00403A、00981A、00982A主動式ETF該買哪檔？「升級版0050」會更強？想買這3檔組月月配可行嗎？股息價差雙賺攻略

就在上週金管會宣布今日起單一公司市值占台股逾10%者，台股基金和主動式ETF持股比，即可放寬到25%。

由於目前符合該項規定者，只有台積電(2330)，因此被市場上稱之為台積電條款，換言之過去持有台積電或是尚未持有台積電的主動式ETF及共同基金，未來都有再增持台積電的空間，市場預估將有2000億元的資金，可以投入台積電。

但我個人認為這個數字可能稍嫌保守，因為目前已經持有台積電的主動式ETF不少，根據我的統計有17檔都持有台積電，而每一檔都有加碼台積電的空間，因此合理地推估，加權指數突破4萬點應該只是時間的問題。

00403A是什麼？「升級版0050」真的更強嗎

只不過目前大家關注的焦點，還是在00981A，因為到上週為止，00981A的規模已經超過1800億，而投資於國內股票的主動式ETF總規模僅2310億元，所以00981A可以說是在台股佔有舉足輕重的地位。

然而，接下來同樣是統一投信發行的一檔主動式ETF，也同樣受到市場的關注，這檔主動式ETF就是00403A-統一台股升級50主動式ETF。

先來簡單介紹一下這一檔即將掛牌的主動式ETF。

這是一檔核心定位在「進化版的市值型ETF」，目標是透過人為選股，解決傳統0050等被動市值型ETF「大而不強」的痛點，預計在5/12掛牌上市。

簡單地說就是經理人會以市值前50大企業為基礎，但剔除成長停滯或競爭力下滑的公司(例如部份傳產與金融股)，再補上市值51至200大的企業中，具備「升級至前 50 大」潛力的黑馬股，例如：奇鋐(3017)、川湖(2059)。

根據目前的統計資料顯示，00403A的產業配置極度集中在科技領域，前十大重點預期持股：台積電(2330)、貿聯-KY(3665)、奇鋐(3017)、台達電(2308)、川湖(2059)、旺矽(6223)、健策(3653)、緯穎(6669)、國巨(2327)、智邦(2345)。

00403A vs 00981A差在哪？主動式ETF選股邏輯解析

00403A和00981A雖同屬統一投信，但兩檔主動式ETF的風格截然不同，請參考附表一：

我們從附表一的比較表中可以發現，00403A能夠避開0050中表現疲軟的傳統權值股，改用具動能的中型股填補，在多頭市場中更有機會創造超越大盤的報酬，所以說算是升級版的市值型ETF。

主動式ETF可以月月配嗎？00403A＋00981A＋00982A配置解析

主動式ETF透過組合配置，也有機會達成月月配現金流。00403A是季配息的設計，目前是1、4、7、10月除息，(還有主動安聯台灣高息00984A)，如果同時擁有00981A，再搭配一檔2、5、8、11月的ETF，例如：主動野村台灣優選(00980A)、主動群益台灣強棒(00982A)還可能達成月月配唷！

附表二是目前已經有季配息的主動式ETF，利用彼此的配息來組合月月配，由於大多數ETF成立時間仍短，尚未有配息記錄，所以僅提供已經有配息記錄的來給各位投資朋友做參考。

主動式ETF（00403A+00981A+00982A ） vs 高股息ETF（0056、00919、00878）差異一次看

當然如果不一定堅持要主動式ETF，要選被動式ETF，也有不少高股息ETF可供組合，例如：0056、00919、00918、00878……等。

00403A、00981A、00982A與0056、00919、00878最大差異在風險取捨。兩者相比，主動式ETF波動性較大，被動ETF更適合比較穩健、不喜歡承受太大波動的投資人，可以依據自己的特性來做選擇。

00981A現在可以買嗎？投資主動式ETF要注意什麼？

最後要提醒一下各位投資朋友，由於目前主動式ETF的熱度很熱，所以難免會有市價高於淨值的溢價情形，因此投資朋友在介入時，若是見到市價明顯高於淨值，那就儘量不要去追高，或許稍微等一下，就會有更不錯的價位出現囉！

00981A股價走勢

00981A統一台股增長主動式ETF基金歷史淨值表

選股教練祝各位都可以操作順利！

作者簡介_陳唯泰

從事金融證券業超過17年，合格證券分析師，現任仲英財富投資長、CMoney全曜財經顧問、財經主筆，並且是證基會以及中正社區大學講師，今周刊、Yahoo理財專欄、商周財富網特約作者。

投資心法首重總體經濟的多空循環，並結合基本面選股與技術面操作；認為「擇機入市」才是股市投資的獲利法門。目前有2本著作：「相信我，你的錢賺不完」、「台股股民曆」。

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