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短線多空波段的攻擊K線走法

林家洋

聰明理財

今周刊別冊

2018-11-01 10:07

短線交易、當沖只要能夠獲利當然人人愛,因為如果不必冒太大的風險又可以快速獲利誰不要?但是大多數人經歷到的,是進場買進的時候原意想要短線或者當沖,卻遇到了一次兩次套牢無法獲利了結之後,重返過去長期等待解套的窘境........

 

短線交易、當沖只要能夠獲利當然人人愛,因為如果不必冒太大的風險又可以快速獲利誰不要?但是大多數人經歷到的,是進場買進的時候原意想要短線或者當沖,卻遇到了一次兩次套牢無法獲利了結之後,重返過去長期等待解套的窘境,表面上看起來似乎是選股的問題,或者是介入買進的時機不對,其實多數人在短線交易上還是很容易陷入逢低承接的盲點。

 

逢低承接向來只能適用於價值投資,並不適合短線交易或者當沖,要知道,短線交易得選擇有已經具備攻擊姿態的股票,也就是說,已經有攻擊意圖的資金進場之後才能選擇。因為長紅K形成的必要條件是盤中得要有買盤不斷的追高才能形成,但是長黑K並不一定要有殺盤力道與賣壓,有時候只需要買盤不繼就可以形成長黑,所以短線的多方交易在選擇攻擊K線有一定的必要結構,辨別有沒有攻擊容易,判斷會不會持續攻下去困難,而空方操作相對上辨別相對就比較難,但沒低檔買盤支撐著就容易有急殺。

 

先有了這些K線上的認識之後,對於多方的操作必要的工作就是先辨別K線上的攻擊意義,那麼創新高的上影線是第一個一定要認識的單一K線,因為多數人觀念上還是停留在上影線代表有賣壓,而且還先入為主的認為上影線越長、代表壓力越大,但這是錯誤的觀念。要知道,上影線的盤中結構就是剛剛我提到紅K與黑K,且合併在同一天發生,所以當天上攻後盤中就往下回檔(如圖一),我們在研判K線的過程,很容易就被當天的漲跌氣氛給誤導,以為後段的下跌是因為沉重的賣壓。當天創新高上漲後就下跌的因素有很多種可能,大盤在當日盤勢不佳也可能是原因之一(如圖二),就像是107年9月13日台表科(6278)的走勢,當天股價攻上37.5元之後卻一路下跌,收盤在K線上形成很長的上影線(如圖三)。

▲圖一

 

 

▲圖二

 

 

▲圖三

 

大多數人會有上影線代表賣壓沉重的想法,主因是後半段的下跌,可是卻不小心忽略了當日前半段的上漲是需要透過攻擊才有可能形成,尤其是股價正在創新高之際,當然不可能是某人集合了散戶的力量去完成的。所以判斷上就不能忽略這股攻擊的力量從何而來,或者已經具備了攻擊意圖。有了這個正確的觀念之後,在短線交易的攻擊中才不會錯過找到正確的標的,就像是義隆電(2458)在105年7月長紅創新高之前,就曾有創新高的上影線出現過(如圖四),年初仰角攻擊的上緯(3708)也是如此(如圖五),假如對於上影線有了誤判,當然就總是錯過會有短線攻擊機會的個股(如圖六)。剛剛我們說明過了,多方的短線交易要辨別攻擊K線的型態,但是這與一般投資人想要買低打算賣高的邏輯會有明顯的衝突,這是必須先要克服波段操作與短線交易最大的不同之處會有的盲點。

 

 

▲圖四

 

▲圖五

 

▲圖六

當然,並不是每一根上影線都一定是未來會保證未來就一定會繼續攻擊,對於投資人來說要先有一個認知,錢在人家的身上,人家未來還要不要攻上去這是他的自由,每一天的行進之間,我們只能夠辨識攻擊跡象是否依然存在,當然要選擇有攻擊意圖的個股,進而認識攻擊跡象後就會明白,拉回逢低承接這樣的邏輯是無法進行短線交易的,因為低買,就等於是一廂情願的猜測未來市場會有這樣的笨蛋,呆呆的把股價攻擊拉上去讓很多過去低接的投資人獲利了結,如果這個大資金是你的,你願意這樣做嗎?如果你不願意,那麼低檔買進想要有人拉高讓你出場,當作短線獲利的模式當然是一廂情願。

 

進入了攻擊階段的判斷,K線上有很多種攻擊的走法,有的是一波到頂,有的是慢慢吞吞愛拉不的,當然也有緩步上攻的,所以短線交易者在多方操作時,一定要能夠辨別是哪一種攻擊的走勢,透過K線上的判斷,來確認攻擊是否能夠延續下去。

 

攻擊型態一跳空攻擊

跳空代表不計代價的買進或者賣出,關鍵是在這個缺口,多方願意用更高價直接開盤,所以最強勢的攻擊走法是第一根攻擊之後就開始跳空,不一定是跳空漲停一條線,所以這類型中又以連續跳空最強,就像是海悅(2348)在今年初的急漲走勢(如圖七)。通常到了這樣的階段,一般投資大眾如果依照逢低布局的心態,此時已經不會再進場追高而是直接放棄,所以這個攻擊類型初期會有股價越漲籌碼越穩定的結構,直到開始區間震盪的時期籌碼才會紊亂,對於短線交易的人來說,這個攻勢類型的個股是短線交易最佳的選擇,當然這裡指的短線是多方交易,放空者不應該有逢高放空強勢股的心態。對於短線交易者來說,如果遇到了這樣類型的個股,只要大盤不是中期處在正要由多轉為空的空頭市場,就不要自己預設高點所在,因為這種走勢很容易讓人因為盤中震盪就急忙的獲利了結,攻擊出現後的出場位置研判是一門學問(如圖八),講到這,就得要先講一下日出攻擊的結束作為出場的方式之一,但在此之前,我們還得要先認識日出攻擊。

 

▲圖七

 

▲圖八

 

攻擊型態二日出攻擊

要認識日出攻擊,就得要先理解日出型態的定義。所謂的日出型態指的是今日K線的高低點比昨日的高低點都高(如圖九)。當日出型態出現在股價創新高之後的攻擊走勢中,即為日出攻擊的走勢,當然,在日出攻擊進行的階段中,交易者就不需要再花時間去研究其中的每一根單一K線的意義,不需要研究上影線、下影線、十字線、紅K還是黑K,都不用考慮太多(如圖十),只要K線依然維持在日出之中,都可以維持短線續留直到日出攻擊結束為止。日出攻擊是所有攻擊型態中最簡易判斷的一種,唯一要對抗的是盤中震盪時,人性上很想獲利了結的心態。既然日出攻擊的條件定義明確,那麼只要這個定義消失,就等於是日出攻擊的結束,當高點不再往上創新高,就回頭看昨日最低點,當這個低點被跌破通常就代表短線上的攻擊結束。對於短線多方交易者來說,賣在起漲位置或者是攻擊的半途常常最令人扼腕,得有個明確的標準來判斷出場時機,這個時機就是以日出攻擊的結束作為出場時機。

 

▲圖九

攻擊型態三推升走勢

已經進入多頭走勢的進行途中,不一定每一檔都會每天持續攻擊,短暫的歇息有可能因為攻擊資金的不同、股本的差異、或者當時大盤背景因素,股價進入暫緩攻勢的階段,所以股價沒有持續每天創新高價,卻讓低點與收盤價緩步的往上推升。這個類型通常是由外資或者法人連續買超所致,並不是主力打算快速狂攻,股價緩步的上升(如圖十一),從圖中的K線所示操作者要特別留意到的是,這種推升走勢有一個前提,就是股價在過去已經先進入過攻擊的階段,至少是突破了頸線,或者是剛創下新高不久之後,跳空是最簡易判別的攻擊,缺口位置在推升的過程中肯定會防守的很好,這也提供給短線交易者一個絕佳的停損位置。等到多頭攻擊的大資金休息完了,自然會技術往上攻擊(如圖十二)。此時可能有人會有疑問,是否雖然出現過了攻勢,後來並不打算攻擊呢?當然這的確是有可能發生的,不過短線交易者不需要想的過於深入,只需要思考,大量資金的進場,如果就這樣攻一攻就馬上放棄了讓股價就此下跌,那麼他的損失肯定比你還大,散戶的優勢就是進出都不影響股價的波動,操作者只需要善用這個優勢,把握缺口這個停損點的執行就好,畢竟,只要能找到停損點的交易,都不是最大的風險交易,真正會帶給投資人交易風險的,是找不到停損點的那種買法,例如破底走勢下去買,當然無法判斷停損位置。

 

▲圖十

 

 

▲圖十一

 

 

▲圖十二

 

 

攻擊型態四波動型態

波浪理論人人都可以說上一點點,也就是上五下三的前進,這裡指的沒有這麼複雜,但是波動的走勢對於短線交易者來說最為困難,因為回檔幅度的判斷不單單只是碰到季線、或者是支撐位置就會漲,波浪也不是一般投資人輕易就能夠深入了解,拉回買進的模式想要面對大盤的震盪更提高了複雜程度,所以短線交易時通常捨棄這一類型的攻擊,波段操作比較適用此一型態,不過關鍵位置是相同的,也就是創新高的意圖,透過這一點的攻擊力量判斷最為關鍵。

 

結語

短線交易是借力使力的一種操作原理,也就是發現了多方攻擊者的大舉介入跡象之後才進場,換言之,至少股價已經先有長紅或者跳空的表態,那當然就不可能是在低檔區域沒漲之前就發現,對於短線交易者來說,攻擊是否持續下去的研判是唯一的操作重點所在,也就是說,如果投資人的心中還是始終存在著拉回才要逢低承接的想法,並不適合短線交易的操作模式。短線交易的戰果並不來自於股價買進的低,只在於賣價與買價之間的差距,這一點得要先能調整過來,才能真正進入短線交易的世界。

 

 

 

林家洋小檔案

匯豐銀行、富邦證券、國際大通分析師

精誠資訊、寰宇財經、聚財網技術分析講師

非凡、三立財經台解盤分析師

先探週刊專欄作者

《K線預見趨勢的力量》作者

第一金控銀行、統一企業內訓講師

台灣大學、台北大學、台灣商業大學

政治大學、輔仁大學、師範大學  證研社社課講師

Facebook粉絲團:林家洋-K線軌跡

 

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