《一個大而美的法案》（One Big Beautiful Bill Act），又稱 OBBB，是一項美國第119屆國會通過的綜合性預算協調法案。
這是川普總統第二任期的重大立法倡議，旨在永久延長川普第一任時期的減稅政策、實施新的減稅措施，並對聯邦支出及社會福利計劃進行重大改革。
目錄
• 遺產稅減免
• 企業稅收條款
• 小結
一個大而美的法案簡介
這項龐大的法案多重目的是延長原定於2025年底到期的2017年減稅與就業法案（Tax Cuts and Jobs Act）主要條款、削減非軍事的政府支出，並對多項聯邦計劃進行重大改革。
該法案長達一千多頁，除稅收條款外，法案還大幅削減補充營養援助計劃（SNAP）和對醫療補助（Medicaid）提高資格門檻要求，並額外撥款1500億美元用於國防開支，同時縮減許多《降低通脹法案》的潔淨能源稅收抵免。
大而美法案重要時間表
| 日期 | 事件 |
|---|---|
| 2025年5月16日 | 眾議員Jodey Arrington (德州)在眾議院提出H.R. 1號法案 |
| 2025年5月18日 | 通過眾議院預算委員會審查 |
| 2025年5月22日 | 眾議院以 215對214對1 票的投票結果通過 |
| 2025年7月1日 | 參議院以51對50票通過修訂版本，副總統JD Vance在24小時辯論後投下決定性一票 |
| 2025年7月3日 | 眾議院批准參議院版本218對214 票將法案送交川普總統簽署，目標於國慶日前生效 |
| 2025年7月4日 | 川普總統於國慶日簽署法案生效 |
大而美法案立法重點
永久延長減稅政策：延長並擴大原定於2025年底到期的2017年《減稅與就業法案》條款。
新增減稅措施：取消小費及加班工資的稅收，降低特定汽車貸款利率，並為年收入低於$75,000的長者提供$6,000稅收抵免。
削減支出：大幅削減聯邦對社會福利計劃（如醫療補助、糧食援助）的支出，並提高資格門檻。
國防與安全：額外撥款1,500億美元用於國防支出，並增加對移民執法機構的資金。
其他條款：縮減多項《降低通脹法案》下的綠能稅收抵免，將州及地方稅（SALT）扣除上限從$10,000提高至$40,000，並引入其他重要財政及政策變革。
個人稅收條款有哪些變動？
個人稅收條款的主要變動包括將即將到期的稅率及級距調整永久化，並針對10%、12%及22%稅級的通脹調整額外延長一年，自2026年起，12%稅級將提高至15%，22%稅級將提高至25%，最高稅級也將從37 %提高至39.6 %。
標準扣除額的提升也將永久化並加強，自2025年起，夫妻合併申報者為$31,500，戶主為$23,625，其他申報者為$15,750，之後按通脹調整。此外，個人免稅額的取消將成為永久性規定。
針對長者，2025至2028年間臨時新增每位符合資格者$6,000的扣除額，當修正後調整總收入超過$75,000時逐步取消。兒童稅額抵免也將永久化，2026年最高額提升至$2,200，並隨後按通脹調整。
在列舉扣除方面，房屋按揭利息扣除的$750,000本金上限將永久化。州及地方稅（SALT）列舉扣除上限於2025年自$10,000提升至$40,000，2026至2029年每年再提升1%，收入超過$500,000者逐步取消，之後上限降至固定$10,000。
其他列舉扣除的變更及限制也將永久化，包括個人災損限制、終止雜項列舉扣除（教育人員支出除外）、Pease (named after Congressman Donald Pease) 限制，以及某些搬遷費用（現役軍人及情報人員除外）。最高稅級納稅人的列舉扣除價值將被限制為每美元35分。
此外，替代性最低稅（AMT）免稅額提升將永久化，AMT免稅額逐步取消門檻回復至2018年水準（單身$500,000，夫妻合併申報$1,000,000），之後按通脹調整，並提高逐步取消比率。
慈善捐贈列舉扣除設立0.5%的下限，並設立永久性$1,000的「調整前」慈善捐贈扣除額（合併申報者$2,000）。
多項針對個人的《降低通脹法案》綠能稅收抵免將於2025年後或法律生效一年內終止。
2025至2028年間，傳統小費行業個人可扣除最高$25,000的小費收入，加班工資溢價部分最高可扣除$12,500（聯合申報$25,000），兩者均有收入門檻並按比例逐步取消。
同時，對於在美國最終組裝的新車，汽車貸款利息最高可扣除$10,000，超過收入門檻後按比例逐步取消。
遺產稅減免
法案通過遺產稅條款為家族企業提供重大減免。聯邦遺產稅及終身贈與稅免稅額將自2026年起永久提高至個人1500萬美元、夫妻合併申報3000萬美元，並隨通脹調整。這較2025年現行的個人1399萬美元、夫妻合併2798萬美元有大幅提升。
這對家族製造業及其他小企業尤為重要，因美國九成以上企業為家族所有。若未延長，免稅額將回落至個人約700萬美元、夫妻合併約1400萬美元，可能威脅家族企業在所有權轉移時的存續。
企業稅收條款
恢復國內研發（R&D）支出的即時費用化
企業稅收條款方面，法案永久恢復國內研發（R&D）支出的即時費用化，並允許年營收3,100萬美元或以下的小企業追溯至2021年12月31日後的研發支出即時費用化，其他國內研發支出（2021年12月21日至2025年1月1日間）則可於一至兩年內加速扣除剩餘金額。
同時，恢復以EBITDA為基礎的企業淨利息扣除限制，以及短期投資的100%加速折舊。針對合資格建築物，若於2025年1月19日後、2029年1月19日前動工並於2031年1月1日前投入使用，則可臨時享有100%即時費用化。
限制能源與產業抵免
在能源與產業抵免方面，2027年後投入使用的清潔電力生產抵免（Sec 45Y）及投資抵免（Sec 48E）將被取消，惟基載電源如核能、水力、地熱及電池儲能除外，並對涉外關注實體（FEOC: Foreign Entity of Concern)引入限制，對相關風能及太陽能項目徵收消費稅。
清潔氫生產抵免（Sec 45V）將於2027年後廢除，節能商業建築扣除（Sec 179D）則於法律生效一年後廢除。
清潔燃料生產抵免（Sec 45Z）延長至2030年並擴大適用範圍，且多項抵免（如Sec 45U、45Z、45Q、45X）均引入FEOC限制。
法案還要求鑽探及開發無形成本納入調整後財務報表收入計算，並將氫儲存、碳捕集、先進核能、水力及地熱能源收入納入某些以C公司課稅的上市合夥企業收入。
加強小型企業稅收扣除（第199A條）
法案對小型企業最重要的福利是擴大合格業務收入扣除（即第199A條扣除）。目前該扣除比例為20%，預定於2025年底到期，法案將其提高至23%，並永久化。
此扣除允許符合資格的納稅人從獨資企業、合夥企業、S型公司及部分信託和遺產的合格業務收入中扣除最高23%。
2021年，約有2590萬家小型企業申請了此扣除，顯示其對小企業社群的重要性。
全國獨立企業聯合會（NFIB）強調，這項條款避免使超過3300萬小企業主大規模加稅，同時提供額外稅收減免。
此扣除尤為關鍵，因為九成小企業以「通過實體 Pass-Through Entity」形式組織，需按個人所得稅率而非公司稅率納稅。
擴大第179條資本支出扣除
法案大幅提高第179條小型企業資本支出上限，從125萬美元提升至250萬美元，適用於2024年後投入使用的資產。
此條款允許小企業在第一年全額扣除設備購置成本，而非多年折舊。逐步淘汰門檻也提高至400萬美元，且上述金額將隨通脹調整。
這項提升讓小企業能即時扣除設備成本，包括機械、家具、現成電腦軟體及合格改善資產，極大改善現金流。
小結
儘管小企業支持度高，該法案仍面臨諸多挑戰與批評。國會預算辦公室預計，法案10年內將使國債增加2.4萬億美元，未計入經濟增長效應。獨立分析認為，經濟增長僅能抵消不到一成的淨成本。
雖然經濟增長預測不一，但小企業組織及民調顯示，法案切合小企業社群的實際需求。隨著法案的通過，有助美國小企業稅制向更有利方向轉變。
《一個大而美麗的法案》是近年來最全面的有利小型企業稅收立法，專為美國超過3300萬小企業主設計。法案的核心小企業條款——強化第199A扣除、擴大第179資本支出、提高遺產稅免稅額——針對小企業主的主要關切，並同時提供即時紓困與長遠確定性。
作者_張裕華
會計師，美國加州執業會計師，國際稅法研究碩士
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