前幾天看到一支影片，裡面提到一個很多人關心的問題：不同年齡要準備600萬退休金，每月要投多少錢，才能在退休時月領5萬（勞保勞退3萬＋私人儲蓄2萬）。乍聽之下好像蠻合理，但細看就會發現，這個假設背後其實藏著很多變數，甚至可能讓人對未來的準備過於樂觀。
首先，影片裡的試算幾乎把勞保、勞退當作保證領3萬，但實際上，這是一個高度不確定的因素。就算25歲的人投保金額是最高級距，繳滿40年，40年後的制度會怎麼變，沒有人能打包票。所以如果只靠勞保勞退，退休生活可能會出現缺口，還不如把它視為額外的補充收入。
另一個被忽略的點是通貨膨脹。55歲的人距離退休只有10年，通膨影響有限，月領5萬大致還能過日子。但25歲的人要等40年後才退休，屆時物價早已翻了好幾倍。以3%年通膨率計算，40年後的物價是現在的3.26倍。換句話說，未來的5萬元，只剩現在1萬5,000元的購買力。
現在的月薪5萬 40年後購買力只剩1萬5
想像一下，如果今天你一個月薪水5萬，過得還算自在，但40年後依然只拿5萬，實際上就像今天只領1萬5。光是房租、醫療、交通，就可能壓縮到幾乎沒辦法生活。這也是為什麼不能只拿「現在的5萬」來規劃退休金，否則等到真正退休，才會發現遠遠不夠。
所以對25歲的年輕人來說，退休目標就不是600萬，而是接近2,000萬。這個數字聽起來很嚇人，但背後邏輯很簡單，就是把通膨因素考慮進去。忽略它，就等於自己騙自己。有人可能會說，未來科技進步，生活型態不同，花費可能也不一樣。但不管怎麼變，基本的食衣住行總是要支出的。
以7%年化報酬率試算，如果25歲開始存錢，原本每月只要投2,428元就能達到600萬。但把通膨算進去，要達到1,957萬的目標，每月就得投入7,920元。差距看似大，但這才是更貼近現實的數字。換句話說，少算通膨，退休金會直接縮水三分之二。
20年前1碗牛肉麵只要70元 現在翻倍漲
很多人難以理解40年後的錢會變成什麼樣子。舉個簡單的例子，20年前台北一碗牛肉麵可能70塊就能吃到，現在隨便都要150元以上。如果再放大到退休這種長期目標，忽略通膨就等於拿今天的70元，幻想40年後還能吃到一碗麵。這就是錯誤感受帶來的風險。
也有人會說，那我乾脆不要算那麼遠，反正退休到時再看狀況。但問題是，退休金不像是臨時可以存出來的錢，它需要長時間累積。越早開始準備，複利的效果才會顯現。晚開始，就算你願意投入更多金額，也可能來不及。
這也是為什麼退休金規劃的核心，不在於「我每個月能存多少」，而是「我什麼時候開始」。一個25歲的人每月存8,000元，40年後就能存到接近2,000萬。但如果拖到45歲才開始，就算每月投入兩三萬，最後也很難達到同樣的數字。時間，才是最大的槓桿。
生活裡其實很容易找到類似的例子。就像健身，如果20歲就開始練，肌肉基礎和習慣都建立起來，到了40歲還能維持不錯的體態。但如果等到40歲才開始，效果就會大打折扣。退休金也是一樣，越早開始，複利就是你的健身教練，會幫你把成果放大。
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▲投資就像健身，越早開始建立習慣和基礎，接下來維持身材遠比中年之後才來鍛鍊容易。
當然，投資報酬率也是另一個變數。假設長期報酬率低於通膨，那退休金就會逐漸失去價值。所以找一個長期報酬率能夠超越通膨的方式，就成為核心條件。股票型ETF、全球市場配置，這些都是比較多人討論的解方。但重點不是「哪一個最好」，而是「長期平均下能跑贏通膨」。
對於年紀較大的人來說，挑戰不在於通膨的放大，而是在時間有限。例如55歲才開始，10年後要退休，就算報酬率高，也很難靠複利滾出太大的雪球。這時候投入金額就必須更大，壓力也會更沉重。所以對不同年齡層來說，策略重點完全不同。
退休規劃不是數學題 而是一種生活選擇
換個角度看，退休規劃並不是單純的數學題，而是一種生活選擇。有人可能會在年輕時花錢旅行，選擇晚點再加快儲蓄；有人則是年輕時省吃儉用，為的就是未來提早自由。兩種方式都沒有對錯，但每一種選擇都會反映在退休時的存款數字上。
整體來說，不管25歲還是55歲，核心邏輯都一致：盡量找出報酬率大於通膨的投資方式，越早開始越好。前期投入越多，後面就能越輕鬆。忽略通膨，只會讓目標失真。最終，退休能不能過得自在，關鍵還是自己願不願意提早開始，並且持續下去。
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作者簡介_雨果
「雨果的投資理財生活觀」粉絲團版主。畢業於澳洲昆士蘭理工大學資訊科技學士與MBA碩士，曾任電腦補習班老師，現為外商公司總經理。著作：《聰明的ETF投資法》《ETF存股》
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