面對林林總總的教育支出，微薄的薪水收入，和二％的定存利率已無力承擔，惟有透過基金、股票、不動產等投資工具，做好完善的資產配置，才能扛得起為人父母者肩上的甜蜜負擔。
然而究竟要如何準備教育基金？想必是很多父母心中的一個大問題。
注意基金的投資配置
「其實只要基金配置得宜，要籌措足夠的教育經費並非難事。」聯捷財務顧問公司執行長蕭碧華，根據她過去在投信界所見所聞，以及目前所服務的客戶身上，都看到不少成功的例子。
蕭碧華認為，將基金投資分為「核心資產」和「衛星資產」，按月強迫自己提撥投入，並依子女成長逐漸增加保守商品比重，要對抗高學費，並非辦不到。
為了找尋最適合教育基金的投資組合，蕭碧華透過電腦程式，依照「總報酬率」、「穩定回報」、「資本保值」等三個方向，同時觀察基金的長期表現和風險程度，將過去十年的國內外基金進行分析比較，再依據投資區域和投資工具的不同，分別選出在同樣風險下，報酬率相對優質的基金。她說，「選對基金，就是跨出正確的第一步。」
蕭碧華指出，小孩出生前或剛出生，距離就學還有一段時間，父母準備教育基金的時間充裕，投資方向可以積極點。在核心資產方面，她建議可以用全球股票型基金搭配平衡型基金，賺取穩定的報酬。
至於衛星資產，她則建議新興市場基金，以及台股的中小型基金和科技型基金，這些基金波動較大，有機會替父母帶進更多的教育金收入。
基金的選擇上，根據過去十年的報酬風險分析觀察，全球股票型基金中以天達環球策略價值基金A、聯博全球成長趨勢基金AX美元，以及富蘭克林坦伯頓全球基金A等表現相對出色，年化報酬率均有九％以上，擊敗同期的MSCI（摩根士丹利）世界指數。其中天達環球策略價值基金，更以一四％左右的報酬率，遙遙領先其他基金，且波動程度亦不若其他基金高，因此是投資首選。
平衡型基金分為海外基金和國內基金，其中富蘭克林坦伯頓全球平衡基金A收入，和美林策略配置基金A2美元，是海外平衡型基金的常勝軍，年化報酬率在五．五％至八％之間。國內基金則建議JF的平衡基金、復華傳家二號和保誠理財通，長期以來績效表現都是佼佼者。
而新興市場基金可選擇聯博新興市場成長基金、富達新興市場基金A股，及富蘭克林坦伯頓新興國家基金A收入，這些基金的年平均波動率都高達二五％以上，只要遇到多頭行情，在累積教育基金上具有加分效果。
資產配置建立完成，並不是永遠不去動它。蕭碧華指出，隨著兒女進入國小、國中就讀，衛星資產應逐年減少，並轉為核心資產，而剩下的衛星資產可適時轉進亞洲地區的基金，如安本環球亞太基金A累積、JF太平洋證券基金、富達太平洋基金A股和JF東方小型基金。過去十年，由於中國經濟起飛，鄰近國家跟著雨露均霑，因此這些基金至少都有七％以上的年報酬率。
值得注意的是，由於教育支出的最高峰為大學和研究所，因此子女就讀的時間愈接近，基金的選擇上就應該以債券等穩健商品為主，避免景氣發生意外而導致前功盡棄。
要選擇債券基金，富蘭克林坦伯頓全球債券基金A美元、富達歐洲高收益基金A股、聯博全球高收益債券基金Ｃ歐元、富蘭克林坦伯頓公司債基金A累積等，都是好的投資標的，過去十年的年平均報酬率也都超過六％，加上波動率僅有四％至七％，可說相對安全保守。
除了基金之外，定期投資獲利穩健的上市櫃股票，其分配的股利，也能成為教育金來源之一。
台股和學區房屋是好標的
像年興、台南、三洋、中碳、中連貨運、中聯資等，股利殖利率連續五年都高於五％，是定存的二．五倍；而中連貨運從二○○三年後，殖利率更是連續四年在一成上下。
由於目前台灣股票市場和全球股市相比明顯低估，因此如果低檔買進，未來說不定還可以賺取價差。
投資基金和股票籌措教育費用，換個角度來看，其實是用未來的收入，以及定時定額計畫來完成。
有些父母未雨綢繆，在生育前就開始理財規畫，因此小孩誕生後帳戶早已存有一筆資金，但這筆錢和長期教育支出相比仍略嫌不足。這時「買房出租」來預約未來學費，不但可享受每月穩定的租金收入，將來脫手變現後，又有能力送子女出國留學。
投資房地產準備教育基金，以大學附近的套房或將公寓隔為房間出租最為有利。
信義房屋不動產企研室協理張欣民指出，學生生活圈裡的房客穩定性佳、房客來源單純；此外，大學附近的房子變現性高，未來不必降價求售，這些條件都足以完成孩子在學業上的理想和夢想。
不過在選擇大學學區的公寓或套房時，有些「眉角」還是要留意的。
張欣民表示，私立大學不像公立大學提供較多的宿舍，因此要投資學區的房子，應以私立大學附近的房子為主；其次，各大學的房地產市場供需不同，應避免供給量較高的地區，如淡江大學和三峽的台北大學。至於房屋的選擇，則應以十年以上的舊屋為主，以降低投入成本。
根據多位投資客的經驗，北部的輔仁大學，中部的逢甲大學、東海大學，以及南部的成功大學、高雄醫學院，租金報酬率都有四％至六％之間；其中成功大學因同時靠近辦公商圈，報酬率上看七％，比北部的大學學區更具吸引力，對教育金理財來說，是非常理想的投資標的，值得手頭較寬裕的父母伺機買進。
