台積電與輝達AI雙雄聯手，主宰全球半導體市場！駐星代表童振源揭中韓受挫，三星陷技術與市占「雙失」困境

根據市調機構TrendForce最新報告，2025年第一季全球前十大IC設計公司合計營收達774億美元，較去年同期成長44.4%。這當中，輝達一家公司便貢獻超過一半營收，達到驚人的423.7億美（超過最近對手約五倍），年增71.9%，其中資料中心業務營收達391億美元，年增73%。更令人震撼的是，輝達獨力貢獻本季IC設計營收成長的97.2%，遠遠拋離高通、博通、超微（AMD）等老牌競爭對手。

在AI運算風起雲湧的今日，輝達憑藉H100、B100等高階GPU產品成為資料中心與雲端服務商的核心供應商。自2023年第二季起，輝達市占率即開始大幅拉開與對手的距離，從2023年Q1的不到20%，一口氣飆升至2025年Q1的54.7%，堪稱設計領域的「單極霸權」。

AI晶片若無高階製程的支援，猶如無源之水。此時，台積電登場。2025年第一季，儘管整體晶圓代工市場因季節性因素略為下滑，但台積電仍繳出營收255.2億美元的佳績，年成長率高達22.6%，市占率更攀升至67.6%，創下歷史新高。與2022年Q1相比，短短三年內市占率即上升14個百分點，遠遠超越第二名三星（僅7.7%）與中國三大代工廠總和（仍在9%上下原地踏步）。

尤值得一提的是，2025年第一季全球前十大晶圓代工業者的營收成長總和為44.4億美元，其中台積電一家公司便貢獻了46.98億美元，顯示其幾乎是推動整體晶圓代工成長的唯一引擎。這一切背後，是台積電在先進製程的領先實力，以及穩定掌握輝達、蘋果、超微等高端客戶訂單的能力。

設計領先靠輝達，製程領先看台積電：共生共榮的半導體雙塔

這場由AI點燃的產業革命中，台積電與輝達不是各自為戰，而是深度整合的「雙塔策略」：輝達設計晶片，台積電代工生產。沒有台積電的7奈米以下先進製程（貢獻73%的晶圓銷售額），就沒有輝達的H100與B100；沒有輝達的超高效能AI晶片，就難以激起台積電在高階製程的爆炸性需求。

這樣的強強聯手，造就的是全球半導體價值鏈向兩端集中的現象——上游設計與下游製造被兩家企業所主導，中間的中階廠商（如三星、高通）則面臨雙面夾擊。

展望未來：AI與地緣政治雙重驅動

值得關注的是，中國政府三年來投入鉅額補貼發展晶圓代工產業，雖然中芯國際（SMIC）年營收達到歷史新高，卻仍面臨技術瓶頸與高階製程無法量產的挑戰，導致全球市占率始終停滯在6%左右，獲利率僅6.1%，與台積電的43.1%相距甚遠。

至於三星，近年來在高階製程進展落後、良率受限，加上失去輝達訂單，市占率自2022年以來大跌逾8個百分點，陷入明顯的「雙失」困境：技術落後與市占滑坡。

2025年全球半導體市場預估將突破7,100億美元，年成長率達12.7%，其中AI將是最強勁的成長引擎。從手機到車用、從雲端到邊緣運算，AI正全面驅動電子產品升級，也同步推升對高效能晶片與先進製程的渴求。

不過，地緣政治風險亦不容小覷。美國新一輪對中國加徵關稅的政策，可能進一步重組供應鏈版圖，而台積電與輝達作為台美產業鏈的中樞，無疑將扮演更加關鍵的角色。在這場賽局中，輝達與台積電互為倚賴，共同主宰。這不只是兩家公司的成功故事，而是全球科技版圖正進入一個「雙雄時代」。

作者簡介_童振源

中華民國國際政治經濟學學者，現任駐新加坡代表，曾任僑委會委員長、駐泰國代表、國安會諮委、行政院發言人、行政院陸委會副主委、國立政治大學國家發展研究所教授、政大預測市場研究中心主任、遠景基金會中國經濟分析計畫主持人。

本文獲作者授權轉載，原文出處