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「亞洲機」大放光芒 P.96

「亞洲機」大放光芒 P.96

當全球通訊已經發展到某個程度,而新一代 3G 執照又讓不少電信公司虧損累累之際,全球前三大行動電話製造商摩托羅拉、諾基亞及易利信,也正面臨著前所未有的挑戰。去年底,美國摩托羅拉總公司竟在第四季當中,連續兩度調降財測,不僅讓華爾街分析師跌破眼鏡,連投資人也不禁要問:摩托羅拉究竟怎麼了?

至於來自瑞典的易利信,則因行動電話長期營運不佳,去年一整年在市場上,頻頻傳出該公司即將出售手機製造事業,來彌補一直處於劣勢的經營壓力。雖然易利信已於去年十月表示,不但不會退出手機製造行列,反而要進行組織重組,以提高未來的獲利能力,但言語中,也已經透露出遭遇到的經營困境。

摩托羅拉與易利信雖然可以把營運不佳的部分原因,歸咎於總體經濟表現不理想、大環境難以掌控,但事實上,這兩家公司還不如勇敢承認,諾基亞以及其他新興的亞洲手機勢力,才是帶給它們壓力的主要來源。


摩托羅拉已經到了該抉擇的時候


長久以來,大家一直認為摩托羅拉是一家手機公司,但事實上,該公司每年來自「個人通訊事業部」的營收,大概只占總體的三分之一,雖然稱得上是核心事業,但是要與諾基亞這家完全以行動電話為主的企業相比較,摩托羅拉實在還談不上為「純」手機公司。

不過,或許該公司算是較早從事行動電話製造的廠商,摩托羅拉的產品在消費者間,也算享有不錯的知名度,只要說到行動電話,摩托羅拉幾乎都是第一品牌,尤其是早期的類比式 AMPS 電話,人人手上拿的幾乎都是摩托羅拉。

可是當諾基亞的 GSM 手機逐漸在市場上發揮威力後, 儘管曾有一段風光歲月,摩托羅拉公司長年穩居的市場寶座,已經悄悄地拱手讓人。近年來,摩托羅拉屢屢被諾基亞擊敗,據統計,諾基亞目前在全球手機市場的占有率已達三○%,幾乎是第二名摩托羅拉的兩倍。

占有率輸人還不怎麼要緊,財報出現赤字才會要人命。根據摩托羅拉公布的財務報表,去年上半年,該公司的通訊事業部還有四千七百萬美元的盈餘,沒想到第三季剛結束,卻宣布虧損一億九千七百萬美元,十月就傳出該公司的財測,已經從每股三十七美分降低至每股二十七美分。可是福無雙至、禍不單行,一個月過後,離二○○○年結束沒有幾個星期,摩托羅拉又將獲利預估下降至十五美分的超低水準,簡直跌破了眾人的眼鏡。


與西門子陷入激戰易利信老三排名岌岌可危

為了挽救岌岌可危的手機部門,摩托羅拉不僅裁掉近三千人以降低成本,甚至還將旗下的兩座手機製造工廠,以七千萬美元的代價賣給了代工廠商 Celestica,即使已經做到這個地步,卻仍挽不回投資人對摩托羅拉的信心,股價跌了又跌,也難怪不少分析師認為,摩托羅拉已經到了「該抉擇的時候了」。

因為手機事業顯然對摩托羅拉的疲弱股價毫無幫助,也是一個沉重負擔,甚至還有一些分析師直接建議,摩托羅拉不如完全擺脫掉這個賠錢事業,專注在寬頻通訊等高獲利、成長快速的事業單位,「否則,在改善的徵兆出現前,摩托羅拉的股價還會繼續探底的」。

不僅摩托羅拉的手機部門遭遇前所未有的危機,來自瑞典的易利信,其手機製造部門也長期處於青黃不接、大小公司前後夾殺的困境。身為電信設備的巨擘,易利信在電信界的地位已經毋庸置疑,當諾基亞尚未造成威脅前,其手機產品在全球也享有二○%的占有率,但曾幾何時,易利信的手機部門也和摩托羅拉一
樣,面臨了虧損的危險。

根據外電報導,易利信手機部門近年的營收,僅占總集團的二○%,最近這幾季在全球的手機占有率也下跌至一○%左右,目前正與後來居上的德國西門子公司,爭取全球第三的寶座。第三名的頭銜能不能保住還尚未揭曉,正當易利信還在努力之際,卻有分析師向易利信潑了一盆冷水說:「預計易利信手機部門在二○○一年還會出現虧損。」


易利信即將出售手機部門?


早期手機部門虧損,易利信還能靠全球占有率達六成的數據網路以及行動數據網路系統,支撐全年營業額,可是當虧損持續擴大下,易利信也不得不承認,手機部門已經為其網路與系統事業投入了陰影,也難怪去年市場上一直傳出易利信可能出售整個手機部門的消息。

雖然易利信對出售案極力否認,但上個月易利信與幾家亞洲電子公司進行會談,希望能為日漸疲弱的行動電話部門找出解決之道,沒想到出售整個行動電話部門的傳言更是甚囂塵上,甚至有人言之鑿鑿地指出:「出售的對象極可能包含日本松下在內。」

擁有國際牌的松下,稍早也否認了這個傳言, 易利信的出售案確實還
沒一撇,不過,經過一連串的會商後,易利信已經決定與一些亞洲企業合作成立新公司。對於這項挽救手機部門的計畫,不少分析師反而露出難得一見的樂觀笑容,「因為易利信可以藉此凸顯自己的研發優勢,而亞洲國家則在設計、製造與廣大市場上,也可以發揮長才」,從這個角度來看,亞洲企業在行動通訊產品上的能力已逐漸受到肯定,日後在市場上的勢力也將逐漸壯大。

除了加強與亞洲電子公司的合作外,易利信也會持續把部分生產作業,交由國外廠商來製造,例如該公司已經把入門機種的設計與製造,外包給台灣的華宇電子公司。易利信的外包作法倒與摩托羅拉如出一轍,根據資策會的估算,去年我國來自摩托羅拉與易利信的 ODM 訂單,即占全年手機總產值的八七.五%。


台灣、大陸學得工夫華人手機市場崛起


全球前三大手機製造商中,摩托羅拉、易利信在新的二十一世紀都面臨著前所未有的挑戰,只有諾基亞對未來幾年的營收成長,仍發布了相當樂觀的看法,不過,近來諾基亞的股價腰斬,為了降低成本,諾基亞最近還考慮釋出代工訂單,甚至有人大膽地預測:「諾基亞是不是已經到了顛峰?」

根據資策會產業分析師表示,諾基亞以及市場後起之秀的日本松下,也可能在今年下半年釋出代工訂單給台灣廠商,如果廠商都吃得下來,我國手機在這些大廠的訂單挹注下將快速成長,「預計三年後,我國手機出貨量將達到一.五億支的水準,市場占有率直逼二○%」。

事實上,國際大廠釋出訂單讓本土業者紮馬步、打基礎的景況,在個人電腦以及筆記型電腦產業上已經操演過一次,由於市場愈趨激烈,產品的價格下滑太快,國際大廠為了節省成本,紛紛把代工訂單交給成本低且品質好的台灣廠商,結果當台灣廠商學夠工夫後,紛紛推出價格便宜的自有品牌,這曾經讓國外品牌陷入一場苦戰中。

現在,同樣的情形還要發生一遍,台灣代工廠商有了這些大廠的訓練後,例如明碁、致福、廣達及英業達,去年下半年開始已經推出自有品牌搶占市場,不但品質穩定,創意也不錯,更重要的是,價格比外國品牌還有競爭力,在在顯示台灣手機代工能力已有一定程度,未來在國際間的勢力不可小覷。

當台灣廠商急起直追的同時,大陸手機市場也在政府的刻意扶植下,成為一股不可忽視的新力量。有鑑於外資急於搶進這十三億人口的龐大市場,大陸政府乾脆先用自己的市場作餌,再與外商以合作的方式學得技術,等到學成後,一家家例如海爾、康佳、東信、科健等手機公司,也在自己的市場中發威,這個局面就像當初聯想電腦一一擊退國外電腦大廠一樣,這些手機大品牌,勢必在中國大陸有場硬仗要打。


日、韓競爭力在新一代通訊戰中爆發


老實說,行動電話就像電視、隨身聽、相機一樣,這種消費性電子產品,理應是日本人最拿手的部分, 錯就錯在當初日本人看錯了趨勢,而失去了 GSM 的大筆生意,但逝者已矣,來者可追,聰明的日本人可不會再犯第二次錯,現在,日本的松下正在台灣市場發威,全球占有率六%,已在國際排名第四,而新力的手機去年在香港也是單機銷售的冠軍,後面還有恩益禧及三菱等品牌,準備在亞洲市場大顯身手。

尤其是規格技術都相通的新一代行動電話,日本絕對是市場的要角,不論系統或手機,例如 DoCoMo 的 i-mode, 幾乎是各國推動 3G 的典範,甚至連市場老大哥諾基亞,也以「可敬的對手」來稱呼日本人。

正因為 DoCoMo 在全球大鳴大放,供應 DoCoMo 基礎設備的恩益禧、松下及富士通業已向海外布局,其中歐洲市場將在兩年後引進新的通訊服務,所以這三家日商預計在歐洲展開洽商,向行動電話公司促銷新一代行動電話與通訊設備,動作一點兒也不比歐美競爭者慢。

提及新一代通訊服務,已經參加 3G 通訊制定標準的韓國,競爭力也不容忽視,包括三星、LG 等業者,早已經搶在其他廠商前推出 CDMA 手機, 而且在去年底的香港電信展中,韓國電信也向世人展示出不少令人眼睛為之一亮的新產品,相信韓國在未來的行動電話市場上,也將占有一席之地。

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