在今天看見明天
熱門: 美股 行事曆 年金 00891 房地產

軟體業無懼庫存伺機而動 ——兼論資訊軟體開發商中菲電腦

軟體業無懼庫存伺機而動 ——兼論資訊軟體開發商中菲電腦

2023-02-01 13:41

儘管市場面臨衰退,但美國IT業連續25個月出現就業淨增長。

資訊業沒有庫存去化壓力,有未來爆發力或獲利能力的軟體服務公司,競爭優勢相對明確。

檢視去年下半年至今,科技業普遍面對庫存去化壓力,根據最新二○二二年十二月ISM製造業客戶端存貨與ISM製造業新訂單指數分別為四八.二、四五.二,連兩個月存貨指數高於新訂單指數。

 

回顧歷史,當ISM製造業客戶端存貨指數開始高於ISM製造業新訂單指數(形成死亡交叉),往往半年後將發生衰退,類似二○○○年、○八年及二○年,皆如預期出現衰退。統計過去三次指標出現至衰退結束前,那斯達克指數分別下跌四五.三%、二四.七%、一○.七%。

 

再看十年期減兩年期美國公債殖利率利差,與十年期減三個月美國公債殖利率利差,於二二年底皆呈現倒掛(短天期公債殖利率高於長天期公債殖利率),此指標隱含市場經濟衰退疑慮,歷史經驗顯示未來一至兩年會有極高機率出現衰退。那斯達克指數從二一年八月高峰到二二年十月低谷,跌幅最大達二三.六%,其中FAANG指數最大跌幅更高達二六.五%,顯見市場擔憂經濟衰退風險。

 

儘管市場面臨衰退危機,然而最新的CompTIA(美國電腦技術工業協會)一月分報告,IT業在去年十二月仍增加一.七六萬名員工,連續二十五個月出現就業淨增長,顯示軟體業人才需求依舊。資訊業主要以軟體、串流、電商為主,無實質庫存,省去庫存去化壓力,軟體業產業內容持續精進。軟體公司「OpenAI」,於二二年完成測試並發表ChatGPT,產品為聊天機器人程式,其技術為透過「生成式AI」,讓使用者僅透過簡單自然對話(而非程式語言)即可編程及創作,震撼市場。創始人兼執行長山姆.阿特曼(Sam Altman)預言ChatGPT將孕育全新程式開發模式,宛如當年的網際網路、智慧型手機,未來AI演算技術將打破人類傳統既定型態。

 

延伸閱讀

新循環下的市場巨變 ——兼論汽機車零組件廠豐祥—KY
新循環下的市場巨變 ——兼論汽機車零組件廠豐祥—KY

2023-01-17

非典型熊市  挑選穩健優質公司 ——經濟軟著陸的機會與風險
非典型熊市 挑選穩健優質公司 ——經濟軟著陸的機會與風險

2023-01-11

從FDA批准轉變  探新藥下波浪潮(上)
從FDA批准轉變 探新藥下波浪潮(上)

2023-01-04

經濟衰退進逼  企業經營遇挑戰 ——兼論事務機耗材廠上福
經濟衰退進逼 企業經營遇挑戰 ——兼論事務機耗材廠上福

2022-12-28

首富輪替  精品成就長遠價值 ——兼論精品包袋製造大廠威宏
首富輪替 精品成就長遠價值 ——兼論精品包袋製造大廠威宏

2022-12-21