0050幾乎已經是台股市值型ETF的代名詞，涵蓋台股市值前50大公司，光是這一籃子股票，就吃下約8成上市市值。既然如此，還有必要再多買一檔0051嗎？
理財YouTube頻道「懶錢包 Lazy Wallet」近期調整定期定額策略，她把投資7年、滾出1300萬的006208、00692停扣，改買0050外，也加入元大中型100（0051），目的就是把市值覆蓋率拉高到近92%，同時降低台積電在整體投資組合中的占比。
不過，分散真的值得嗎？如果按照她提出的「0050占88%、0051占12%」配置，和單押0050相比，過去10年績效到底差多少？每月只有1萬元，又該怎麼分配？以下一次算給你看。
0051（元大中小型100）小檔案
權值型 ETF| 項目 | 詳細內容 |
|---|---|
| 上市時間 | 2006.8.31 |
| 發行價格 | 26.12元 |
| 追蹤指數 | 臺灣中小型100指數 |
| 加權方式 | 公眾流通量市值加權 |
| 成分股數量 | 100檔 |
| 成分股市值占大盤 (2026年8月) |
11.17% |
| 成分股調整 | 每年4次 (3月、6月、9月、12月) |
| 基金規模 | 36億元 |
| 受益人數 | 12,607人 |
| 經理費 |
|
| 保管費 | 0.035% |
| 收益分配 (除息月份) | 年配 (11月) |
| 保管銀行 | 台新銀行 |
| 風險收益等級 | RR5 |
為什麼0050還不夠？加0051把台股前150大一起買下來
0050追蹤台灣50指數，持有的是台股市值最大的50家公司，本身就已經涵蓋相當大一部分的上市市值。但如果希望投資範圍再往外擴大，0051剛好補上0050沒有買到的那一塊。
0051追蹤「台灣中型100指數」，挑選台灣50指數成分股以外、市值最大的100家公司，也就是大致落在台股市值第51名到第150名。
目前台股市值前50大企業約占大盤80.77%，接下來的100家則占11.17%，兩者合計約91.94%。也就是說，單買0050已經買下超過8成上市市值；再補上0051後，市場覆蓋率可以進一步拉高到接近92%。
主要台灣市值與權值型 ETF 一覽表
| 序 | 名稱 | 代號 | 掛牌時間 | 規模 | 成分股數量 | 主題特色 | 市值占大盤比重 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 元大台灣50 | 0050 | 2003.06.30 | 23,842億 | 50檔 | 大型權值 | 80.77% |
| 2 | 元大中小型100 | 0051 | 2006.08.31 | 36億 | 100檔 | 中小型權值 | 11.17% |
| 3 | 富邦摩台 | 0057 | 2008.02.27 | 5億 | 75檔 | 大型權值 | 83.90% |
| 4 | 元大MSCI台灣 | 006203 | 2011.05.12 | 20億 | 75檔 | 大型權值 | 83.90% |
| 5 | 永豐臺灣加權 | 006204 | 2011.09.28 | 3億 | 278檔 | 全市場 | 95.57% |
| 6 | 富邦台50 | 006208 | 2012.07.17 | 4,546億 | 50檔 | 大型權值 | 80.77% |
| 7 | 富邦公司治理 | 00692 | 2017.05.17 | 562億 | 101檔 | 大型權值+公司治理 | 77.35% |
| 8 | 國泰台灣領袖50 | 00922 | 2023.03.27 | 888億 | 50檔 | 大型權值+低碳轉型 | 77.73% |
| 9 | 凱基台灣TOP50 | 009816 | 2026.02.03 | 1,876億 | 50檔 | 大型權值+動能 | 80.98% |
0050＋0051不能各買一半，比例為什麼是88：12？
不過，既然一檔代表前50大、一檔代表後100大，投資配置是不是乾脆各放50%？
懶錢包解釋，因為台股是市值加權市場，大型公司的市值遠高於中型公司。如果0050與0051各買一半，反而會大幅拉高中型股在投資組合中的比重，無法反映市場原本的結構。
按照目前的市值占比推算，她認為0050約可配置87.85%，0051配置12.15%；如果想簡單一點，也可以直接記成「88：12」。
例如每月投入1萬元，就是8800元投入0050，1200元投入0051。
至於比例是否需要跟著股價天天調整？她認為沒有必要。由於ETF成分股市值每天都會變化，只要半年或一年重新檢視一次即可，不需要為了幾個百分點頻繁調整。
0050 vs 0051 投資比重對照
| 比較項目 | 元大台灣50 / 富邦台50 (0050 / 006208) | 元大中小型100 (0051) |
|---|---|---|
| 成分股數量 | 50檔 | 100檔 |
| 成分股市值占大盤比重 | 80.77% | 11.17% |
| 市值前150大組合比重 | 87.85% | 12.15% |
台積電占0050逾57%，搭0051後降到約5成
加入0051的另一個效果，是讓0050原本高度集中的權重稍微分散，例如台積電。
目前0050光是台積電權重就超過57%，前十大成分股合計約占78%，整體產業也明顯集中在電子與半導體。0051則不同，由於持有的是100檔中型股，單一公司的權重相對分散。
如果按照約88：12的比例配置，台積電占整體投資組合的比重可由原本超過57%，降到約50%左右，同時增加更多中型企業的曝險。
不過值得注意的是，這並不代表0050＋0051就能完全解決台股產業集中的問題。畢竟0050仍占整體資金近9成，台積電與大型電子權值股依舊是整體投資組合的核心。
比較精確的說法是：保留0050原有的大型股架構，再補上一部分中型股。
0050、0051 主要持股及產業權重對照
| 元大台灣50 (0050) | 元大中小型100 (0051) | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 持股 | 權重 | 產業 | 權重 | 持股 | 權重 | 產業 | 權重 |
| 台積電 | 57.35% | 半導體 | 69.15% | 藥華藥 | 3.67% | 半導體 | 19.47% |
| 聯發科 | 5.64% | 電子零組件 | 9.56% | 群創 | 3.04% | 電子零組件 | 10.57% |
| 台達電 | 3.47% | 金融保險 | 7.98% | 瑞昱 | 2.94% | 電腦及週邊設備 | 8.83% |
| 鴻海 | 2.98% | 電腦及週邊設備 | 4.68% | 聯詠 | 2.57% | 電機機械 | 8.14% |
| 日月光投控 | 1.89% | 其他電子 | 4.11% | 台塑 | 2.29% | 其他電子 | 5.63% |
| 台光電 | 1.56% | 通信網路 | 1.86% | 景碩 | 2.24% | 生技醫療 | 4.89% |
| 聯電 | 1.47% | 塑膠 | 1.06% | 華通 | 2.17% | 金融保險 | 4.83% |
| 欣興 | 1.29% | 光電 | 0.65% | 力積電 | 1.98% | 航運 | 4.40% |
| 南亞 | 1.17% | 食品 | 0.36% | 旺宏 | 1.93% | 光電 | 4.26% |
| 富邦金 | 1.17% | 航運 | 0.25% | 台化 | 1.92% | 電子通路 | 4.13% |
大型股一定比中型股會漲？近10年其實各有輸贏
那麼，懶錢包在投資組合中加入0051是否代表認為「中型股接下來會贏」？
她回顧2016年至2026年的逐年表現，代表大型股的0050、006208共有6個年度表現較佳，而0051則有4個年度勝出。大型股近10年的整體表現確實亮眼，但並沒有每一年都贏過中型股。
但真正的重點在於，沒有人能事先知道下一個10年，究竟是大型股還是中型股表現會比較好。所以與其「猜下一個贏家」，不如盡可能把不同市值區塊都納入投資組合。「與其猜測市場，不如儘可能都買下來。」
0050、0051 與大盤歷年淨值報酬率比較 (2016~2026)
| 年度 | 富邦台50(006208) | 元大台灣50(0050) | 元大中小型100(0051) | 加權報酬指數(大盤含息) |
|---|---|---|---|---|
| 2026年* | 70.64% | 70.67% | 59.33% | 65.81% |
| 2025年 | 37.13% | 37.15% | 23.16% | 29.47% |
| 2024年 | 48.52% | 48.15% | 7.80% | 31.73% |
| 2023年 | 29.01% | 28.79% | 50.83% | 31.48% |
| 2022年 | -21.69% | -21.79% | -13.18% | -18.67% |
| 2021年 | 22.10% | 21.72% | 42.55% | 27.06% |
| 2020年 | 31.87% | 31.69% | 28.03% | 27.12% |
| 2019年 | 33.06% | 32.99% | 29.98% | 28.92% |
| 2018年 | -4.84% | -4.87% | -7.90% | -4.83% |
| 2017年 | 18.61% | 18.39% | 26.74% | 19.52% |
| 2016年 | 18.66% | 18.67% | 7.22% | 15.59% |
0050+0051 VS 單押一檔績效差多少
長期績效比較| 投資方式 | 配置方式 | 2016～2025完整10年累積報酬 | 2016～2026截至目前累積報酬 | 100萬元投入至今約變成 |
|---|---|---|---|---|
| 0050 | 100% | 483.11% | 895.19% | 995.2萬元 |
| 0050＋0051 | 88%＋12% | 480.27% | 882.46% | 982.5萬元 |
| 0051 | 100% | 416.18% | 722.43% | 822.4萬元 |
| 大盤含息 | — | 399.31% | 727.90% | 827.9萬元 |
非買0051不可？低內扣 VS 高分散，就看你怎麼選？
不過，0050＋0051也不是只有優點。0051最大的問題，就是費用率明顯高於0050。
由於0051基金規模較小，近幾年的總費用率大多落在0.6%至0.7%，相較於0050、006208近年一路壓低費用，差距並不小。
若按照87.85%與12.15%的比例配置，並以2025年的費用水準估算，0050＋0051整體組合的年總費用率約0.28%，比單買0050高約0.06個百分點。也就是說，投資人其實是在做一道取捨題：
單買0050，費用更低、結構更簡單；搭配0051，則多付一點成本，換取更高的市場覆蓋率與中型股曝險。
懶錢包也沒有認為每個人都非得加買0051不可。她指出，只持有0050或006208，本身就已經是相當不錯的選擇，因為光是台股市值前50大公司，就涵蓋約8成的大盤市值。
舊的006208、00692不賣，新錢才改買0050＋0051
目前懶錢包手中仍有接近29張006208與70多張00692，這次只停止繼續定期定額，舊部位暫時保留；之後新投入的資金，才改買0050與0051。
她解釋，如果把006208全部賣掉，再重新買進追蹤相同指數的0050，也會產生交易成本，因此現階段沒有必要急著換股。因此，這次調整真正的核心，與其說是「006208換成0050」，不如說是她重新思考了市值型ETF的配置方式。
從原本主要集中台股大型權值股，改成用0050當核心，再用約12%的0051補上中型股，把投資範圍從前50大企業擴張到前150大，市值覆蓋率也提高至近92%。
但這樣做也不是免費午餐。投資人仍得在「更低費用、更簡單」與「更高市場覆蓋率、更多分散」之間，選擇自己比較在意的那一邊。
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