0050「降費+分割」像吃無敵星星...滿手006208怎麼辦？達人「下個10年」存股策略曝光：加買「這檔」勝率更高

元大台灣50（0050）對決富邦台50（006208）：下一個十年的國民ETF怎麼選？

農曆新年到來，許多投資人會將年終獎金或紅包投入理財規劃。在台灣的ETF市場中，追蹤「台灣50指數」的元大台灣50（0050）與富邦台50（006208）一直是最受矚目的兩大國民ETF。兩檔ETF擁有相同的DNA，且同樣在2025年迎來了重大的變革。懶錢包將透過長線角度與五大核心數據的PK，為投資人全面解析這兩檔ETF的優劣。

同樣追蹤台灣50指數 每年2次配息

0050成立於2003年，每年在1月與7月配息；而006208成立於2012年，每年在7月與11月配息。兩者皆在每年的3、6、9、12月進行成分股審核與調整，目標是買下台灣市值最大且符合流動性標準的50間上市公司。

近期兩檔ETF出現了顯著的變化與差異：

費用調降與規模拉開： 0050率先宣布大幅調降經理費與保管費，006208則在半年後跟進，兩者皆採用「基金規模越大越便宜」的級距收費機制。

在降費、好績效與「1股拆4股」的分割計畫帶動下，0050人氣暴漲，規模逼近1.2兆元，股東人數達250萬人，創下新紀錄。這使得兩者的規模差距大幅拉開，目前兩者的經保費合計約相差0.028%，也就是每投資100萬元，選006208每年會多出約280元的費用。

大盤權重佔比創高： 台灣50指數成分股佔大盤的比重，從2023年的65.5%一路衝高至今的76%。這主要歸功於台積電的規模增長，其在兩檔ETF中的佔比已逼近64%，在加權指數中也佔了超過44%，這讓持有台積電的ETF與大盤的相關性進一步提升。

0050 vs 006208 殘酷5大數據PK

1. 報酬率 PK

回顧過去10年，006208因在2016年底率先將經理費減半至0.15%，在多頭與空頭市場中的表現皆優於0050，長年位居優勢。然而到了2025年，0050祭出降費大絕招，憑藉著更低的內扣費用，最終在總報酬率上以0.02%的微小差距擊敗006208，成功扳回一城。

2. 殖利率 PK

0050近期的配息金額看似縮水，主要是因為完成了股票分割、股價降低所致。不過，對於投資市值型ETF的投資人而言，配息率高低並非重點；少配息反而能節省股利所得稅、二代健保補充保費，以及現金再投入的券商手續費。此外，006208也在去年11月打破了近年的傳統，改以配發免稅的資本利得為主。

3. 總費用率 PK

ETF的總費用率會直接從淨值扣除，因此費用越低越好。過去8年006208因降費而享有較佳的總報酬率，如今主角換成0050。隨著0050的規模大幅領先，其總費用率已低於006208，2025年這0.01%的費用率差距，在未來可能還會越差越多。

4. 成分股 PK

兩檔ETF皆買入相同的50檔股票，前五大持股佔比約76.6%，前十大持股佔比高達82.26%。值得一提的是，台灣50指數採用的是「公眾流通量市值加權」，計算時會剔除市場上不流通的股數，這與直接用總發行股數計算的台股加權指數不同，因此成分股的排名會與大盤有些微差異。

另外，為了因應運作，ETF會保留少量現金（0050為0.07%、006208為0.13%），但這微小的比例對整體績效拖累並不明顯。

5. 追蹤差距 PK

ETF的經理人目標是盡可能複製指數表現，落後幅度越小越好。以近10年長期來看，006208落後指數18.67%，0050則落後了26%。若單看2025年，0050落後指數0.33%，006208落後0.35%，這兩項數字皆高於其總費用率，是兩檔ETF未來需要持續提升追蹤效率的地方。

滿手006208要換股？關鍵看這裡

經過2025年降費與股票分割的組合拳，0050重新奪回了「更好、更便宜的台灣50」寶座。0050不僅總費用率更低，報酬率也更為優秀。以目前的趨勢來看，006208要追上0050的規模非常困難，未來的報酬率恐怕只會落後更多。

然而，平心而論，兩者在2025年的績效差距僅有0.02%。如果現有006208的投資人想要賣股換檔，其券商手續費加上證交稅成本至少需要0.19%，遠高於目前的績效差距。因此，過去10年已經享受過006208較佳報酬的投資人，未必需要急於轉換。

在過去10年的台股黃金年代，這兩檔ETF的年化報酬率雙雙衝破19%，表現領先大盤一截。展望下一個10年，懶錢包建議投資人若想進一步分散風險，可以考慮搭配「元大中型100」，等於一次持有台灣市值前150大的上市公司。台股大盤的長期趨勢持續向上，利用全市場ETF貫徹被動投資，持續買進並長期持有，才是真正適合每一個人的懶人投資法則。

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