剛卸下金管會主委職位的王儷玲，長期以來都是推動年金改革的重要旗手。在卸任後也持續關心「勞退新制自選平台」，鼓勵新政府完成修法，保障勞工退休權益。
鼓勵自提、改善投資效益
政府其實還有一件很重要的事可以做，就是改善退休基金投資效益。如果提升投資效益，它可以讓整個年金改革的成本變少。但是，在經濟環境不好、加上低利率時代，投資報酬率很難提升。雖然勞退新制的個人帳戶制有兩年期定存的保障，但這個保證報酬率，連抗通膨都有困難，更難幫勞工賺到足夠的退休金。
在世界銀行推行的三層制年金規畫，第一層是指政府提供的社會保險，第二層是雇主提供的職業保險，第三層則是個人的商業保險。而未來年金改革當中，不能單靠第一層的社會保險（勞保年金），一定也得調整確定提撥制的職業年金（勞工退休金制度）。
在這部分（勞退制度的調整），鼓勵民眾自提，並且進一步開放勞工能有投資選擇，早已是世界主要國家確定提撥退休金制度之重要發展趨勢。
現在雖然能讓勞工自己提撥六％的薪水到新制的個人帳戶中，但只能放在由政府統一管理的單一基金中。年輕人的退休規畫，都被迫和即將退休的族群綁在一起，無法追求較高的風險報酬。
為了增加退休基金的操作績效，保障勞工的退休所得，勞退新制勞工自提也需要考慮讓優良的金融機構參與，對不同的族群提供更多樣的商品，才能降低勞工退休金不足的風險。
從這次的問卷中，我們也可以看出來，大多數的民眾都很擔心，政府的勞退基金沒辦法滿足退休後的財務需求。在這樣的焦慮下，很多人會想「靠自己」，自己去買投資商品。
但是退休規畫的投資邏輯和民間習慣的短期投資方式不一樣，我們看到很多人不知道怎麼投資，不是選錯投資商品，就是因為業務推薦下買了不適合的商品。最離奇的例子，就是有人投資股票來存退休金！
因為在退休投資市場，民眾和金融機構中有太多資訊不平衡，所以很多先進國家都由政府建立一個平台，例如美國的四○一K計畫、香港的強積金、澳洲的超級年金等，都是很好的例子。
政府把關、建立平台
政府擔任把關的角色，篩選好的退休商品、給與稅賦的優惠、較低的投資成本，讓民眾自己提撥的退休金可以依照風險偏好選擇適合的商品。而且，對於選擇自選投資的民眾，我們也可以透過金融機構去做教育，例如牽涉到保險、基金等商品的介紹，趁機進行理財教育。
從問卷中我們也可以發現，有六成六的民眾也都贊成政府開放自選平台。特別是越年輕的族群，對於開放自選的呼聲越大；年輕族群願意自負盈虧，追求更高報酬的意願，也遠高於即將退休的族群。
政府推行勞退自選平台，歷經多年推出法案，最後卡在技術性的問題。例如個人帳戶要在銀行還是勞動部開戶？提撥的金額如何集保？這些細節問題，都有解決的辦法。
雖然台灣在開放勞退自選平台的速度上，比其他先進國家緩慢，但是我們也有很多的典範可以參考。對保障民眾權益來說，自選平台為了篩選金融機構及商品，必須有一個監理委員會，負責審理商品，挑選好的基金上架。
這樣的規範，可以在美國嚴謹的規範中看到。例如，四○一K的法令明確規定了善良管理人責任，什麼樣公司可以提供什麼樣商品、公司的財務狀況也受到政府監督。
對金融業者來說，雖然建立平台成本較高，收到的手續費可能比市場一般理財還低，但這是長期穩定的現金流，因此就算有所犧牲，業者的意願還是很高。對政府、勞工、業者來說，自選平台都是多贏，政府沒有不做的理由！
王儷玲
現職：政大風險管理與保險學系教授
經歷：政大商學院副院長、金管會前主委
學歷：美國天普大學風險管理與保險學系博士
