台積電、台達電、南電…輝達Vera Rubin機櫃養大台灣供應鏈，謝金河點名15間台廠受惠：決定產業命運

2026-09-09 10:16

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這台機櫃決定台灣產業命運。今天伺服器相關個股跌幅不小，聽說是Vera Rubin受到零組件吃緊可能延遲，這看得出今年這台機櫃影響台灣產業鏈不小。

最近彭博資訊撰寫一篇專文分析，標題：Pay it or Sit out！意思是買單或出局？因為黃仁勳已經通知2027年伺服器的漲幅將超過15%，NVIDIA敢漲價，是因為大家都離不開它。

彭博把這台Vera Rubin NVL72組成的零組件拆解，這台機櫃使用72顆Vera GPU價格是396萬美元，36顆Vera CPU18萬美元，記憶體／儲存200.16萬美元，NVlink6交換器14.4萬美元，其他網路設備57.6萬美元，印刷電路板116730美元，ABF載板20340美元，電源供應器76000美元，散熱72080美元，MLCC/被動元件4320美元，其他零組件623278美元，機櫃組裝28800美元，一台機櫃造價7803148美元。

把這些數字放在一起，首先可以確定的是AI是鉅額的投資實局，只有一路向前，沒有回頭路，這使得全球CSP大廠都投入砸錢的競賽，Amazon2200億美元，Google2050億美元，微軟1900億美元，Meta1445億美元，四大CSP大廠資本支出7450億美元，他們的資本支出都遠遠超過獲利，也造成自由現金流出現負值的市場隱憂。

二是台灣在非紅供應鏈下是AI軍備競賽最大受益者，今天台灣有傲人的經濟成長率，人均所得水漲船高，對美國出口超過60%成長，上半年淨利3.67兆元，比去年同期增加95.3%，這完全來自為了追求算力的硬體投資。

例如，輝達的GPU來自台積電，電源供應器是台達電，交換器是智邦，散熱是奇鋐，雙鴻，高力，健策，ABF載板是欣興，南電，景碩，上游銅箔的台光電，台燿電，金居，聯茂，列在其他的也有川湖等。

這台機櫃養大台灣的供應鏈，只要AI繼續向前奔跑，台灣都會在這條賽道上奔馳！