編按：高股息ETF、儲蓄險選誰好？對於很多只求安心感的投資人來說，只會看到帳面下跌，卻忽略了時間一拉長，工具本身的結構差異，才是真正決定結果的關鍵。
當你把高股息ETF和儲蓄險放在同一個時間尺度下攤開來算，你會發現：有些看起來很穩的選擇，其實承擔的是另一種更安靜、卻更難抽身的風險。
雖然今年高股息ETF表現不好，但可能還是有比高股息ETF更差的商品。先說清楚一件事。今年高股息ETF的績效，普遍真的不好，這點我不會幫忙洗白。但我想分享的，其實不是「今年怎樣」，而是拉長時間來看，你到底是用什麼工具在幫自己存未來。
至少對我來說，回頭看這幾年，就算是高股息族群裡面，績效相對被嫌得最兇的00900，只要把時間拉長來看，整體表現其實都有機會，贏過我以前會買的儲蓄險。我這樣講不是在吹捧00900。而是因為很多人，其實從來沒有真的算過、攤開來比過。
00900近1年股價相對弱勢
資料來源：奇摩股市
你只看到今年不好，卻忽略了時間一拉長，工具本身的結構差異，才是真正拉開結果的關鍵。
00900 vs 儲蓄險 6年績效比一比
在同樣6年左右的時間尺度下：
儲蓄險數字看起來很穩，但實際年化其實不高，而且前幾年只要解約，幾乎一定賠錢，但高股息ETF（例如00900）有波動，偶爾帳上會不好看，但拉長時間，現金流加上資產變化，結果往往不輸，甚至更好。差別不在「誰一定贏」，而在你承擔的是哪一種風險。
儲蓄險最大的問題，不是只有報酬低，而是「流動性風險」。很多人買儲蓄險，買的是一種安心感。你不用天天看盤，不用面對下跌，數字慢慢往上走。但代價是什麼？
1.錢需要先被鎖住
2.需要用錢時，還可能先被扣一筆
這個風險，只是被包裝得很安靜而已。我自己其實也買過儲蓄險，這不是站在外面講風涼話，但自從我開始接觸存股之後，我才真正發現一件事：
光是存股的殖利率，很多時候就已經比儲蓄險高出不少。更重要的是錢沒有被鎖住。你要停、要調整、要轉方向，至少選擇權還在你自己手上。ETF的風險，是攤在檯面上的那種，像2022年市場真的很差，價格跌幅也很大。
想買儲蓄險前 先看懂3個隱藏風險
但差別在於：你看得到風險，你知道自己在承擔什麼，而且期間仍然有現金流進來，所以後來我做了一個很簡單的選擇：那就是我不再買儲蓄險了，不是因為它一定錯，而是因為它不適合我現在的人生階段。
當我可以用更高的現金流，保有流動性，承擔我看得見的波動，去換取未來的可能性，我真的找不到理由，再把錢鎖回去。我知道這樣講，可能會得罪一些從事壽險的粉絲，甚至是壽險產業的人。
但有些事情，不是你不喜歡，它就不存在。
1.流動性不足是真的
2.前期解約會賠錢是真的
3.長期報酬不一定贏過存股，也是真的
儲蓄險不是不能買，但你至少要很清楚，你是用自由度，去換一個心理上的確定感。如果你知道、也願意，那也是你的選擇。但如果你只是因為「不敢看下跌」，就把錢全部鎖進去，那你承擔的風險，其實一點都不小。
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