00981A首配息衝8%，月領1萬成本多少？老手帶算2情境「最快6年回本」...最後買進日3/16，卡位快看

台股主動式ETF00981A由年配改為季配息後，終於在3月2日公告配息。本次配發0.41元，3月17日除息，最晚買進日為3月16日，4月10日就可以收到入帳通知。以當日收盤價20.09元換算，單季殖利率約2.04%，年化配息率約8.16%。這樣的數據幾乎可以媲美高股息ETF。

如果未來都能維持每張410元的配息水準，依照目前股價來看，若想靠這檔ETF達成「月領1萬元」的小確幸，需要準備多少資金？

靠00981A月領1萬元需要多少張？

既然是季配息，目標月領1萬元，就等於每季要領到3萬元。換算下來，大約需要74張才能穩穩達標；以3/2收盤價20.09元計算，總投入成本約148.6萬元。

如果按照這樣的節奏持續下去，月領1萬元要多久才會回本？這裡用「保守情境」與「樂觀情境」兩種方式來計算。

保守情境：只靠配息回本

假設買入之後股價完全不動，只靠領息來拿回當初投入的149萬元。在配息金額完全不變的前提下，大約12到13年，可以透過領息把本金領回來。

樂觀情境：配息加上資產成長

若採用「配息＋成長」的方式來計算，可以利用金融學上的「72法則」推估資產翻倍時間。如果年息維持8%，股價每年成長5%，年化總報酬約13%，預計6到8年就可以回本。不過這是複利滾存的理想狀態，且建立在經理人能持續打敗大盤、並處於多頭市場的前提下。

主動式ETF的表現高度依賴經理人的選股能力，5%的股價年成長並非保證，市場波動也可能拉長回本週期。

年化13%報酬率有可能嗎？很多人會好奇，年化報酬13%真的可能嗎？其實這是有根據的。因為00981A的「媽媽」就是統一奔騰台股基金，同一位基金經理人操盤。近10年定期定額的年化報酬率高達18.1%，這個數據在網路上都查得到。

中東開戰，00981A兩天跌幅近1成

不過沒想到00981A宣布配息後，短短兩天，股價從20.44元附近直接跌破19元關卡，3月4日來到18.63元。這在ETF波動中屬於非常激烈的回檔。而這波大跌，主要與美伊戰爭有直接關係。

受到中東戰局失控影響，台股在3月4日重挫1,494.77點，創下史上第三大跌點紀錄。伊朗宣布關閉荷姆茲海峽，全球約20%的石油運輸經過此地，導致國際油價單日飆漲超過10%。市場擔心通膨再度失控，進而影響美國聯準會未來降息決策。

00981A屬於台股增長型ETF，持股多為AI與半導體。當戰爭爆發、避險情緒升高時，資金往往會先撤出風險較高的科技股，轉入黃金或美元避險，因此00981A跌幅顯得特別明顯。

00981A股價波動大

不過換個角度看，CP值反而提升。股價從20.09元回落到18.63元，最顯著的差異在於投資成本與殖利率。在18.63元的價格下，達成同樣目標的總資金從148.6萬元下降至約137.8萬元，等於省下將近11萬元的購股成本。

在配息仍為0.41元的情況下，每一塊錢的投資收益率都更高。以18.63元計算，單季殖利率從2.04%提升到2.2%，年化殖利率接近8.8%。對於存股領息的人來說，反而是降低持股成本的好時機。

看配息、績效、成本，00981A能買嗎？

1.配息CP值

00981A首次配息年化超過8%。以一檔「增長型」ETF來說，這樣的配息水準相當驚人，甚至追平不少高股息ETF。但需要注意，配息來源可能包含資本利得，因此穩定度會比高股息ETF波動更大。

2.績效CP值

截至2026年2月底，00981A掛牌以來績效約104.25%，遠超過0050的85.14%。主動式ETF不像0050只能追蹤權值股，經理人可以主動挑選成長股並調整持股。

3.成本CP值

持有成本則相對較高。因為需要經理人頻繁操作，加上經理費、保管費與交易成本，總費用率可能接近2%，大約是0050的3到5倍。這代表經理人每年必須額外創造約1.5%以上的超額報酬，才能抵銷費用。

投資00981A前，先搞清楚3個重點

第一：配息不固定

目前0.41元配息，很大一部分來自換股操作所賺取的「資本利得」，如果一旦遇到市場修正，未來配息就存在下修的風險。建議規劃現金流時，預留約兩成的波動空間。

第二：二代健保補充保費

是否需要繳納補充保費，關鍵在於配息中的「股利所得比例」。如果配息主要來自價差，股利所得低於2萬元，就不需要繳納2.11%的補充保費。

第三：匯費成本

00981A配息由彰化銀行撥付。若入帳銀行不同，可能會被扣10元跨行轉帳費用。一年約40元，雖然不多，但長期投資仍是一種成本。

主動式ETF波動大：投資宜採分批進場

原本投資人預期以20.09元進場，需要149萬元才能達成月領1萬元。但因為戰爭影響，股價跌到18.63元，成本直接省下約11萬元。對長期投資人來說，這類地緣政治造成的修正，反而可能是降低成本的機會。

但如果投資人無法忍受15%到20%的波動，就很難參與後續反彈。因此策略不應該一次性投入，而是採取分批進場或定期定額。

00981A承襲「統一奔騰基金」過去10年平均約18%的年化報酬血統。如果能持續維持選股優勢，透過「股息＋淨值成長」雙引擎推動，資產翻倍時間確實可能縮短。但投資人也必須正視主動式ETF的雙重波動特性。

為了追求超額報酬，經理人通常會集中在高成長、高本益比的科技股或中小型飆股。多頭時漲幅驚人，但在系統性風險發生時，跌幅也可能比0050更劇烈。

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