技術指標最常用來研判股價趨勢轉變和多空力道的強弱,進 行買進或賣出的動作,而隨著公式和採樣基期的不同,技術指標反應的速度也不同。
2.一般情形
KD數值和RSI一樣在0至100內波動,但較易出現20以下或80以上弱勢或強勢鈍 化現象。
MACD
MACD為較中期波段性的技術指標,其原理仍是利用快速與慢速兩條指數平滑移動 平均線,計算兩者間的差離值(DIF),再利用差離值與差離值平均值(DEM)的聚合 與分散的情形,藉以研判股市或個股的買進或賣出時機。MACD可去除移動平均線常 出現假訊號缺點,找出股價真正趨勢方向。
DMI
DMI的基本原理是股價在上漲及下跌過程中,藉創新高價或新低價的動能,研判多 空買賣力道,藉以尋求多空雙方力道的均衡點,及股價在多空雙方互動下波動的趨勢循 環過程。相較MACD為中期技術指標,DMI可視為中長期技術指標,實務上採用14日為 計算基期。
指標使用技巧
一般RSI和9日KD值在20以上交叉向上為買點,但當行情很弱勢時, 9日KD值會跌落20以下,出現弱勢鈍化現象,此時6日RSI會跌落20至10 之間,12日RSI跌至25附近,會出現跌深反彈行情,但因9日KD值低檔弱 勢鈍化,短彈後會拉回再測低點或跌破低點。
指標運用原則
從以上的例子我們可以完整了解到這4個技術指標的意義和運用,在此歸納出下列運用原 則。(第1及第2原則,當行情轉為跌勢時,運用原則剛好相反)
1.9日KD值和RSI從低檔交叉 向上時,表示行情止跌反 彈,但9日D值和12日RSI要能突破 50,MACD值柱狀圖轉正,DMI指標 +DI向上突破-DI時,才是行情進一步 轉強訊號。
2.9日KD值攀升至80以上高 檔強勢鈍化,特別是長時 間鈍化,12日RSI能上升至80附近, MACD值轉正,DMI指標+DI 和-DI開口拉大,ADX上升 至20以上,則將發展成更 強勢的行情。
3.注意背離訊 號:低 檔正 背離訊號出現時,為底部的領先指標,高檔負背離訊號出現時,為頭部的領先指標,如果是多次負背離訊號出現時,則頭部已逐漸形成。
4.注意9日KD值鈍化和RSI、 MACD和DMI指標極端值: 9日KD值如在20以下長時間鈍化,或 12日RSI跌至20至25時,表示行情非 常弱勢,大盤會跌深反彈,但會再拉 回,反彈宜調節;如9日KD值在80以 上長時間鈍化,或12日RSI上升至80 附近,表示行情非常強勢,大盤短線會漲多拉回,但會再攻堅創高點,拉 回宜買進。MACD和DMI如出現非常 少見的極端值時,道理也是一樣,通常再漲或再跌的機率都很低了。
5.運用到周指標或月指標 時,表示波段的行情規 模更大,是中長期或長期行情 的研判指標,例如12月RSI上 升至50以上,表示中長期行 情轉強,但上升至80附 近,大盤已不容易上漲了; 反之,12月RSI下跌至50以 下,表示中長期行情轉弱, 但下跌至25以下,大盤再跌 的機率已低。