投資0050還不夠！同樣追蹤標普500，為何他出清00646，改抱009814？老手揭「守住財富」2大關鍵

本文為版主最近的換股操作心得，僅供參考。

版主大約2021年開始投資美股，選定市值型的00646（追蹤標普500指數）與科技型的00757（美國10大科技巨頭）做為投資標的。因為投入的時間不長，每個月分配的預算不多（數千至1萬元），大部分的預算和領取的現金股利主要還是投入台股市值型ETF，導致美股佔資產比重非常低（目前不到10%）。

考量分散風險，版主思考著拉高投入美股的預算，逐步提升美股佔比。經版友們留言與私訊得知，台新投信與富邦投信於2025年分別發行追蹤標普500指數的ETF（009806與009814），發行價都是10元，相對便宜的入手價引起版主注意。

00646、009806、009814都是追蹤標普500指數，內扣費用率（經理費與保管費）高低就顯得重要。經版主進入3家投信官網查詢，009814規模達標之後的內扣費用率最低，加上目前10元出頭的價格，版主決定出清00646（講的好像持有很多，其實沒幾股），轉投資009814。

註：股價為2026.01.14收盤價。圖片為Gemini 3 Pro生成，資料來源：台灣證券交易所、奇摩股市

00646換手009814 00757賺超額報酬

此次轉換是同軌轉換，畢竟都是追蹤標普500指數。過去投資00646，版主只能買零股；如今009814的價格僅10元出頭，往後版主會選擇整張買進。原則上每個月以領取的現金股利投入009814，目標每月一張；每個月的本金投資預算，維持投入台股市值型ETF與00757。慢慢買，逐步拉高美股資產市值佔比。

這項轉換計畫不僅是為了追求更低的內扣成本，更是在心理層面上優化了投資體感。對於小資族而言，看著證券戶裡累積的是「整張」而非「零股」，那種資產跳動的實體感與成就感，往往能支撐我們在股海中走得更遠。

雖然目前美股佔版主的資產比重不到10%，但透過「股利養美股」的策略，版主能確保在不影響現有台股佈局的前提下，利用每個月的現金流參與全球最強企業的成長。

未來，版主的美股投資地圖將由穩健的009814與爆發力強的00757組成；以009814為美股核心，00757酌量配置。一個負責追隨大盤走勢，一個負責捕捉科技巨頭的超額報酬。

至於我對資產配置的看法？這是一個很大、很難回應的問題。

資產配置有2大重點 小資存股雙贏策略

談起資產配置，最重要的目的就是期望能在報酬與規避風險之間取得平衡點。資產配置並非為了追求短期的暴利，而是為了在市場波動的風暴中，確保資產能穩健地朝向長期財務目標邁進。資產配置的重點有兩個：分散市場與配置低相關性的金融產品。

1.分散市場

首先，「分散市場」顧名思義就是不可把資金全數投入單一市場，至少投入兩個市場才能有效降低風險。台股近年表現非常好，0050上市以來績效非常亮眼，不少網紅認為只要投資0050即可。但資金如果全部壓在台股、壓在0050，一旦台股遭遇系統性風險，可是會欲哭無淚。

有網紅斬釘截鐵的認為，台股長期走勢絕對是向上的，因此投資台股、投資0050就夠了？強如美股「標普500指數」也都曾發生長時間的低迷，2000年～2008年，標普500指數的年化報酬率是可憐的-3.5%；日本股市更是有慘烈的失落的20年，1990年～2010年，日經225指數年化報酬率是悲慘的-5%～-7%。

台股未來會不會出現這種長時間的低迷狀態，沒有人知道。投資單一國家就必須面對這種難以預測的風險，因此分散市場有其必要性。

如果您願意投資海外ETF，VT就是最佳解答，能做到最極致的全球分散。如果您只願意投資台股上市的ETF，建議至少買進兩個市場。除了台股，美股是基本配備，00646（標普500指數）或00662（那斯達克100指數）都很適合加入投資組合。

如果還是認為不夠分散，再從00661（日股）、00709（歐股）、00752（陸股）選配一檔進入組合即可。版主目前資金僅分散在台股與美股，暫不打算進一步分散。

2.配置低相關性的金融產品

其次，配置低相關性的金融產品。配置低相關性的金融產品的目的，在於避免資產出現同步重挫的情況，降低波動性。債券、黃金、現金、REITS...等，都是與股票相關性低的金融產品，儘量避免全數持有股票。

一般中產階級的資金不多，也不用想著要把資金分散在各種商品，股票+現金或股票+債券+現金也就足夠了。現金其實也是一種金融資產，可以說是最保守低波動的資產。

3種投資組合建議 穩穩守住你的錢

如果您願意投資海外ETF，VT+台幣定存或VT+BNDW+台幣定存，這兩個組合就很足夠了。如果您只願意投資台股上市的ETF，股票部分除了至少分散兩個市場，另外如果還持有一筆可觀的現金存款，例如0050+00646+現金存款，想來也能接受。

如果擔心現金存款拉低報酬率，再加一檔美國公債（例如00679B）或投資等級債（例如00772B），可以增強資產抗震能力，同時領取一些債息。

版主目前的證券資產全數都是股票（5檔金融股+5檔ETF），並沒持有任何債券。股票部分分別持有連結台股與美股的ETF，盡力分散在兩個市場，但美股目前佔比偏低，未來會逐漸拉高佔比。薪轉戶持有一定水位的現金活存，只要存款低於警戒線，會陸續補齊至警戒線之上。

股票+現金是版主目前的資產組合，再過幾年會考慮增持一檔投資等級債ETF，可以增加資產組合的多樣性，兼領一些債息。

資產究竟該如何配置，沒有標準答案。只要瞭解透徹，全股票組合不見得風險高；如果現金底蘊夠雄厚，全部儲蓄險也沒什麼不行。最重要的是依照自己的狀況與風險控管能力，配置最適合自己的資產組合。

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