來台創辦美國安泰人壽據點，把外商銀行經營壽險業的理念帶進台灣，掀起壽險市場革命的 ING 安泰人壽亞洲執行董事、美國安泰人壽總裁潘燊昌， 將從本月開始，在《今周刊》暢談全球保險趨勢，及他最擅長的管理哲學。
壽險最重要的功能是儲蓄，利率變動時，對民眾儲蓄行為的影響最大，大家會選擇對自己比較有利的利率去做「儲蓄」，以現在市場上所有產品來看，股票市場慘澹、銀行高利率定存不在，反而買壽險對民眾來說最划得來。
很多國家在不景氣的時候，都希望降低利率來刺激消費，可是利率持續走低，物價越來越便宜，民眾反而不去消費了，因為民眾存有現在買比較貴，將來買會比較便宜的心理，乾脆就不買了。
但壽險這項產品則是相反，利率越低，產品價格越來越貴，壽險的特性就是保障利率，假如你現在買利率六％的保單，十幾、二十年後的利率還是不會變，跟其他金融產品不一樣，這是壽險有趣的地方。所以在價格的考量下，壽險產品會因為利率走低而熱賣，對保險業者是一件好事。
對台灣來說，降低利率唯一的好處是，減輕貸款者的利息負擔罷了，他還是沒辦法從其他經濟活動裡賺取企業應有的利潤。日本就是希望用降低利率的方法，來輕企業貸款的負擔，但十年來日本卻沒有因此經濟復甦，反而越來越惡化。
台灣最大的經濟來源是出口，降低利率對台灣經濟長期或短期並不是好方法，因為台灣跟外國的情況不同，怎麼樣去刺激台灣的出口，我們能否有創新的產品，我們是否能夠做出其他國家所不能做的，另外，最重要的還是新台幣匯率的問題，政府怕貶值出現很多問題，但貶值一定會刺激出口，會帶來通貨膨脹，我認為適當的貶值應該會刺激貨幣活絡。
回到保險的主題來，低利率會刺激消費者買保單，因為壽險是保證利率的產品，壽險是長期保障客戶的權益，但利率長期低過保單預定利率，對保險業者造成經營的壓力，必須用其他的資金來彌補利率走低所造成的損失。
低利率是全球問題，對國際性的壽險公司來說，台灣只是全球的一部分，它有實力、時間去等下波利率回升時，把幾年的損失補回來，但台灣本土的公司就很危險了，因為它沒有其他投資工具或國外的基金來幫助渡過低利率的難關，日本倒閉的都是本土的保險公司，這是令人滿憂心的事。
財政部一直都不願意批准保險公司在利率變動的時候做一些風險控管，也就是由再保公司做財務再保險的動作，其他國家都允許保險公司這樣做，我認為財政部應該開放，我們不能夠看台灣走日本的路。
台灣的壽險公司怎麼辦？一是走富邦這條路，富邦集團與美國花旗銀行策略聯盟的方法是最聰明的，它不必再擔心利率走低對集團的衝擊；或是更聰明去做財務規畫；或是斷然地降低高利率的產品。
有人說，現在投資長期債券會虧，投資股票有機會贏回來，但就風險來說，股票風險高，長期債券將來有機會賺回來。如果這時候冒險投資高風險的股票，可能洞會更大。最好的方法是開放更大的基金到海外投資，因為國外的金融工具比較多樣化，或是投資海外更長期的債券。
有一家保險公司因為長期利率持續降低，害怕買債券會虧損，不能達成保單預定利率的目標，於是將投資海外的額度去投資美國那斯達克股票，結果虧得一塌糊塗，去年虧國內，今年虧國外。因為他不明白股票與債券是不同的投資，股票有變動風險，債券則是長期的投資。
這種低利率的情況下，投資是很重要的，投資種類、債券的年限都很重要，股票事實上並不適合保險公司作長期投資之用，要投資可以，用多少部位投資才不會影響保單預定利率，要計算得很清楚。
如果投資不行，就要用其他方法像裁員來降低成本，但可能影響形象、影響收益，會因小失大。因為裁員通常是最好的人會先走，他們比較容易找到好工作，這樣會造成惡性循環，所以我認為裁員會讓公司最有價值的東西先流失掉，這是節流的最後一步。
另外一個方式是開發新商品，讓商品更加多元，出現了許多投資型保單及利率變動型保單。不過，我個人比較不希望壽險業改變產品，因為壽險是提供消費者保障的產品，不應該變成基金，或是由消費者承擔的利率變動型保單。
我認為應該要有兩種產品，一是固定利率、長期保障的保單；一是變動利率型的保單，給消費者選擇，因為保險公司的存在就是要能夠承擔風險，別人不願意做的我們願意做，且長期保障的產品對消費者來說是很重要的，客戶不知道他需要什麼，我們從業人員有責任要讓他們知道。
日本的保險公司有些不正常的方法，要消費者停單、停保，讓自己減少虧損等等，像台灣的烏龍保單事件，也是要求客戶停保。現在日本政府在協助保險公司讓續保的客戶接受新的利率，減少保險公司的虧損。
台灣的壽險業會不會出現像日本的倒閉風？我認為應該不至於，因為日本是經過十多年才有保險公司倒閉，除了可以先記取日本的教訓外，台灣人比較國際化，跟國際接觸的經驗也比日本多，在台灣的外商保險公司也比日本多，日本九九％都是當地的公司，台灣人也比日本人靈活、有彈性，所以我對台灣滿有信心的。
