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透過自我修煉 成就千萬財富

透過自我修煉 成就千萬財富

謝富旭、張弘昌、周岐原

台股

攝影/吳東岳

657期

2009-07-23 15:07

股市長久以來存在八二法則,意即僅有二成投資人賺錢,八成都賠錢。然而,仍有一小部分的散戶,靠著不斷地精進學習,以及持續地修煉成為投資達人。他們是如何邁向股林高手之路、從此縱橫股海?一起來分享他們成功的故事吧!

星期日早上六點,家住彰化市,四十一歲的王如菲(化名)按下鬧鐘,揉著惺忪睡眼痛苦地爬起床。當絕大部分上班族利用周末早晨好好補眠時,王如菲反而起得比平時早。

因為,每個星期日,她都會搭著高鐵遠赴台北上投資課程,也因為這樣認真的學習,讓她在最近這波股市上漲過程中,大賺了一千萬元。

王如菲犧牲假期從彰化搭車前往台北上課,已經持續快半年了。最近幾個星期,王小姐上的課叫作「解讀總體經濟指標」,是由金融研訓院名師齊克用所講授的課程。

 

拜師學藝  把自己當法人操作  王如菲靠中級反彈獲利千萬元

 

王如菲說,為了在投資上能更得心應手,在上金融研訓院的課程之前,她到處參加投資講座,甚至花錢加入投顧會員。「研訓院的課程不一樣,老師不會講明牌,但卻讓我的投資觀念與操作豁然開朗!」王如菲一邊吃著彰化市高檔日本料理餐廳的天婦羅炸蝦,一邊說著。

四十一歲的王如菲迄今未婚,目前她在一家已服務十四年的貿易公司擔任採購主管,每月薪水六萬元出頭。她說,她沒結婚,不必養小孩,又與父母同住,生活開銷很省,大部分的收入都存起來。

善於存錢的王如菲,早在十幾年前就投入股市。憑著對數字的敏感性以及高度的風險警覺,王小姐勇於在股市中殺進殺出。她說:「在今年之前,我喜歡短進短出,追逐輪動,是有賺到一些錢,但每年數百次的交易搞得我很累。」「十幾年結算下來,僅小賺數百萬元,但相較於我研究股市所花的時間以及成本,這樣的結果仍讓我很不滿意!」

王如菲不僅勤於在股市殺進殺出,也勤於做功課。如果有投資講座,她常不辭辛勞地去參加。她憶起有一次,一位電視台解盤名嘴南下彰化演講,演講後老師說,如果要聽「最精采的」,得繳三萬元。王如菲於是繳了三萬元,與其他付費學員被帶進一間密室,結果「最精采的」部分,竟是教如何畫K線圖,老師還理直氣壯地說:「照趨勢線進出就對了!」

王如菲說,看過無數篇研究報告以及聽過無數場投資講座後,她心中反而有一個大困惑:為何分析師與解盤老師只會叫你一味地買進、買進、買進;卻很少教你賣股票。

二○○八年她開始接觸金融研訓院的課程後,她說最大的收穫在於:股市投資是要講究策略的,而策略則是建立在趨勢的判斷上,其次則是操作技巧,最後才是運氣成分。

她說:「我現在把自己視為法人在操作,進退有據,做好資金管理。」「過去一年我最大的成長是,做股票已經不再局限於做差價、短進短出,而是波段操作。」

今年是王如菲台股操作的一個里程碑,因為她創下自己做股票以來,交易次數最少,獲利最豐厚的紀錄。

在今年大盤於四千多點時,她以技術分析理論研判,大盤將有一波中級反彈,於是以七百萬元資金買進茂迪、晶電、原相三檔股票,同時作多五口台指期,並在大盤逼近七千點時全部獲利了結,結算下來獲利高達一千萬元。

在資金管理上,王如菲則把資金分成兩大部分,一部分投資中華電、遠傳、台積電等大型高股息股。她說,投資這些股票主要著眼於穩定配息,賺比定存高的報酬即可,因此幾乎只進不出。另一部分資金,則是進行波段操作的套利。

大盤從六月初的七千多點回檔以來,王如菲除了長期投資部位,一直保持空手。她說:「我的判斷是,大盤將有一波極為可觀的回檔修正,跌到六千點以下是最基本的,豈知竟在六千點處獲強力支撐後再度強彈!」「但股市就是這樣,走勢常常出乎預期,不過投資人也要懂得放『市場先生』自由一下,有時與他保持距離,不要太貪心,妄想每波都要賺。」

她接著說:能懂得在多頭獲利後保持戰果,等待下次空頭時才有大力加碼的實力,才是股市操作的最高修煉。她也建議,投資路上要捨得繳學費,與其糊裡糊塗繳一大筆錢給市場老師,不如花小錢給有真本事的老師。

王如菲靠著「拜師學藝」賺進千萬元,六十四年次的安倫,也是一個標準從散戶變達人的故事。三年前,安倫因為買賣權證大獲全勝,累積超過二千萬元的身價,如今已經辭掉工程師的工作,專心在家操盤,享受自由自在的生活。

 

大賠後靠權證祕技翻身  安倫從負債到累積二千萬身價

 

權證一向是資本較少的散戶在玩的金融商品,安倫也不例外,電機科系畢業的他,過去很少碰觸股市,也沒有什麼積蓄,然而自從一九九七年當兵期間,家裡的人拿他的戶頭去抽籤申購新股上市的股票後,激發出安倫對投資的興趣。「那時光碟片大廠錸德剛要掛牌時也有抽到,而且價差還高達十二萬元!股市這麼好賺,我想都沒想過。」

從那時候開始,安倫就開始沉浸在股市裡,退伍後進入職場,也同樣樂此不疲,甚至開始玩融資、借丙種(向主力大戶借錢),愈玩愈大,沒想到才不久,就遇到全球網路泡沫,安倫的財富被「洗劫一空」,還負債了二百萬元。

就像賭徒的性格一樣,雖然欠了債,安倫還是不肯放棄股市,他向家人借了五十萬元,加上工作積攢下來的存款,重新東山再起。○二年,他在一陣摸索之後,開始以權證為主要投資工具,並找到權證賺錢的訣竅。

原來當時權證發行有個規定,就是要分散認購,就像新股掛牌前要分散股權一樣,只是券商多半會私下要求認購者在一定時間後,加計微薄利潤回售給券商。

安倫心想,在多頭市場裡,這種權證往往價格會被低估(因為履約標的已經漲一段),於是他想到「半路截標」的點子,就是在確認回售時間後,當天盤中利用較高的價格和券商搶籌碼。

最先實驗成功的,是一檔大立光的權證,券商共發行了二萬張,安倫在盤中搶到了二千五百張,成本是一.六元。由於權證價值低估,加上大立光現股早已大漲一段,於是權證才三天就飛漲到三.六元,獲利了五百萬元,「我那時全身都在發抖,從來沒有一次就賺到這麼多錢。」

有了成功方程式,安倫開始複製經驗,接著又陸續轉戰宏達電和台灣半導體的權證,最後分別獲利三百萬元和二百萬元出場。而這三場輝煌的戰績,就成為他今日可以安穩提前退休的關鍵。

「投資還是要講求方法,不能橫衝直撞,」雖然這種利用券商買回權證的小技巧,現在因法令修改已經不適用,但非財經科班出身的安倫,慢慢體會到,只要找到適合自己的方法,市場就會給予合理的報酬。

有了投資的信心,安倫在股票操作上也逐漸理出心得。他表示,自己每天都會觀看K線,如果有個股長期整理量縮後,出現帶量向上突破,有機會再漲一段,就會立刻敲進,並找尋有無相關權證可以投資;此外,收盤後他也會留意主力進出資料,只要有特定券商大量買進某檔個股,隔天他就會進場買進。

最後還有一招,就是他會找出個股過去兩年的量價成交資料,看看哪個價位成交張數最多,而成交最多張數的價位,「不是支撐,就是壓力(和現在的市價比較,在上面為壓力,在下面為支撐)」,安倫認為,這比單純看K線價量還精準。

對於最近的台股,安倫顯得比較保守,保留七成左右的現金。「因為有太多股票今年以來漲了一倍、二倍」,而且根據歷史經驗,七月到十一月比較沒行情,反而十一月以後到隔年五月,才會有明顯的漲勢。安倫寧願等待,也不願冒險追高。「股市是一種循環,天天做,不如一年只做一次、兩次,」有十年股市經歷的安倫,雖然資歷不深,但卻有成熟的見解。

從散戶邁向達人之路,最常犯的錯誤之一,就是亂槍打鳥,欠缺投資主見胡買一通,導致資金投資效果大打折扣。如何糾正這種錯誤,小魏的投資經驗提供了一個很好的學習榜樣。

 

改掉亂買習慣  開始紀律投資  小魏勇追強勢股  五年獲利上千萬

 

算起來,小魏投入台股僅五年多,從資歷來看,仍是學生的他,只能算是資淺的散戶。然而賺錢不是老手專利,攤開對帳單就發現,五年多來,小魏靠著投資台股,足足賺進上千萬元。被問到操作策略為何,小魏直截了當地說,「勇於追逐強勢股,還有嚴格停損」。

讓小魏踏入股市的原因,其實是大學畢業時,被父母委託處理持股。當時對股票興致勃勃的小魏,心中懷抱著成功獲利的夢想,然而他從未讀過任何投資理論,只好從頭學起。

一路摸索的小魏,由賣掉八張合庫獲得投資的本錢,然而對產業沒有深入研究,加上犯了新手常見的貪多症狀,他陸續買進營建、面板和航運等多檔個股。小魏說,漫無原則地買賣股票,雖然僥倖沒有虧損,但頻繁進出造成的手續費和稅金,算起來還是得不償失。

經過一連串跌跌撞撞,小魏總算釣到入市後第一尾大魚。○五年初,小魏察覺關於京都議定書的新聞報導越來越多,仔細研究相關內容後,他猛然發現台灣最能受惠此協議的產業,就是太陽能類股。尤其是掛牌不久、帶有環保題材的茂迪,股價便明顯脫離盤整,展開另一段行情。

小魏認為機不可失,鼓起勇氣用少量融資買進茂迪,並和家人協議:只要股價持續攻堅就加碼,但若股價崩跌,也要立刻獲利了結。當茂迪股價漲到三五○元時,小魏已經布局完成,他每天觀察茂迪盤勢,耐心等待時機來臨。

事後觀察,茂迪這波飆漲行情造就不少千萬富豪,小魏也是其中之一。由於茂迪當年的股票股利高達五.九元,小魏的二十張持股經過配股,一口氣增加到三十一張,讓他因此大賺五百萬元。「簡直是天文數字!光是手續費和交易稅就繳了數十萬元」,回想起獲利成真的時刻,小魏還是顯得有些激動。

透過這筆交易,小魏學到不少操盤的寶貴心法,例如一次只專注研究一檔個股,以避免分心。他說:「一籃子豬還是豬,不會因此變成老虎,好標的一檔就夠了」。此外他也察覺,買賣小型股可能有脫手不易的問題,小魏因此轉戰大型電子股,而且以營收、獲利持續成長的標的為主,避免投資大量資本支出的產業。

小魏後來分別買進鴻海、華碩,便依循這套原則操作,戰果豐碩,讓家中資產又翻了兩番。

「我當然也虧過錢,但我告訴自己,務必在一敗塗地之前退場」,或許因為操作的是家中自有資金,小魏有不能賠光的壓力,也讓他非常清楚停損的重要性。小魏舉一檔個股為例,他在六十多元買進後,股價突然接連重挫,讓他開始高度警戒,最後在虧損八%時,小魏決定停損出場。雖然股價跌得不多,但因為持股部位較高,結算下來,小魏虧損近八十萬元。「小賠肯定賺得回來,但狠不下心砍股票,最後代價往往是退出市場」,正面看待虧損的小魏說。

今年他重新投入市場,打算趁台股緩步復甦時再次獲利。有了精準的紀律和選股邏輯,他對自己的操作顯得很有信心。

著有《小散戶生存之道》一書,同時也是中國人壽理財專員的吳銘哲指出,大部分散戶投資股市會虧錢,主要有兩大原因:第一、交易太頻繁,不懂得保持戰果;其次則是不善於資金管理,導致操作時容易產生患得患失的心理。

 

小散戶生存之道  崎嶇投資道路上的一場人生修煉

 

吳銘哲說,其實要在股市賺錢並不困難,困難之處在於獲利後能忍住保持空手,靜待下一波低點來臨。吳銘哲在《小散戶生存之道》一書中曾經試算過,一個僅有五十萬元資金的人,如果能每年額外再投入十萬元,保持每三年獲利五○%,二十年後這筆投資股市的資金即可達到一千萬元。

他解釋:「台股大概每三年有一次大行情,每年則平均有兩次小行情,因此,每三年獲利五○%並非遙不可及的目標」,「重點是,你能不能在獲利五○%後保持戰果,等待下一個三年的好買點來臨!」

散戶到達人之路是一條充滿險阻、坎坷崎嶇的道路,在這條投資路上修得的正果不僅是財富,也蘊含人生智慧。你準備要一試身手了嗎?

■王如菲今年波段操作
賺千萬元的戰果

茂迪 成本55元 130元出 買50張 獲利 375萬元
晶電 成本33元 62元出 買10張 獲利29萬元
原相 成本155元 330元出 買25張 獲利437萬元
台指期貨 於4000多點時作5口 平均每口約賺2000點 獲利160萬元

■投資達人安倫
獲利的二大訣竅

1.量縮後突破
量縮整理一段時間後突然帶量突破的個股,立刻敲進,並找有無相關權證配合投資。

 

2.量價成交資料
找出過去兩年的量價成交資料,看看哪個價位成交張數最多,而成交最多張數的價位,不是支撐,就是壓力,是很好的操作參考指標。

■投資達人必修的10大財經網站
1.曹仁超的投資者日記
網址:http://chaozmarket.blogspot.com/
針對全球經濟發展趨勢有獨到的見解和剖析,尤其是中國和美國兩大經濟體。

 

2.陶冬的新浪博客
網址:http://blog.sina.com.cn/taodong
以瑞士信貸首席經濟學家的觀點,精采評論全球金融局勢。

 

3.獵豹財務長郭恭克部落格
板主本身對總體經濟和財報分析常有精闢的觀點,是講求基本面投資必上的網站。。

 

4.法意PHI GROUP
由六位對投資有熱情的六、七年級生共同創立,對股票、外匯、利率、債券等金融商品,都有客觀的數據分析。

 

5.無責任投資論壇
常針對報章雜誌的新聞進行深入分析,對投資人啟發另類思考很有幫助。

 

6.討論外匯的部落格
時常討論各國貨幣走勢,對有志從事外匯交易的人是重要參考網站。

 

7.投資客日誌
網址:http://blog.sina.com.tw/appleibook/
對投資心法、可轉債、財經書籍都有一套完整的看法,適合各層面的投資人學習觀看。

 

8.降魔的部落格
網址:http://www.wearn.com/blog.asp?id=38710
板主擁有20年以上的技術分析經驗,對預測大盤未來走勢具有高度參考性。

 

9.國內可轉換公司債操作
對市場上的可轉債操作,有專業且中肯的看法。

 

10.審慎投資投機者思惟
板主是外資機構出身,對時事、台股行情和各國經濟有客觀、獨特的看法。

■專家吳銘哲(首圖)的建議
1.達到獲利目標後,要捨得離開市場。

 

2.股市通常3年有一次大行情,每年有2次小行情,交易不必太頻繁。
 

3.等累積到至少50萬元閒置資金再投資股市。設定每3年獲利50%的目標,每年額外投入10萬元,20年即可達到1000萬元。

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