2500億美元信保是什麼、錢從哪來？為何說不要再寫投資美國5千億美元！一文搞懂政府信保機制運作

目錄

• 信保制度是什麼
• 信保制度如何運作
• 信保助推過哪些產業或政策
• 信保機制主要有哪些
• 信保界扛壩子：中小企業信保基金
• 信保助推重大政策：國家融資保證機制
• 信保農漁友好夥伴：農業信用保證基金
• 信保和台美關稅談判
• 信保將如何支持台美投資

信保制度是什麼

「信用保證機制」或簡稱為「信保」，是由政府或具公信力的機構，針對企業或個人向金融機構融資時，因擔保品不足、信用紀錄不完整等原因，由第三方提供部分或全部保證，以降低銀行授信風險、提高放款意願。

在台灣的信保制度的核心政策目標，包括以下但不限於：協助中小企業、微型創業者、新創公司；彌補金融體系「風險趨避」造成的融資缺口；作為產業政策、景氣對策、災後紓困的重要工具。

信保制度如何運作

信保制度並非政府直接借款給企業，而是替銀行「承擔一部分放款風險」，讓銀行更願放款，大致有以下五步驟：企業向銀行申請貸款—銀行進行初步授信審查—銀行向信保機構申請保證—信保機構審核並核發保證—銀行撥款、企業正常還款。

如果企業違約，信保機制此時發揮作用，首先是銀行先行追償，做法包括催收、處分擔保品；接著，若仍無法回收損失，銀行可依約定保證比例，由信保機構代為賠付損失；最後，信保機構取得求償權，可對企業保留追償權。

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信保助推過哪些產業或政策

• 1970到1980年代出口導向工業化時期，信保機制替「缺乏擔保品」的中小製造業撐起融資入口，其代表性產業如傳統製造業（機械、金屬加工、紡織、塑化下游）、中小型外銷加工廠家族企業、代工體系等。
   
• 1990至2000年期間台灣科技產業起飛期間，信保機制承接了「高成長、但不確定性也高」的新興產業，如資通訊（ICT）、電子零組件、科學園區周邊供應鏈，支撐起相關產業「接單先行、資金後到」的營運模式，期間培養出大量隱形冠軍、台積電供應鏈。
   
• 2000年代以來政府致力推動農業轉型，以「農業信用保證基金」為代表的信保機制，發揮補足農業金融長期失靈的結構問題，協助的面向包括青年返鄉、青農創業、農企業法人化等等。
   
• 2010年以來為推動再生能源轉型等，信保機制也支持「高資本、高政策風險、長回收期」類型專案的融資，以推展政府重大產業政策如能源、淨零轉型，如發展太陽光電、風電，尤其是離岸風電，以降低政治與法規不確定性，同時增強外資與本地銀行信心。
   
• 2020年新冠疫情起，信保在疫情、疫後紓困振興政策中協助穩定經濟、社會，包括紓困信保，提供保證比例極高（90%–100%）、減免保證費、提供利息補貼措施，讓受疫情重創的餐飲、觀光、旅宿、零售、服務業等產業「活下來」，避免倒閉潮、失業潮，也讓受助企業在疫後能盡快恢復元氣。
   
• 2026年以後面對台美關稅談判，達成15%且不疊加、232條款多項產品豁免的成果，我方允諾以「台灣模式」投資美國2500億美元，政府同步提供2500億美元的信保額度，幫助有意投資美國的企業順利取得融資。

官方主要信保機制有哪些？

我國主要官方信保機制，以中小企業信保為「扛壩子」，是我國最核心的信保機構，任務包含但不限於協助中小企業；國家發展委員會的國發基金則設立「國家融資保證機制」，以促進國內綠能與重大公共建設之推動；對於「看天吃飯」的農漁民，則有農業信保基金撐起保護傘。

中小企業信用保證基金

1974年來，經濟部中小信保已累計承保929萬8202件、保證金額21兆884億元，協助逾76萬家中小企業。以2025年就提供36.9萬件信用保證，協助融資金額超過1.7兆元，相挺台灣經濟發展的支柱。

中小信保性質為政府主導、非營利法人，是台灣規模最大、制度最成熟、政策角色最吃重的信保機構。其保證對象包括中小企業、新創事業、青年創業、微型商家、個人商號、特定政策產業如AI、綠能、生技等。

國家融資保證機制

為促進國內綠能與重大公共建設之推動，行政院在2020年11月2日核定「國家融資保證機制推動方案」，由「國發基金」與參與銀行共同提供專款，作為授信保證，以協助我國綠能政策與重大公共建設順利推展。

國家融資保證機制之融資保證對象主要包括5類：1.從事國內綠能建設開發與統包業者、2.供應或輸出綠能設備及服務業者、3.電網端或發電端儲能業者、4.與綠能建設開發業者簽署企業購售電契約業者、5.參與國內重大公共建設或前瞻基礎建設計畫業者。

農業信用保證基金

為協助擔保能力不足的農漁民及農漁業者，為其貸款提供信用保證，以期能增強其受信能力，順利自金融機構貸得所需資金，政府在1983年9月27日設立農信保服務農漁民朋友，是由政府機關、簽約銀行及簽約農漁會共同捐助成立的財團法人。

農信保可幫需要資金但擔保能力不足或找不到保人的農漁友獲得所需資金，來改善經營，提高收益，並非直接提供貸款服務，而是提供信保。對象包括實際從事農林漁牧夜生產、加工、運銷、倉儲、休閒農業及農業發展事業等的個人、團體、獨資、合夥、公司或合作組織。

信保和台美關稅談判關聯

在2026年1月16日，行政院正式宣布與美國簽訂關稅談判MOU，達成四大目標：第一，對等關稅稅率降至15%不疊加，比照日韓歐；第二，取得全球首個232最優惠待遇，包含半導體及其衍生品，還有取得汽車零組件、木材等產品。

第三，以「台灣模式」引領業者進軍美國供應鏈，其中包含企業自主投資2500億美元、政府提供信保額度上限2500億美元；第四，促成台美高科技領域相互投資，確立台美全球AI供應鏈戰略夥伴關係。

對於第三項目標，部分媒體、政治人物頻稱「台灣要投資美國5000億美元」，經濟部解釋應是「民間直接投資2500億美元+政府信保2500億美元」，真正的投資且是民間投資僅2500億美元，而信用保證是政府不用直接出錢，是幫有需要的企業再來做擔保。

經濟部比喻，這概念就像是年輕人（企業）想買房貸款，如果實際上有需要，再請父母（政府）幫忙做保，好順利申請到貸款。所以，企業要投資美國是企業要自己出錢，有需要的企業才會來申請信保

信保機制將如何支持台美投資

對於上述2500億美元投資美國額度，國發基金提出支持企業投資美國信用保證機制4大規劃。國發會允諾將與經濟部、財政部、金管會以及金融機構，在現行國家融資保證機制下，建立「專案」信保機制。

台美投資信保機制具體四大規劃方向包括：

• 融資總額度：支持金融機構提供最高2500億美元的企業融資。
• 保證對象：提供赴美投資的半導體、ICT及其他產業的臺灣企業。
• 保證專款：擬由國發基金出資，並邀集公股、民營銀行共同參與，規模約為62.5億美元至100億美元之間，並規劃保證倍數為15~20倍區間，搭配5~6成保證成數。
• 分期出資：規劃依廠商實際需求，分5期挹注資金。

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