輝達執行長黃仁勳台灣時間周四(11/20)在第三季財報線上會議中點名，輝達除10月由台積電產出第一片在美國製造的Blackwell晶圓，也將與鴻海（2317）、緯創（3231）及日月光投控（2311）旗下的矽品等合作夥伴，未來4年持續在美國擴產。
他反駁所謂AI泡沫說法，認為全世界科技業正同時出現3大平台的轉換期，這只會在未來很多年持續帶動AI相關需求，為輝達及AI生態系帶來無窮商機。
黃仁勳一點名，台積電、鴻海、緯創以及日月光投控，周四股價漲幅都在3-5%，相當亮眼。
「我們依然聚焦在建立全球供應鏈的韌性」
黃仁勳在輝達第三季財報的線上分析師會議中表示，「我們依然聚焦在建立全球供應鏈的韌性，上個月我們與台積電合作，慶祝在美國土地上生產的第一片Blackwell晶圓。我們也會持續與鴻海、緯創、Amkor、矽品及其他廠商合作，未來四年持續在美國擴大生產」。
這番話意味，與輝達配合在美國建立產線的台廠供應鏈，至少未來四年都將持續吃到輝達配合川普政府政策，推動美國再度工業化的商機。
其實在10月底於華府舉行的輝達GTC大會主題演講，黃仁勳就放了一支3分鐘供應鏈影片，內容從台積電亞利桑那州的晶圓廠開始，經過矽品的CoWoS先進封裝產線、鴻海在加州及德州組裝廠，最後成為每個重達2公噸的GB300機櫃，並且運交在美國各地的CSP客戶。
黃仁勳在影片結束後表示，「我們又在美國生產了！川普總統拜託我的第一件事，就是把製造帶回來，因為這對國家安全有必要、因為我們需要有工作機會，我們希望要有經濟的那一塊。」
「九個月之後，我們現在在亞利桑那州量產Blackwell了。」
輝達遇到的瓶頸，從電力、市場融資、記憶體到晶圓廠都是，但都能解決
對於有法人早上在線上會議中提問，什麼是限制輝達當前成長的主要瓶頸，例如電力、市場融資、記憶體或晶圓廠，黃仁勳表示「這些全都是問題，全都是限制，因為當我們以這樣的速度在成長、這樣的規模在成長，哪有什麼事情是容易的？輝達正在做的，很明顯以前根本沒有人做過，我們是創造出一個全新產業」。
他說明，輝達現在對於供應鏈的管控及能見度更好了，33年來輝達有絕佳的生產夥伴，從土地、電力到市場融資都有，當然要管理好不容易，但問題都可以解決。
「最重要的是做好工作規劃，整個供應鏈從上到下都要規劃好，這樣產品上市的路徑就會有很多條。」
黃仁勳談所謂AI泡沫
對於市場上有許多談論AI泡沫的說法，黃仁勳也提出他的看法。
他認為，世界正同時出現三個大規模的平台轉移，第一個是從CPU的通用運算轉向GPU的加速運算。全世界有對於非AI的軟體有龐大投資，從資料處理到科學與技術模擬，意味每年投入雲端運算的經費高達數千億美元」。
「很多這些應用程式以前只能在CPU執行，現在都很轉移至CUDA GPU，加速運算已達到轉折點。」
第二，AI也到了轉折點，不僅轉變舊有應用程式也創造全新的應用。
「對既有應用來說，生成式AI在搜尋排序、推薦系統、目標廣告投放、點擊預測到內容調整，都在取代傳統的機器學習。」
第三是代理式AI（agentic AI）的興起，這類系統能夠做推理（reasoning）、規劃並使用工具。舉例來說，從協助寫程式碼的Cursor、醫療影像工具的Aidoc、法務協助的Harvey，到AI駕車的特斯拉、FSD及Waymo，這些系統都是全新的運算場域。
他指出，今天在世界上成長最快的公司，從Open AI、Anthropic、XAI、Google、Cursor、Lovable、Replit、Cognition AI、Open Evidence、Abridged到特斯拉，都是agentic AI的先行者。
黃仁勳認為，「當你考慮投資（AI）基礎建設時，可以看看這三個根本上的變化，每一個都會在未來幾年帶動基礎建設的成長，而大家看上輝達是因為我的單一架構可以同時做到這三大轉變。」
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