陳幸妤教育基金的存股啟示！2300萬定存 vs 買進0050，20年結果差多少？每個小孩竟能多分1000萬

（以下為碎念女子萬萬歲臉書全文）

今天女子看到一則新聞，忍不住停下來算了一下。

牙醫陳幸妤為了三個兒子的教育，多年來陸續存下大約 2,300 萬元教育基金。但她自己也很坦白，因為不懂投資，所以這些錢基本上就是放定存，沒有操作股票或其他投資。

先說，能幫三個小孩存到 2,300 萬，女子覺得已經非常厲害了。

但身為一個平常很愛算 ETF 的人，看到「2,300 萬、20 年、定存」這幾個關鍵字放在一起，女子腦袋馬上開始算：

20年定存存到2300萬，拿來買0050最終資產差多少？

如果這 20 年不是只有放定存，而是有一部分拿來投資，現在會差多少？女子決定拿0050來算算看。

為什麼選 元大台灣50（0050）？原因其實很簡單。0050 在 2003 年成立並掛牌，是台灣第一檔 ETF，到現在已經超過 20 年，也是目前台灣唯一一檔真正擁有超過 20 年實際歷史的 ETF。

所以如果今天要討論「過去 20 年長期投資台股會發生什麼事」，女子覺得與其拿一檔成立幾年的 ETF 回推，不如直接用真的走過 20 多年多空循環的 0050 當例子。

3個孩子每人可支配教育金，從767萬變成1850萬

假設這 2,300 萬不是一次拿出來，而是平均分散在 20 年投入，相當於每年投入約 115 萬元。如果平均分給三個兒子，每人每年大約 38.3 萬元。接下來女子做三種簡單的情境試算：

情境一：跟原本一樣全部放定存

假設每年把 115 萬元放進銀行定存，以長期平均年利率 1.2% 簡化估算，20 年總共投入本金 2,300 萬元。

最後大約會累積到 2,580 萬元。也就是說，20 年下來大概多了 280 萬元。

這個方式最大的好處大家都知道，就是相對單純，不用每天管股票漲跌，也不用承受股市大跌時帳面資產跟著縮水的壓力。

但問題也很現實：20 年真的很長。如果把通膨也算進去，20 年後的 2,580 萬，購買力當然不會跟今天的 2,580 萬一樣。

情境二：每年買0050，但股息領出來

如果改成每年投入 115 萬買 0050，但收到的股息不再投入，假設單純以 5% 年化股價成長率試算，20 年後帳上的 0050 市值大約可以來到 3,800 萬元。

跟投入的 2,300 萬本金相比，單看股票市值就多了大約 1,500 萬元。

而且別忘了，這還沒有把這 20 年陸續領到的股息算進最後的 ETF 市值裡。如果再用平均殖利率約 3.5% 做簡化估算，這段期間另外還可能累積領到相當可觀的現金股息。

所以這種方式比較像是：「資產繼續成長，同時每年還有一些現金可以拿出來用。」

情境三：買0050，而且股息繼續買回去

最後一個版本，就是女子自己最有興趣的「複利」。

同樣每年投入 115 萬，但是收到 0050 配息之後不花掉，而是再拿去買回 0050。如果用 8.5% 含息年化總報酬率做簡化試算，20 年後大約會累積到 5,560 萬元。看到這裡差距就真的出來了。

如果最後真的平均留給三個孩子，原本 2,300 萬本金平均每人大約 767 萬；按照第三種試算，最後則可能變成每人約 1,850 萬元。

教育基金就像存退休金，時間也是重要的資產

女子分享這個例子，倒不是想說「定存不好」，更不是每個人的教育基金都應該全部拿去買股票。

因為教育基金跟退休金一樣，最重要的是你什麼時候需要用到這筆錢，以及自己能承受多少波動。 如果明年就要繳學費，當然不能看到這篇就把錢全部丟進股市；但如果小孩才剛出生，距離真正需要大筆教育費還有十幾、二十年，那麼「時間」本身其實就是一項很重要的資產。

而且女子覺得這個故事最值得想的，並不是「早知道 20 年前就全部買 0050」。

真正值得想的是：我們常常很努力地幫下一代存錢，卻忘了思考這筆錢在等待他們長大的 10 年、15 年、20 年裡，可以怎麼運用。

2,300 萬當然很多，但時間如果有好好利用，也可能跟本金本身一樣珍貴。

最後還是提醒大家，上面的數字是用固定年化報酬率做的情境試算，不是把過去 20 年每一天的 0050 股價、每次配息與銀行定存利率逐筆回測；實際投資還會受到進場時間、股價波動、配息、交易成本與稅負影響，而且過去績效也不代表未來。

女子只是看到這則新聞，忍不住幫大家按了一下計算機而已。

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