快退休了，卻碰上通膨、股市大跌？存股達人曝「秘招」：安心養老30年，遇股災也不怕

定義

FIRE財務自由是「Financial Independence Retire Early」的縮寫，意思是「財務獨立，提早退休」，你也可以稱之為FIRE理財運動。

這是前幾年在美國流行起來的個人理財方法，相對於傳統職涯週期是你工作到60~70歲才退休，FIRE一族追求的是提早到40幾歲，甚至30幾歲就退休，而且不是依靠政府的退休金，是自己的儲蓄與投資。

核心精神是：拉高儲蓄率、採用指數化投資，當你每年從資產提領4％的金額足夠覆蓋一整年的生活費，你就可以「FIRE」了，舉例如下表一，詳述如後：

表一、FIRE提領4%對照表

一、高儲蓄率

如果你每月賺多少就花多少，那你是無法財務獨立的。FIRE的第一步是想辦法拉高你的儲蓄率，你只有現在盡量減少開銷，多多存錢，未來才有機會提早退休。你現在辛苦一點，目標是換取未來的輕鬆自由。

二、指數化投資

筆者前陣子讀到一本有關FIRE財務自由這個主題的書《改變看錢心態，最快積累千萬資產的財務自由實踐版》（方言文化出版），作者說，你存下來的錢不是放在銀行，而是要投入股市，去賺取整體的市場報酬。

請注意，不是投資單一個股，而是整個股市。換言之，你要採用指數化投資法，這有三個理由：

１. 指數化投資是持有整體股市，不是少數幾檔個股，不會讓你血本無歸。

２. 指數基金的持有費用比較低，基金公司扣的費用愈少，留在你口袋的錢就愈多。

３. 在美國，如果你投入主動選股／擇時的基金，績效勝過指數的比例只有15％，你有85％機率落後市場指數。

三、提領4％

《改變看錢心態》這本書提到，根據美國三一大學的幾位經濟學教授們研究，把你的錢放在低成本指數化投資工具，然後每年期初從你的投資組合提領4％，並根據通膨調整額度，你有95％的機會可以安穩度過30年的退休人生，不用擔心沒錢可用。

例如，你每個月領薪水時都有存下一部分，然後把錢投入股市並採用指數化投資，持續多年後你累積了1000萬元市值的資產，你固定在每年的1月提領，你手上這1000萬元的資產變賣4％就是40萬元（1000萬元＊4％＝40萬元），這40萬元就是你未來一年的生活費。

由於這方法是美國人發明的，依照美國股市30年以上的長期觀察，不同的時期年化報酬率約有5~7％，你每年資產增值5~7％，而只從中提領4％，很大比率你的本金不只領不完，還會隨著時間愈來愈多。

年生活費＊25倍＝所需本金

4％法則又稱為25倍數法則，意思是說，你用自己一年的生活花費去乘以25倍，這就是你可以FIRE的資產總額。

例如你每月需要生活費3萬元，一年12個月就是36萬元，再把36萬元乘以25倍就是900萬元，當你擁有900萬元的指數化投資組合，接下來每年提領4％，等於提領36萬元，那麼你每年領一次4％，就達到財務自由了。上表一試算了每月生活費２萬元到５萬元的所需本金，你可以參考對照。

5％機率退休失敗的解決方案：緊急預備金＋領配息不賣股

雖然這方法有95％機率可以讓你順利度過30年的退休生活，但假如發生那5％失敗的退休，該怎麼辦呢？

在股市上漲的年度你賣股變現沒有問題，但假如遇到股市大幅下跌的年度，這時賣出股票換取生活費會讓你已經大幅縮水的資產雪上加霜，嚴重影響你的FIRE計畫。作者說，你可以領息不賣股，並且另外存一筆5年差額緊急預備金。

例如你的投資組合平均配息率是3％，那你就先拿該年度的配息來當生活費，這跟FIRE的提領率4％還差距1％，以上述900萬元資產計算，一年生活費要36萬元，配息3％是27萬元，不足1％就是9萬元，書中建議你要預先存5年的差額當成退休生活費的緊急預備金，也就是45萬元（9萬元＊5年＝45萬元）。

那麼，將來在股市大跌的年度，你年初固定提領時就不要變賣股票，而是從你的45萬元緊急預備金去提領1％，再加上前一年度的配息3％，如此兩者合計也是4％的生活費。你只要等到未來股市大漲的年度，把動用的緊急預備金補足回去即可。

還是擔心？

讀到這邊，如果你還是擔心FIRE的成功機率，筆者建議你還可以用這三招：少領、多存、延後退。

１.少領：你的提領率從4％降至3.5％或3％，這可以讓你失敗的機率大幅降低。

２.多存：準備更多資金，例如準備生活費28倍、30倍、35倍的退休金，然後才退休。

３.延後退：延後你的退休年齡5年或10年。

小退休

你如果錢還沒存夠，又或者其實很喜歡現在的工作，只是需要多一點時間陪伴家人，該怎麼辦呢？書中建議你可以採用折衷的財富自由，例如，如果你能改變工作型態，從全職轉為兼職或改以接案為主，把減少的工時當成「小退休」，漸進式的邁向最終完全退休的目標。

總結

1. FIRE財務自由是「Financial Independence Retire Early」的縮寫，意思是財務獨立，提早退休，這是從美國流行的個人理財法，追求的是不要等到60幾歲才退休，而是用儲蓄與指數化投資讓自己提早退休。

2. 主要方法是：拉高儲蓄率、採用指數化投資、每年從資產提領4％當成一整年的生活費，你可以用年度生活費25倍去推算目標，例如一年需要36萬元生活費，你存夠900萬元，每年提領4％就可以FIRE退休了。

3. 如果擔心資產會提領愈來愈少，你可以預先存一筆緊急預備金、領配息不賣股、少領、多存、延後退。

聲明：投資一定有風險，以上純粹舉例說明，不代表推薦使用指數化投資，亦不保證獲利。

作者簡介_余家榮

花蓮人，義務役預官52期2梯。銘傳大學保險系畢業，但沒當過保險業務員。任職於證券業15年。喜歡旅行、閱讀、關懷流浪狗。 筆名「效率理財王」，部落格2011年成立，累積近300篇理財文章，亦擔任理財課程講師。專注於三大主題：應備存款、指數化投資、純保險。針對上班族常見的理財問題：存退休金、醫療費、買房、旅遊等，推廣「投入最少的時間、金錢」達成「最有效率」的成果及保障。

效率理財王 部落格、FB粉絲專頁

本文獲作者授權轉載，首發於「雅虎理財專欄」，原文：FIRE財務自由是什麼？

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