最近有網友問我：
央行升息一碼之後，為什麼房貸利率升息的幅度竟然比一碼還要高？
他看起來非常生氣，懷疑是不是銀行計算錯誤？甚至故意藉此多收錢？
真的是銀行搞錯，或者存心要坑你嗎？
回答這個問題之前，我們必須先了解一下「央行」升息，以及「銀行」升息的差異在哪裡，你才不會錯怪銀行。
重貼現率 vs 指標利率
央行管控的利率，稱為「重貼現率」，簡單來說就是「銀行」跟「央行」調度資金的利率啦！
為了更清楚呈現央行的升、降息的過程，喬王親自繪製了以下這張圖表，供你參考。
你可以清楚看到2022/03的央行重貼現率，只是回到2016/07的水準。
延伸閱讀：央行全球資訊網
至於銀行房貸使用的利率，與央行的重貼現率不一樣，目前房貸用的利率大部分都是「指標利率」(又稱定儲利率指數)。
「指標利率」是依照多家銀行的「1年定儲利率」平均值，再進行「固定的加減碼利率」。
「1年定儲利率」是由各家銀行制定，所以有些銀行可能調得更高，也可能調得更低，導致房貸利率也有可能變得更高或更低。
但老實說，之前有些銀行房貸利率降得比一碼還低，所以當央行升息之後，看起來升得比一碼還多，其實只是回到當年降息前的水準罷了！
不信嗎？那我們不妨回顧一下當年的降息歷史吧！
延伸閱讀：什麼是指數型房貸？季變動/月變動調整時間一次掌握！
央行降息後，房貸利息降更多？
2020年3月，央行的重貼現率調降了一碼，從1.375%降為1.125%。
銀行房貸利率有什麼變化呢？
喬王隨機選出三家銀行來說明示範：
【案例一】台灣銀行是採用國內6家銀行定儲利率的平均值，降息前後變化如下：
降息前：1.089%
降息後：0.816%
所以，台灣銀行在央行降息一碼後，房貸利率等於調降了0.273%，比央行降得還要多！
【案例二】國泰世華是採用國內10家銀行定儲利率的平均值，降息前後變化如下：
降息前：1.07%
降息後：0.79%
所以，國泰世華銀行在央行降息一碼後，房貸利率等於調降了0.28%，比央行降得還要多！
【案例三】渣打銀行是採用國內9家銀行定儲利率的平均值，降息前後變化如下：
降息前：1.09%
降息後：0.84%所以，渣打銀行在央行降息一碼後，房貸利率等於調降了0.25%，和央行降得一樣多！
所以，你可以得知2020年央行降息一碼時，有些銀行房貸也是降息一碼，但有些銀行降息得比一碼還要多，這都只是因為「採樣家數不同」所造成的「利息差距」！
央行升息後，房貸利率升更多？
接下來，我們繼續看一下這次升息後的變化，你就會知道為什麼有些銀行房貸升息比一碼還要多了！
2022年3月，央行的重貼現率調升一碼，從1.125%調回到2022年3月前的1.375%。
銀行房貸利率又有什麼變化呢？
喬王舉國泰世華銀行來說明示範：
【案例】國泰世華銀行是採用國內6家銀行定儲利率的平均值，升息前後變化如下：
升息前：0.79%
升息後：1.07%
所以，國泰世華銀行在央行升息一碼後，房貸利率等於調升了0.28%，比央行升得還要多！
嘿…這時候就產生有趣又尷尬的問題了！
當央行降息時，房貸利率降得比別家銀行還要多；但是當央行升息時，乍看之下卻升得比別家銀行還要多！
這也難怪，許多客戶感到不解，甚至感到不滿，覺得為何會被收取更多的利息？
不過，只要你清楚房貸利率的算法，你就會知道：
這是因為國泰世華的定儲利率指數，是先選取台灣10家銀行的定儲利率 (1.04% ~ 1.09%)，再剔除最高2家及最低2家，取6家平均值的結果。
這次算出來的平均值剛好是1.07%，所以就變成升息0.28% (= 1.07% – 0.79%)啦！
總結
房貸利率的升息幅度，不一定和央行升息幅度一模一樣。
因為央行調整的是「重貼現率」，房貸調整的則是「指標利率」(參考多家銀行的1年定儲利率)，兩者計算基礎不一樣，結果當然會不一樣！
當央行降息時，有可能降得比原本還要多(或少)；當央行升息時，就有可能升得比原本還要多(或少)。
千萬別再錯怪銀行行員，誤以為他們計算錯誤，或者存心要坑你囉！
貼心提醒：如果你身邊也有朋友或客戶對於銀行房貸升息超過0.25%感到不解，不妨將這篇文章分享給他，讓他清楚知道這件事的來龍去脈吧！
作者簡介_喬王
長期關注房地產/美股ETF/生活理財等領域，目前身兼金融業PM/部落客/包租公/網路媒體專欄作家/Hahow好學校平台講師，立志用淺顯易懂的語言讓更多人輕鬆踏入理財的世界。
本文獲「喬王的投資理財筆記」授權轉載，原文：央行升息，房貸利率升更多？升息幅度不一樣，原來是因為…千萬別錯怪行員了！
