她49歲提早退休，8年去歐洲玩3趟、財產還成長35%！0050、00679B...「8檔ETF」讓你有錢到老後

49歲提早退休：我為何從傳統股債配置、改為「三桶金法」？

我在退休初期採用馬可維茲所提倡的傳統股債配置，這是一種「一鍋到底」的長期投資策略。

當市場波動導致資產比例改變時，需要定期「再平衡」（後面會詳細說明），這種方式簡單且容易執行。

傳統股債配置本身並無不好，只是隨著時間推移，我發現自己面對市場波動時，心理承受力變得比較弱。

退休時我才 49 歲，出於對「報酬順序風險」的擔憂，初期只投入 30% 的資金，之後逐步增加。

寫這本書時，業已退休8年，快要邁入 60 歲，此刻約有 60% 的退休金投入股票。

我才意識到，自己仍處於退休後前 10 年的「報酬順序風險」高風險期。

2025 年 4 月，當川普的關稅戰急速引發全球股災，整個世界彷彿瀰漫著「秩序即將改變」的不安氛圍。

即使對股債配置有信心，我仍忍不住思考： 「如果川普連任，那8年後我會是幾歲？」、「若投資在這8年內持續低迷， 我的心情會怎麼樣？」

幸好就在這之前，我依照「三桶金法」，整理了退休後因多年累積而逐漸混亂的帳戶，並以此配置，成功安然度過這次股災。

3桶金， 為你撐起一輩子的安全網

退休後，我常閱讀美國金融研究機構晨星（Morningstar）的文章，個人理財總監克莉絲丁．賓士（Christine Benz）的觀點，讓我受益良多。

她經常在晨星的專欄中，撰寫關於三桶金法的文章。所謂的三桶金，是將資金依照時間和用途劃分為三個部分：

● 短期桶（1 ∼ 2 年生活預備金）

這部分資金以現金或低風險工具存放，確保退休初期幾年內的生活費用已備妥，不必因市場低迷而賤價賣出股票或其他風險資產，減少資產因市場大跌而縮水的影響。

● 中期桶（3 ∼ 10 年穩健投資）

以較穩健的債券或混合型基金為主，提供穩定收益並兼具一定成長性， 做為資產的緩衝區，能在市場波動中減少總資產價值的劇烈起伏。

● 長期桶（11 年以上高成長資產）

投資於股票等高風險高報酬資產，專注長期抗通膨和資產成長，因為這部分資金不會在短期內動用，能夠承受短期波動並享受長期市場成長帶來的回報。

三桶金法並非全盤推翻傳統股債配置，本質上仍屬資產配置策略，只是將同樣的資產依照時間和用途重新分配，猶如設立三個心理帳戶：一桶保障日常安心，一桶負責中期穩健，一桶追求長期成長。

這樣的安排，讓擔心「現金流」的退休族，在心理上更加踏實和有安全感。

（圖片擷取自Youtube影音）

作者簡介_嫺人

1968年生，20多年金融職涯洗鍊，曾任外商高階主管，卻在49歲那年遭遇職場劇變、提前離開工作崗位，開啟了一段意料之外卻也自由寬廣的退休生活。從一開始對財務安全的焦慮，到逐步建立起穩定的退休現金流，她以實踐證明：退休不是終點，而是人生的另一段航程。

退而不休的她，從整理財務、持續學習、到經營部落格與副業，不僅找到生活的節奏與重心，更在兩本關於退休理財與人生規劃的著作中，分享親身經歷，獲得讀者廣大共鳴。

這本書，是她進一步給「準退休者」與「早期退休實踐者」的航海指南。寫給50歲左右，準備啟航但尚未明確航線的你；也寫給剛離開職場、還在校正生活與財務步調的60幾歲朋友。書中不只帶你盤點資產與生活物資、打造自己的退休日常，還有應對高通膨、長壽化的資金配置策略，以及如何在退休後持續保有主動收入與生活熱情。嫺人邀請你一起練習生活掌舵，讓退休人生穩健啟程，航向更自由的自己。

本文摘自天下文化《有錢到老後：讓錢活得比你久，嫺人用三桶金計畫打造不怕老、不怕窮的退休理財指南》

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