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大到不能倒!瑞銀32億美元收購瑞信,英美同表歡迎…大股東沙國國家銀行笑不出來,被稱最大「盤子」

大到不能倒!瑞銀32億美元收購瑞信,英美同表歡迎…大股東沙國國家銀行笑不出來,被稱最大「盤子」

香港01 蕭通、張偉倫

國際總經

shutterstock

2023-03-20 09:00

今周刊編按:大到不能倒!瑞士央行(SNB)3/19宣布,瑞銀確認以30億瑞士法郎(約32.3億美元、991億台幣)收購瑞信,並同意承擔高達50億瑞士法郎(約53.9億美元)損失。

在收購的附加條件中,瑞信名義價值160億瑞郎(約172億美元)的額外一級資本(AT1)債券將被註記,意即由債券持有人協助承擔成本。

沙烏地阿拉伯國家銀行(SNB)在去年10月31日以15億美元取得瑞信股權9.9%成為大股東,就在瑞銀第一次從10億美元開始出價時,沙國國家銀行投資的15億美元剩下1億美元,等於半年賠掉94%,被網友戲稱是最大「盤子」。

瑞士信貸(Credit Suisse)危機暫獲解決,瑞士央行(SNB)3月19日宣布,瑞銀(UBS)確認以30億瑞士法郎(約32.3億美元、991億台幣)收購瑞信,並同意承擔高達50億瑞士法郎(約53.9億美元)的損失,而央行將向瑞銀提供大額流動性援助。根據公布,收購將以「22.48股瑞信換1股瑞銀」來完成。

 

瑞士央行將提供1079億美元流動性援助貸款

 

瑞士央行形容,瑞銀對瑞信進行收購,是當前確保金融穩定和保護瑞士經濟的解決方案,今次收購是在瑞士聯邦政府、瑞士金融市場監管局(FINMA)和瑞士央行的支持下達成,而央行將向瑞信提供高達1000億瑞士法郎(1079億美元)的流動性援助貸款。瑞士政府則表示,作為交易的一部份,將向瑞銀提供90億瑞士法郎(97億美元)的損失擔保。

 

瑞士財長祖特爾(Karin Keller-Sutter)表示,瑞信一旦破產將造成嚴重後果,為瑞士經濟帶來沉重代價,政府對瑞信無法自行解決危機感到遺憾。

 

瑞信則表示,這宗交易協議同時滿足了瑞銀及瑞信雙方所提出的條件,預料合併將於2023年底前完成。

 

英美均表示支持相關收購方案。英國財政部表示,歡迎瑞信與瑞銀合併,以及瑞士當局為支持金融穩定而採取的措施,並強調英國銀行體系仍然安全、穩健且資本充足。

 

鮑爾、葉倫發表聲明表示歡迎

 

美國聯準會主席鮑爾(Jerome Powell)和美國財長葉倫(Janet Yellen)亦發表聯合聲明,稱對瑞士當局支持金融穩定的措施表示歡迎。

 

瑞銀宣布以30億瑞士法郎收購瑞信,瑞銀會透過發行股票支付收購代價。每股瑞銀股份,將換取22.48股瑞信,即每股瑞信價值為0.76瑞士法郎,整體作價為30億瑞士法郎。

 

瑞銀指出今次交易對股東有利,由於瑞信情況深受關注,今次交易可保障業務的剩餘價值,並且對瑞銀的下行風險承擔作出保障。

 

瑞銀指出會獲得250億瑞士法郎下行保障,當中包括收購價調整﹑削減成本,以及對非核心資產作出50%下跌保護。

 

瑞銀指出兩間銀行可不受限地獲瑞士央行的指施支援,當中包括可在貨幣政策措施下,從瑞士央行獲得流動性。

 

此筆交易每年可削80億瑞士法郎成本

 

瑞銀預料兩行合併可以在2027年前,每年削減80億瑞士法郎(86.3億美元)成本,又預料資本水平可以維持在13%。

 

瑞銀又指出,今次交易無須獲得股東批准,而交易已獲得瑞士金融監管機構﹑瑞士央行﹑瑞士財政部及其他核心監管機構即時批准。

 

瑞銀又表示,交易可以產生逾5兆美元的投資資產及可持續價值的機遇,同時會進一步鞏固瑞銀以瑞士為基礎的全球資產管理經理的地位,其管理的資產規模將達到3.4兆美元。

 

※本文授權自香港01,第一篇原文見此第二篇原文見此

 

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