能賺錢啦，遠離這些人過好自己的日子，才是你應該做的。

本文已獲都明白的存股筆記授權轉載，原文出處

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