在今天看見明天
熱門: 投資 股票 高股息 金融股 存股

打敗心魔 用波段利潤賺「大」錢

打敗心魔 用波段利潤賺「大」錢
(圖片/shutterstock)

張弘昌

台股

657期

2013-07-17 10:35

從陸軍官校離開後,董鍾祥就一直在股市裡打滾,前後更在證券、投信、投顧和外資經歷過, 並悟得最重要的投資觀念就是「賺波段財」,今年以來更在亞光一役大獲全勝。 這位原本不懂股票的軍人,已經成為成功的股市達人。

「魔回來了!」聚財網的熱門部落格「降魔」,在沉寂一年多之後,又恢復過往的高人氣,有網友甚至留言:少了降魔的溫馨提醒,錢就變得「輸很大」!

 

這位「降魔」,就是董鍾祥,在股市的經歷超過二十年,曾在投信投顧公會、券商公會、各投資訓練班擔任講師,也在非凡、東森、年代等電視台為大眾解盤,因此就算不認識本人,不少人看到他,也大多會有「似曾相識」的感覺。

 

過去一年,為了準備分析師考試,董鍾祥潛心苦讀,今年總算開花結果,現在他該考的證書都已拿到,包括證券分析師、證券業務員、高級業務員、投信投顧業務員、期貨業務員,可以從事證券、期貨、投信、投顧、全權委託代操、上媒體分析等等,目前在一家國內知名的券商自營部,負責操盤事宜。

 

翻開董鍾祥過去的資歷,可說是琳琅滿目,證券、投信、外資、投顧,他無役不與,也因此,他對股市裡各路人馬的進出動作和想法,都瞭若指掌。不過董鍾祥認為,「心魔」才是股海裡最難克服的盲點,惟有「降魔」,才能讓自己躍升為「股林高手」。

 

第一桶金  靠當兵薪水投資基金賺進百萬

 

所謂「心魔」,就是投資人的情緒容易隨著指數漲跌起舞,漲了一點就忍不住快點賣,實現獲利;套牢了就視而不見,不懂得停損。董鍾祥說,很多人對技術面、基本面和籌碼面研究得十分透徹,但最後卻因為賺不到「波段利潤」而敗北,追根究柢就是心魔在作祟。

 

而這樣的領悟,其實是多年在股海打滾所得到的心得。民國七十四年,董鍾祥在陸軍官校擔任排長,一個月薪水一萬九千元,和當兵一個月四千元相比,算是十分優渥,那個年代,正是台灣經濟起飛的時候,每個人都有追求財富的渴望,董鍾祥也不例外。

 

為了累積投資的本錢,董鍾祥要求自己一個月存下一萬八千元,一年下來存款增加超過二十萬元,於是準備大展身手,因此他前往銀行櫃台要下單買基金。

 

那時,投信公司只有二、三家,董鍾祥看上「國際第一基金」,每股淨值為一六七.一元,正當考慮要不要買時,旁邊有一位年輕人抱怨說,「怎麼跌了,我買在一七○元耶!」聽到這句話,董鍾祥抱著買比別人低的心態,就不假思索買了一千個單位,合計十六.七一萬元。

 

接著在七十六年,建弘投信成立募集新基金,每單位面額一百元,董鍾祥再把一年的存款投入。到了七十八年,國際第一基金淨值漲到五○○元,而建弘的新基金也漲到二五○元,才三、四年光景,董鍾祥的財富暴增到一百萬元以上,成為同儕裡少數身價百萬元的富翁。

 

「這中間台股還發生課徵證所稅、連續跌停十九天的事件,但我是長期投資,就沒什麼理會,結果大獲全勝。」董鍾祥聊起第一次「下海」投資就賺錢,不禁眉開眼笑,後來他把這一筆錢拿去買房子,晉身為有屋一族。

 

追高殺低  留學基金一下子被「沖」掉了

 

民國八十年代,有朋友抽中富邦保的股票,當時新股上市一定有蜜月期,這位朋友不懂行情,於是請他幫忙賣股票。沒想到董鍾祥到了證券公司,因本身有營業員證照,當場就被券商招攬進去當營業員。當時董鍾祥打算出國念書,正需要賺一筆錢,他心裡盤算著:只要跟著主力或大戶下單,學費就可以輕鬆入袋。

 

只是一切想得太過美好,董鍾祥輕忽主力下單並非只有一個戶頭,有時在某家券商買進,卻在另一家券商賣出,加上上班第一天,正好政府開始實施融資券可以當日沖銷,於是很快地,原本的五十萬元現金,因為追高殺低被「沖掉」了,出國夢因而破碎。

 

「成為從業人員後,每天看盤成為一種習慣,反而賺不到錢,還不如在陸軍官校時放著長期投資。」董鍾祥有感而發地表示。由於接著他又陸續轉戰到外資、投信和投顧,負責趨勢分析、代操和研究的工作,對股市相關行業更加熟悉,也看盡許多人在股海裡載浮載沉,因此更深深體會「長期投資」的真諦。

 

漸入佳境  挑出錯誤後,操盤成績出色

 

「簡單來說,就是要能賺波段利潤,而不是小贏就跑。」雖然在法人服務期間,法令對個人買股有限制,但董鍾祥仍然專心研究,挑出自己的投資錯誤,而且漸入佳境。像布局日前因搭上光學題材而大漲的亞光,就是一個例子。

 

董鍾祥說,從去年低點以來,很多股票都漲一倍以上,而亞光卻一直在三、四十元價位盤旋,尤其每股淨值高達五十九.六元,怎麼算都應該有漲一倍的實力,於是他在低檔布局,並設定目標價五十八元以上才賣,結果亞光果然一飛沖天,讓他操盤成績斐然。

 

對於一般散戶該如何在股海中致勝?董鍾祥有一個不傳之祕,就是投資人可以利用基金的持股來找尋好的股票。

 

他表示,每個月十日,各基金都會公布上個月的前五名持股,一般來說,基金經理人會將某一特定股票買到前五大,都是對公司的營運十分熟悉,因此可以避免挑到地雷股。投資人可以將每個月績效前三十名的基金持股排列出來,找尋重複率最高的股票。

 

然後再針對所挑選出來的股票,研究技術面趨勢是否偏多。他建議,投資人可以用「軌道線」,也就是在兩條平行的支撐線和壓力線之間,選定一條適用的移動平均線(短線用十日線、波段操作用五十日線),當作軌道中線,中線和這兩條平行線的距離,約一○%,只要股票是多頭走勢,就會在壓力線和中線之間波動;反之則會在支撐線和中線之間移動,甚至跌破支撐線。

 

第三步要觀看主力進出表,只要買超張數除以賣超張數大於一.二,未來十之八九會有大行情。

 

最後則是找尋法人對投資標的設定的目標價,來作為波段抱股的參考。如沒有目標價,則不妨等線形轉弱再出場。

 

「投資只要懂一、二招就夠了,懂太多反而會顧慮愈多。」有了董鍾祥二十年的經驗分享,相信投資人可以縮短摸索時間,成功邁向投資達人之路。

 

董鍾祥

出生:1963年

現職:券商自營部經理

專長:技術分析、籌碼計算

著作:《操盤手的指南針》、《股林祕笈線經》

 

投資

 

投資

▲點圖放大

 

董鍾祥看下半年台股

這次指數從9859點跌到最低3955點,幅度雖然夠了,但時間滿足點應該會落在明年的8月或11月,在B波反彈結束後,應有C波修正,預計應該發生在今年8月。

延伸閱讀

19歲進中信辜公館當管家,許傑輝服務辜家五代人:上流社會學本事,磨出上億身價

2022-01-10

俄烏戰事恐升級!芬蘭外長警告:俄羅斯準備發動核戰

2022-02-27

「我們家鮭魚沒斷貨」壽司郎、藏壽司嗆爆爭鮮!行內人一看傻眼:兩家都跟爭鮮叫貨…

2022-03-11

一個出嫁女兒的憤怒:不顧我有孩子有房貸,媽媽總想向我「借」錢,只為了幫弟弟付全額買房

2022-04-06