本周的台股，簡直像在坐雲霄飛車！前兩天還開低走高，大家心想終於穩了，結果歐美關稅貿易戰一觸即發、美股重挫下，今天恐怕難逃一跌。
尤其是記憶體族群，也因一則「美國可能對非美製記憶體課 100% 關稅」的傳聞，南亞科 (2408)、旺宏(2337)、華邦電(2344) 等一票兄弟股，可能會是重災區。
南亞科、旺宏、華邦電...記憶體族群現在該逃命，還是黃金坑？
很多投資人問我：「現在該逃命，還是黃金坑？」
我懂那種感覺，就好像小時候去遊樂園，雲霄飛車衝到最高點時的恐懼，明明知道會安全落地，但還是忍不住尖叫。
聽我一句話：千萬不要讓短期的政治噪音，限制了你對 AI 黃金時代的獲利想像力。
鴻海、廣達、緯創、技嘉 ...這些「老AI」為何漲不動？
如果你現在覺得大盤 3 萬點後無感，我打賭你手裡的標的，大概率還停留在 3 萬點之前的「老 AI」清單裡。
回頭看看鴻海 (2317)、廣達 (2382)、緯創 (3231)、技嘉 (2376)，或者是散熱族群的健策 (3653)、奇鋐 (3017)、雙鴻 (3324)，這些股票不好嗎？不，它們基本面非常優秀，是撐起台股兩萬點到三萬點的要角。
但你要明白一個殘酷的現實：在 3 萬點以上的台股，遊戲規則已經變了。
台股3萬點，遊戲規則變了！股票賺錢要選「爆發力」
未來大盤在挑戰三萬四的高峰時，資金追求的是業績成長的「爆發力」而非「穩定度」。
老 AI 們的獲利已經被市場算得清清楚楚，股價也墊高了基期，現在的這些股更像是大盤的穩定器，而非獲利的火箭筒。
如果你死守著這些漲不動的標的，覺得台股沒行情，那是因為你沒看見資金正在「強勢輪動」。
力積電、華邦電、群聯大跌，記憶體完蛋了？老手判斷產業前景「簡單粗暴法」
回頭這次的主角：記憶體。很多人一看到「100% 關稅」就嚇破膽，甚至連帶懷疑力積電 (6770)、華邦電(2344)、十詮(4967)、創見(2451)、廣穎(4973)、威剛(3260)、群聯(8299)、華東(8110)、福懋科(8131) 等都要完蛋了。
別被恐懼蒙蔽了雙眼，我們要學會區分什麼是「產業沒落」，什麼是消息面的「短期不確定性」。
判斷一個產業有沒有救，最簡單、最暴力的方法，就是看大老闆願不願意砸錢。
南亞科為何敢砸500億擴張？大老闆不是傻瓜
你知道嗎？南亞科法說公布的 2026 年資本支出，直接飆升到 500 億元。這是什麼概念？相較於過去的低谷，這簡直是「噴射式」的擴張。
更誇張的是，他們的產線規劃已經排到了 2027 年，總經理李培瑛甚至在法說會上大談 DRAM 需求熱絡，標準型 DDR5 甚至出現供不應求。
如果這個產業真的要完了，老闆會瘋到拿 500 億出來開玩笑嗎？至於那個「100% 關稅」的傳聞，那是美國在談判桌上的籌碼，是外部政治的「噪音」。
台股三萬點有「恐高症」？老手曝20年分析經驗：進場「黃金坑」最佳時機
對於投資贏家來說，「恐懼感」就是利潤的溫床。當散戶因為一條新聞恐慌拋售時，正是聰明錢進場佈局「黃金坑」的最佳時機。
所以，現在很多人有「恐高症」，兩萬點怕、兩萬五怕，現在三萬點更怕。但江江告訴你，恐懼來自於「看不見未來」。
從技術指標來看，縱使今日台股下跌，目前台股的 月線完全沒有背離。根據過去 20 年的分析經驗，大波段的終結一定會伴隨月線層級的背離訊號，現在根本沒看到。
這代表什麼？代表目前的震盪只是為了「洗掉浮額」，讓籌碼換手。
「投資最怕的不是買在高點，而是你待在山腳下，眼睜睜看著火箭發射，你卻還在糾結那 100% 的關稅傳聞。」
作者簡介_江國中 分析師
美國聖路易大學財務金融所碩士
新竹商銀投資部副理、經理。財星周刊資深電子產業記者、啟發投顧分析師。
※ 本網站及作者所提供資訊僅供參考，投資人應自行承擔投資風險及投資結果。
