光買0050還不夠，為何還要009816？每月存1萬，23年後資產差距破千萬？除了不配息，老手看準這兩大好處

4萬點前買進009816，21萬帳面賺3.7萬

知美表示，過去布局台股市值型ETF，他一直以0050（元大台灣50）為主，但今年台股突破4萬點之前，他決定買進009816（凱基台灣TOP50），一次投入10張，建立基本部位。

為什麼不等股市下跌再買？他坦言，自己無法預測台股何時大漲、何時大跌，因此先投入一筆資金，接下來再透過定期定額，持續參與台股長期成長。

原本每月投入1萬元，後來提高到2.5萬元。截至影片製作當下，他已持有15張又781股009816，總投入成本21萬3,853元，帳面獲利3萬7,190元，報酬率達17.39％。

不過，他也提醒，長期投資不代表每天都能賺錢。台股今年從29,349點一路衝上49,968點，現在又回落到4萬點上下，期間多次出現明顯修正。想享受長期複利，首先得有承受市場震盪的心理準備。

0050、009816差在哪？台積電權重差2成

同樣投資台灣大型權值股，為何知美選擇0050、009816兩檔都買？

關鍵在於追蹤指數不同。0050追蹤「臺灣50指數」，009816則追蹤「特選臺灣TOP 50指數」，選股方式與成分股權重都有差異。

以11月6日持股資料觀察，0050的台積電權重約58.85％，009816則約41.2％。換句話說，0050更集中投資台積電，009816的權重則相對分散到其他大型企業。

此外，009816不只看市值大小，還要求成分股最近4季稅後淨利合計為正數，排除不符合獲利條件的企業。

費用方面，009816經理費固定0.07％、保管費0.027％，合計0.097％；0050採規模級距計費，目前經理費加保管費也約0.098％，兩者相差不大。

知美認為，0050與009816各有特色，不必非得二選一。不過，兩檔都集中投資台灣大型股，即使同時持有，也不等於真正分散到不同市場。

為何改買不配息009816？高所得族群2大考量

除了成分股差異，009816不配息的設計，也是知美決定加碼的重要原因。

他透露，隨著年薪增加，自己的綜合所得稅率已達12％以上。相較於定期領取股息，他更希望讓資產留在市場持續累積。

尤其ETF配息若涉及股利所得，不僅可能增加綜合所得稅負，單次給付達2萬元，也可能被扣取2.11％的二代健保補充保費。因此，對所得稅率較高、不需要靠配息生活，或習慣定期定額卻不會主動把股息再投入的人來說，不配息ETF可能更符合需求。

不過，配息是否真的不划算，仍須考慮所得級距、股利可抵減稅額及ETF實際配息組成，並非稅率達12％，就一定要改買不配息ETF。

0050每月存1萬，股息不再投入少賺1027萬

不配息ETF另一個優勢，就是不必由投資人自行執行股息再投入。

知美以0050掛牌以來的歷史資料試算，假設每月定期定額1萬元，累積投入280萬元，比較領到股息後保留現金，以及全部再投入的差異。

第一種情境，領到股息後不再投入，期間累積現金股利約183萬元，最終總資產約1726萬元。

 

第二種情境，將每次領到的股息全部買回0050，同樣投入280萬元，因持有股數持續增加，累積領息約255萬元，最終資產可達2753萬元。

兩種策略比較，期末資產竟相差約1027萬元！

不過，這項試算反映的是0050歷史期間的股息再投入效果，並不代表009816一定能比0050多賺千萬元。實際成果也會受到投入日期、交易成本與未來市場報酬影響。

006208計畫一拆八，該從0050跳槽嗎？

至於近期市場關注006208（富邦台50）分割議題，知美認為，投資人沒有必要單純因為分割，就急著把0050換成006208。

0050與006208追蹤相同的臺灣50指數，成分股配置高度接近，經理費及保管費也都採規模級距計算。0050目前基金規模較大，費率相對有優勢。

富邦投信已公告，006208預計12月18日召開受益人會議，表決基金分割案，原先預估分割8倍，但實際倍數仍須依會議通過當日的淨值決定，並非已經確定一拆八；即使未來完成分割，也只是每單位價格降低、持有單位數增加，投資人的總資產不會因此改變，更不代表ETF未來會漲得更多。

對長期投資人來說，知美認為，比起猜測市場高低點，更重要的是持續投入，讓資產有機會隨市場成長。

而選擇配息或不配息ETF，真正該考慮的不是哪一檔配得多，而是自己需不需要現金流，以及能否讓資金持續參與複利累積。

※ 本網站及作者所提供資訊僅供參考，投資人應自行承擔投資風險及投資結果。

本文不授權媒體夥伴轉載