2026年7月24日，中國財政部與國家稅務總局聯合發布關於離岸信託個人所得稅有關事項的公告，將境外信託的「設立、存續、終止」全生命週期，納入20%個人所得稅課稅範圍，並要求高淨值人士於90天內補稅申報。中國富豪們的境外信託成為市場關注的焦點。不要說是中國公民，即便擁有外國國籍，財富藏在國外，也難逃追稅的長臂管轄。
值得警覺的是中國國務院關於出境入境管理的規定，將於2026年9月15日施行，涉及出口管制、技術安全等人員，中國政府有權決定不准其出境。由於新規具高度任意性，台商、台幹及高科技從業人員，都可能成為遭恣意執法的高風險族群。
這場政府搶錢大劇，造成中國過去「因地制宜」的協商空間灰色地帶消失，法律確定性提高，台商首當負面衝擊。
北京加強控管的「兩把刀」，為何台商首當其衝？
由於中國稅籍認定並非單純以停留183天數判斷，戶籍、家庭生活重心或主要經濟利益來源地皆是判斷依據。即便本人已取得他國籍或境外永久居留權，只要家庭生活重心或主要經濟利益仍在中國境內，仍可能被認定為中國稅務居民，終結境外信託等於免稅。尤中國視台灣人為其公民，勢必會影響台商及赴中工作人員。
在中國發展的台商第一代，過去透過境外公司持股、再轉投資中國企業，經營隨世代交接，本就面臨傳承挑戰。此次新規在過去被視為隔離資產工具的境外架構，三年追溯效力產生稅務不確定， 反可能繼承一顆被大額追稅的未爆彈，成為稅務曝險來源。
觀察兩項新規，一是稅務機關以主要經濟利益來源地認定稅籍、要求全球所得申報並限期補稅；另一是出入境管理賦予地方公安更大裁量權，限制涉技術安全人員離境。對既持有境外信託資產、又需往返兩岸的台商及科技人員而言，財務與人身風險同步上升，兩岸關係若生變時，稅務與出入境資訊被用作施壓的政治風險。
中國新規勢必促使高淨值家族重估境外資產配置所在地，此恰與台灣推動的亞洲資產管理中心時間點上同步。
北京嚴控高淨值族群，台灣順勢搶攻財富管理產業
台灣發展亞洲資產管理中心的優勢，在於產業實力、遍布全球的網絡與韌性的家族企業文化，不必然要複製香港或新加坡模式發展家族辦公室，台灣最大利基在於產業有實體，相較於新加坡、香港偏重純金融資產配置，台灣具備實體產業生態系的優勢，是定位之差異。
台灣個人淨資產達台幣億元以上高資產客群個人財富總額，於2025至2029年預期年均成長約10%，由40兆元增至59兆元，高資產族群中約69%已持有境外資產，十億等級超高資產層級此比例更達86%。顯示台灣本地高資產族群本身即存在龐大且持續成長的跨境資產配置需求，提升家族治理的品質已為資產傳承議題的結構核心。
目前台灣政府已研擬符合條件的連續受益人信託（市場稱「百年信託」），得在存續期間內（原則不超過100年）適用不重複課徵贈與稅及遺產稅。
只要委託人及受益人對信託財產不具實質控制影響力，後順位受益人因契約條件成就取得受益權，原則上不再視為新的贈與或繼承。
若此一鬆綁，將多世代傳承與資產隔離順利法制化，正是把境外信託尋求的核心功能，引導到台灣本土信託，取代部分流向境外的傳承需求。
由於高資產客群財富成長動能強勁，帶給金融業界與顧問機構重大商機。中國新規對台商的風險陡然上升，跨境稅務諮詢、評估服務、家族治理規劃、信託架構重組等專業服務需求勢必升溫，對台灣的會計師事務所、律師事務所及私人銀行而言，也是一波可觀的業務成長契機。
若台商僅將境外信託架構單純移至台灣，卻未處理其在中國的稅務居民身分認定，新規的核心風險仍將持續存在，台灣很難成為中國稅法下完美的避風天堂。另外若跨境資金因避險湧入台灣，客戶盡職調查（KYC）合規的業務量以及複雜度勢大幅提升，金融機構必然面臨更大的壓力，加上美國執法單位對於全球 稅務稽查與反洗錢日益上升的力道，台灣監理機關需同步強化跨境資金來源審查。
這場中國稅制改革對台灣同時投射出一體兩面，一是嚴苛的稅籍認定，疊加出入境管理的裁量權模糊地帶，台商與科技從業人員面臨在中國升高的風險下，要何去何從，因其在中國的生存壓力，是否有可能進而影響到台灣的公共政策制定方向。
二是台灣「百年信託」稅制鬆綁與亞洲資產管理中心政策的推進時點，恰呼應境外資金尋找新出口的需求，給予財富管理產業的機會。
協助台商如何因應風險，把握資金與家族治理需求的契機，將是台灣政府部門、金融業者與專業服務機構共同面對的課題。
作者簡介_邱萬鈞
美國東北大學財務金融系教授 Northeastern University, Boston, MA
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