4,553億美元、約當14兆台幣的史詩級AI算力訂單，帶著甲骨文重回科技舞台中央，也讓一生都在「準備」成為全球首富的創辦人艾利森，圓夢一日。
這家有「地端資料庫之王」稱號的資深科技公司，手握的肥美訂單，猶如煮熟的鴨子，究竟是大爆發已成定局？還是可能吃幾口就飛了？本文拆解甲骨文AI發達之路。
有「地端資料庫之王」的甲骨文，一日暴紅的底氣，除了技術之外，第二個來源則是緊密的政府關係。
甲骨文創業後的第一個專案，就是講求最高安全標準的美國中情局（CIA）資料庫架構重建，而當時也是把這套系統商業化後，才開啟甲骨文的初期爆發階段。因此，公司文化與產品規格，本來就天生帶著講求極度安全的基因，成了以國家級資料為素材的主權AI最佳選擇。
九月十日股價大漲的隔日，專職保衛北約行動的北約通訊與資訊中心（NCIA），宣告其關鍵資料將轉至甲骨文雲端設施。此外，TikTok（抖音國際版）的母公司字節跳動（ByteDance）也是甲骨文「鴨子划水」的一環，這家公司其實是甲骨文僅次於OpenAI的第二大合約客戶。
二○年八月、川普第一個任期時，曾經要求字節跳動在九十天內出售或分拆美國業務，在眾多潛在買家中，甲骨文與沃爾瑪（Walmart）聯手成為最主要的競購者，並得到當時川普的「祝福」（gave his blessing）。
此收購案最後在法規挑戰與政黨輪替下告終，轉而成為「數據不離本土」方案。目前TikTok美國用戶數據直接儲存在甲骨文資料中心，與其他地區數據隔離，並由甲骨文負責監控數據，確保字節跳動無法存取受保護的美國用戶資料。
科技產業研究機構SemiAnalysis分析，字節跳動與甲骨文的合作，推動雙方在新加坡、柔佛、巴淡島（SJB）地區資料中心建置，該區已成為世界第二大AI資料中心樞紐，甲骨文的AI生意得以用另一種方式，進入東協、歐洲等市場。
而且這項合作案，近期可能有新做法，美國哥倫比亞廣播公司（CBS）揭露，中美正在商談的TikTok交易案，甲骨文可能會再次扮演關鍵角色。
「甲骨文近年在AI領域，動作變得快得多。」一位台灣供應商表示，甲骨文生意很穩定，以前都說適合在那裡工作到退休，但在AI大勢下，團隊氣氛也變不同。
觀察雲端服務商的市占率，Synergy Research Group二五年第二季數據顯示，亞馬遜仍占據龍頭位置，市占率三○％，其後為微軟二○％、谷歌十三％、阿里雲四％，甲骨文則為三％。但從對輝達GB系列伺服器（GB200／GB300）機櫃採購量來說，卻也多少暗示這家企業軟體巨頭似正蠢動。
摩根士丹利九月份報告推算，輝達GB系列伺服器（GB200／GB300）機櫃，預估今年出貨量上看三．四萬櫃，明年則至少六萬櫃起跳，訂單需求主要來自微軟，占比約三五％，位居其次的不是谷歌、亞馬遜、Meta、特斯拉等，而是甲骨文，預估占比二三％（約一．四萬櫃）。
AI推論市場來了？科技巨頭算力需求不減 一般企業還早
回到甲骨文的業績報告，在會議中，公司團隊似乎刻意把在手訂單暴增的原因，導向AI「推論」市場的興起，反倒避談更明確的主權AI商機。Google台灣前董事總經理簡立峰分析，未來「推論」確實會比「訓練」市場還大，「推論就是模型已完成、然後需要運作，但現在看起來並沒有太多企業做出了模型，所以推論時機還沒有到。」
簡立峰表示，甲骨文取得的高額合約，或許能約略看出xAI、Meta、AMD、輝達等科技巨頭對算力的需求不減，需要將推論模型放到甲骨文來算，但一般企業應用的AI推論大勢，還言之過早。
這場掀起資本市場全新話題的「一日暴富」戲碼，被質疑帶著某些吹噓成分，也被懷疑公司團隊的說法避重就輕，但AI需求正在繼續蔓延，卻是事實。
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