兩年有感 金融業者看好亞資中心

為深入了解金融從業人員對政府推動「亞洲資產管理中心」政策的看法，台灣金融研訓院運用本院學員資料庫，對各年齡層的國內金融從業人員完成多次問卷調查。根據今年6月初調查結果顯示，受訪者普遍高度關注此項政策，已有高達84.8%的受訪者知道政府正在推動打造「亞洲資產管理中心」政策，較去年同期的65.3%有大幅提升；而本次受訪者對於推動此政策成功機會之看法，合計回答成功機會「非常高」（18.8%）與「高」（39.4%）的比例達到58.2%，同樣較去年同期的51.5%有所提升。這顯示出大部分的金融從業人員已比去年對此一重大金融政策更加「有感」，且對於成功推動此政策的信心也有穩步增強。

本次受訪者對於「推動永續綠色金融」（64.1%）及「放寬主動式ETF」（63.2%）等具體措施同樣具有較高的認知度，並認為「提供多樣化全球商品」（65.6%）與「便利的資金跨境流動」（64.1%）對推動亞洲資產管理中心政策最具助益，且比例均有微幅提升。另外，此次的受訪者認為要成功發展亞洲資產管理中心，「人才與專業職能」（68.6%）最需強化，其次則為「稅負誘因」（60.8%）。

目前金管會推動亞洲資產管理中心政策已滿2週年，在各項金融業務的發展成效有目共睹，特別是開放了多項法規鬆綁，使業者在從事各類型金融業務時，都能獲得比過去更大的發展空間來經營資產管理業務，另一方面，台灣目前已是這一波國際發展AI應用的最大驅動核心，具有多種類型的科技廠商支援各大國際廠商發展AI應用；展望未來，台灣如何乘此風向，在AI運用的發展上，結合資產管理中心的金融政策，吸引國際資本來台投資或從事資金運用，已經成為下一階段必須面對的重要課題。

綜觀近年整體的金融發展成果，民眾最有感的可能是股市指數創下新高，雖然未必所有民眾都有直接投資股市，但多數人所間接參與的各項共同基金、退休基金投資，已擁有豐碩的投資成果。再者，根據中華民國統計資訊網顯示，台灣2025年經濟成長年增率高達8.76%，2026年更有多個機構預估將成長超過9%，在這些創新高、高成長的經濟數字背後，所代表的是更多的財富資源已經流向台灣，未來如何留住、運用這些資本，已經成為當前所必須面對的重要金融課題。

再就金融業的數字來看，銀行業代表資產管理中心核心業務的高資產客戶人數，同樣較2025年大幅成長。從金管會統計資料顯示，截至2026年4月底，辦理高資產業務之銀行已由12家增加至21家，高資產業務管理規模由1.17兆元成長至2.55兆元，客戶數亦由9,500人提升至2.4萬人，均呈現大幅成長。

證券業方面，管理資產規模突破兆元之投信公司已由3家增加至8家，主動式ETF市場亦快速成長，去年5月首檔掛牌，截至2026年5月底已有30檔上市，規模逾8,700億元，顯示產品多元化已逐步發酵，且已有8家外資投信來台設立區域中心，顯示國際機構對台灣市場發展潛力的肯定，同時反映出台灣的高資產客戶不僅將國外資本流入台灣，亦有國內資本透過券商投資海外，形成一種有來有往的資本良性流動趨勢。投信投顧業亦有多家申請高資產業務獲准，未來隨著法規鬆綁、金融機構能力提升，業務將有望進一步成長。

保險業由於過去資金需要尋找各種投資機會，金管會於今年3月下旬放寬擴大保險業資金辦理公共投資及私募股權基金投資範圍，研議提高保險業逕為辦理投資之適用門檻金額等相關規定，加大投資誘因，鼓勵保險業等民間資金投入公共建設及實體產業。另一方面，亦鼓勵保險業開發多元化保險商品及開辦財富管理業務，並修正發布「國際保險業務分公司（OIU）管理辦法」有關準備金提存及負債避險相關規定，以利保險業發展創新商品及進行風險管理，使保險業開辦財富管理業務獲得更多的法令支持。

就目前的民意觀察，「2年有感」已是多數從業人員認同的發展歷史，接下來對於「4年有變、6年有成」的進階目標，應該如何找出未來的發展之路？

首先仍是政策交流與產業管理方式的持續進化，讓政府的溝通方式有變。台灣若要發展區域金融中心，政策的溝通必定勢不可免，這些溝通可能不僅是產業內的，更可能是跨產業、跨國境的溝通。過去國外金融機構、投資人可能也想要來台發展金融業務，但苦於現實面的各種因素而考慮再三，然而，目前主管機關透過金融各業別的工作坊，蒐集業者的意見變得更為積極、有效，並且能夠在更短的時間內以體制內的方式積極處理，這遠比透過媒體新聞的模糊、隱晦的方式間接交流，更能清楚獲得業者的真實心聲，這些作法必定是未來國際金融業者對於台灣金融發展「有變」的重要基礎，而業者對於金融政策的支持，也會是對金融管理人員努力工作成果的重要肯定。

第二是人才專業能力的進修與職業道德倫理的維護，讓業者的營運思維有變。過去金融機構推出金融商品的一大考量，常常是客戶是否理解這項商品，因此，如果客戶沒有真正理解商品的風險性質，或許短期間被較高的投資報酬率吸引而購買商品，但長期來看仍容易因誤解商品本質而踏入複雜的話術與商品贖回限制之中。更進一步來說，具有善良管理人的職業道德倫理是發展金融業務的重要基石，客戶倘若對金融機構失去信任，那麼也不可能將鉅額資產交付金融機構管理，就主管機關的角度而言，維護這些職業道德倫理是一項重要卻又難以執行的工作，事實上，這些工作的重點就在於建立從業人員的良好「行規」來推展，而缺乏行規的行為或機構，將無法在該產業立足。

第三是提升人員的待遇福利，讓從業人員的感受有變。台灣近年大眾感受的差距，很大一部分是來自於產業發展與薪酬，其實客觀地來看，同一個地區內產業間薪酬的高低，與這個產業是否能夠扮演國際化的專業角色，具有密切關係。簡單來說，如果這個產業的產品是服務國際的，當然產品的價格就能具有國際的水準，甚至是該項商品的訂價權，業者自然就能回饋給員工好的薪資報酬。同理，在金融業，各項商品也具有一定的價格，未來，若台灣的金融業也能提供與國際大型金融業者類似的服務，當然薪資報酬也理應要接近於國際水準。然而，在資產管理產業發展的初期，以較高的薪資吸引國際金融專業人才來台服務，或許也是提升本地金融業發展水平的可行作法之一，但這些高薪的金融人才是否能夠真正為產業帶來貢獻，仍是產業能否持續維持高薪的關鍵因素。

最後，台灣近年不只在AI等科技領域獲得突破，在金融中心、綠色金融等各種金融業相關的國際排名亦有不錯的佳績，這些成果都是所有兢兢業業的台灣人民所共同打拚的，我們更希望未來可以持續延伸，讓台灣不僅在大麥克指數可以領先多數國家，也讓民眾的實質薪資所得可以更加成長，感受到國家經濟發展對於提升個人民生福利的重要連結。

（作者為《台灣銀行家》副總編輯）

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