川普宣布對等關稅緩徵90天，美台股市接力開趴，資深分析師指出，由於川普政策反覆，沒人知道到緩徵期限7月10日後，又會出什麼招，認為包含企業出貨潮、民眾囤貨潮、物流搶運潮等「3大潮」，將在3個月內激情演出，加上適逢台股迎來除息行情，預期「大排長榮」盛況再現，除長榮、華航等5檔海空運股有看頭，鴻海、廣達、英業達等5家AI伺服器組裝廠，也可望率先受惠。
萬寶投顧投資總監蔡明彰昨（11）日在《蔡總選黑馬 蔡明彰》頻道表示，儘管美國3月核心CPI創下4年新低，但10年期美債殖利率飆升至4.46%，美元指數跌到100點關卡，周四罕見出現「股匯債三殺」的慘烈景象。
雖然川普對等關稅因此緊急喊卡90天，但市場仍不確定，7月10日之後，是否會出現更強硬措施，投資人仍處於戒備狀態，因此在90天的寬限期間，全球經濟將迎來企業出貨潮、民眾囤貨潮，以及物流搶運潮等3大潮。
其中，美國民眾的囤貨熱潮，雖然無法直接反映在台股，但拜企業出貨潮之賜，卻可能帶動台灣AI伺服器組裝廠強勢回歸。
以2024年台灣對美出口逾1100美元觀察，其中高達514億美元、相當46%都是AI伺服器與零組件，因此帶動11日台股AI鏈大漲，鴻海、廣達、英業達、緯創、緯穎等指標股大復活，股價齊噴。
蔡明彰也提醒，在台股AI鏈之中，首波以組裝廠最為受惠，CPO矽光子則是不能亂搶，因為CPO技術預計要到2026年，才會進入實用階段，難在眼前的90天內發酵。
此外，貨櫃3雄連飆2根漲停板，有機會複製2021年疫情期間榮景，當時因為需求大增，長榮旗下的長賜輪在巴拿馬運河擱淺，大排長榮引發全球矚目，產業的代表意義，在於貨櫃輪供給減少，但需求很強，也推升長榮股價從30元飆升至233元，漲了7倍之多。
除航海王有望重出江湖，從關稅的最大輸家變成最大贏家，華航與長榮航等航空雙雄，昨日也出現漲停訊號，加上上市櫃公司除息行情發酵，航運股挾帶高殖利率題材，後市可期。
蔡明彰分析，美國民眾囤貨需求大增，加上對中關稅高達145%，將導致中國供應貨櫃輪減少，改道馬來西亞、台日韓等亞洲國家轉運，貨櫃輪與空運需求勢必同步激增，貨櫃3雄與航空雙雄可望率先受惠。
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本文授權自旺得富，原文見此。
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