AI概念股漲多休息，大趨勢還在前進！台積電、輝達都積極投入的新技術，後市值得留意

孫慧芳

台股

今周刊資料庫

2024-04-01 09:16

+A -A

加入收藏

值此人工智慧相關的公司股價休息時刻，股價漲多了休息是正常的，但可以將近期常出現在媒體中的人工智慧設備有關技術名詞再弄清楚一些，以利篩選個股之用。

先從CPO（Co-Packaged Optical Component）開始，從去年起有關的公司股票大漲，直到今年，他們的股價仍然是強勢表現。

電腦訊號要經過光訊號轉換速度才能加快

然而，CPO的技術並非每一個供應商都能做的。目前電腦是用電訊號來計算，也是用電訊號來傳輸，所謂的電訊號就是0和1，負責訊號開和關，應該很多人都已經知道了。

但進入人工智慧時代，大量資料的運算和傳輸，需要大的運算力、更寬的頻寬，更快的傳輸速度，更小的面積、更少的成本，這就需要靠光纖線和其相關的零件。

如果採用光纖傳輸，首先需要將電訊號轉成光訊號，就是將0和1轉成暗和亮的訊號，經過光纖線，到了另一端電腦時要再轉成0和1的電訊號，始能再被接收，這中間就有如何界定這些訊號最終標準的必要，推測輝達是主要的推動和制定者。

AI需求帶動　光通訊技術提升到另一次工業革命層級

要把電訊號轉成光訊號來傳輸，可以採用一種光波導，也就是光纖，根據了解，目前光通訊產業上已經有使用晶片來製造運算元件，並將光波導元件整合在矽晶片上，就可以同時處理電訊號的運算和光訊號的傳輸，目前這個新的技術被稱為矽光子，可以縮小尺寸，減少耗電量和降低成本，台積電已經研發該項技術。

但是進入矽光子階段，則需要有成功的CPO封裝技術，也就是需要將光通訊元件和ASIC芯片兩個異質性的元件共同封裝在一起，要將兩者間的物理性距離拉近，可以想像，這是一個高門檻和不容易做的技術。

但為了實現前段所言的高速運算和高速傳輸，這是必然要發生的，也可以說，人工智慧時代來臨，帶進了很多必要的先進技術研發和製造，誠如輝達創辦人黃仁勳所言，我們正處於另一階段的工業革命。

因應新趨勢　數家台廠合作並投入提升技術

很多媒體或投資銀行推測CPO和矽光子推估至2026年需求和出貨量才會大量實現，但是筆者曾於2023年6月撰文，提到以AI等級的傳輸速度交換器將會需要提升到800G以上，輝達甚且自己成立光纖部門，增加投資美國AyarLabs網通晶片公司，自行設計網通晶片，採用CPO的封裝技術。

根據市場訊息，台積電將於今年2024年下半年釋出CoWoS的產能，進展的速度應該會比市場所想得快，台灣光通訊元件廠商與輝達合作，採CPO技術者，仍將受惠於這個趨勢的發展，建議投資人可以專注此產業的後續發展，例如輝達、台積電、聯發科、日月光、上詮等等。（作者為前元大金控集團證券公司自營部主管，現任麒鑫投資公司研究部資深副總經理）